Виды рисков в предпринимательстве

Довольно близки по непредвиденности потери, обусловленные стихийными бедствиями, а также воровством и рэкетом.

 

Весьма специфичны возможные  потери, вызванные несовершенством  методологии и некомпетентностью  лиц, формирующих бизнес-план и осуществляющих расчет прибыли и дохода. Если в  результате действия этих факторов величины ожидаемых значений прибыли и  дохода от предпринимательского проекта  будут завышены, а реально полученные результаты окажутся ниже, то разница поневоле воспринимается как потери.

 

Хотя в действительности если бы номинальные значения прибыли (дохода) были определены корректно, то угроза таких условных потерь могла  бы и не учитываться. Но когда завышение  расчетной прибыли произошло, то ее "недобор" заведомо будет считаться  ущербом, и риск подобных потерь существует.

 

Особое место занимают потери предпринимателя, обусловленные  недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов. Риск оказаться обманутым  в сделке или столкнуться с  неплатежеспособностью должника, невозвратностью  долга, к сожалению, достаточно реален.

 

Теперь рассмотрим более  тривиальные ситуации угрозы потерь и риска применительно к указанным  видам предпринимательства. Подчеркнем снова: полностью избежать риска  практически невозможно, но, зная, что  порождает потери, предприниматель  способен снизить их угрозу, уменьшая действие неблагоприятного фактора.

 

Итак, охарактеризуем потери, потенциальная возможность которых  порождает предпринимательский  риск.

 

А. Потери в производственном предпринимательстве

1.      Снижение  намеченных объемов производства  и реализации продукции вследствие  уменьшения производительности  труда, простоя оборудования или  недоиспользования производственных  мощностей, потерь рабочего времени,  отсутствия необходимого количества  исходных материалов, повышенного  процента брака ведет к недополучению запланированной выручки.

2.      Снижение  цен, по которым намечается  реализовать продукцию, в связи  с недостаточным качеством, неблагоприятным  изменением рыночной конъюнктуры,  падением спроса, ценовой инфляцией  приводит к вероятным потерям

3.      Повышенные  материальные затраты, обусловленные  перерасходом материалов, сырья,  топлива, энергии, ведут к потерям

4Другие повышенные издержки, которые могут быть вследствие  высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и  других побочных расходов.

 

5.  Перерасход намеченной  величины фонда оплаты труда  вследствие превышения расчетной  численности либо вследствие  выплаты более высокого, чем запланировано,  уровня заработной платы отдельным  работникам.

 

6.  Уплата повышенных  отчислений и налогов, если  в процессе осуществления бизнес-плана  ставки отчислений и налогов  изменятся в неблагоприятную  для предпринимателя сторону.

 

7.  Не следует упускать  из виду и возможности потерь  в виде штрафов, естественной  убыли, а также обусловленных  стихийными бедствиями, хотя учесть  такие потери расчетным образом  не представляется возможным.

 

Б. Потери в коммерческом предпринимательстве

 

1. Неблагоприятное изменение  (повышение) закупочной цены товара  в процессе осуществления предпринимательского  проекта и не блокированное  условиями договора о закупке  приводит к вероятным потерям 

2. Непредвиденное снижение  объема закупки в сравнении  с намеченным вызывает уменьшение объема реализации, т. е. масштаба всей операции. Потеря прибыли (дохода) исчисляется как произведение снижения объема закупки на величину прибыли (дохода), приходящейся на единицу объема реализации товара.

Следует учитывать, что уменьшение объема закупки и реализации может  сопровождаться снижением расходов, ибо, кроме так называемых условно-постоянных расходов, существуют затраты, пропорциональные объему операции.

3. Потери товара в процессе  обращения (транспортировки, хранения) или потери качества, потребительской  ценности товара, приводящие к  снижению его стоимости. Уровень  такого ущерба устанавливается  как произведение количества  утерянного товара на закупочную  цену или произведение испорченного  количества товара на снижение  отпускной цены.

4.  Увеличение издержек  обращения по сравнению с намеченными приводит к адекватному снижению дохода, прибыли. Среди возможных причин повышения издержек могут быть непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы, дополнительные расходы.

5.  Снижение цены, по  которой реализуется товар, по  сравнению с проектной вызывает  потери в размере объема реализации, умноженного на уменьшение цены.

6.  Снижение объема реализации, обусловленное непредсказуемым  падением спроса или потребности  в товаре, вытеснением его конкурирующими  товарами, ограничениями на продажу,  способно вызвать потери дохода  и прибыли, измеряемые произведением  объема непроданной продукции  на отпускную цену.

 

В. Потери в финансовом предпринимательстве  Как уже отмечалось, финансовое предпринимательство, по сути, это то же коммерческое предпринимательство, но товаром здесь являются деньги, ценные бумаги, валюта. Следовательно, потери, в целом характерные для  коммерческого предпринимательства, присущи и финансовому предпринимательству.

И все же при оценке финансового  риска необходимо учитывать такие  специфические факторы, как неплатежеспособность одного из агентов финансовой сделки, изменение курса денег, валюты, ценных бумаг, ограничения на валютно-денежные операции, возможные изъятия определенной части финансовых ресурсов в процессе осуществления предпринимательской  деятельности.

 

КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ

Под классификацией рисков понимают распределение рисков на конкретные группы по определенным признакам с  точки зрения достижения поставленных целей. Классификация позволяет  четко определить место каждого  риска в их общей системе, что  дает возможность эффективного применения соответствующих методов и приемов  управления риском. Риски бывают:

1. Чистые — означают  возможность получения отрицательного  или нулевого результата. Эти  риски с учетом причины возникновения  можно разделить на:

1.1.Природно-естественные  — связанные с проявлением  стихийных сил природы (землетрясение,  наводнение, буря, пожар, эпидемия).

1.2.Экологические — связанные  с загрязнением окружающей среды  (загазованность жилых районов,  вредность производства, чрезвычайные  и аварийные ситуации).

1.3.Политические — связаны  с политической ситуацией в  стране и деятельностью государства.  Возникают при нарушении условий  производственно-торгового процесса  по причинам, непосредственно не  зависящим от хозяйствующего  субъекта (забастовки, рост транспортных  тарифов, пошлин, изменение цен  на энергоносители, изменение системы  налогообложения, отношения с  полномочными органами).

1.4.Социальные риски, связанные  с отсутствием социальной инфраструктуры, скрытой безработицей, производственные  отношения рабочих с управленческим  персоналом.

1.5.Транспортные — связанные с перевозками грузов грузовым транспортом (речным, морским, автомобильным, воздушным, железнодорожным).

1.6.Часть коммерческих  рисков (кроме финансовых), причинами  которых чаще всего называют  неустойчивость спроса, недооценка  возможностей конкурентов, недобросовестность  партнера или покупателя.

1.6.1.Имущественные — вероятность  потерь имущества предпринимателя  по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения систем.

 

1.6.2.Производственные —  связаны с убытком от остановки  производства вследствие воздействия  различных факторов, а также внедрением  в производство новой техники  и технологии. Причинами могут  быть: недостатки технологии, неэкономичная  работа оборудования, его изношенность, отсутствие резерва мощности, отсутствие  запчастей, внеплановые простои,  нарушение режимов работы и  ремонта, недостаточная надежность  сырья и основных фондов.

1.6.3. Торговые риски связаны  с убытком по причине неплатежей, отказа от платежа в период  транспортировки товара, непоставки товара.

2. Спекулятивные риски,  которые выражаются в возможности  получения как положительного, так  и отрицательного результата. К  этим рискам можно отнести прежде всего финансовые риски.

2.1. Связанные с покупательной способностью денег.

2.1.1.Инфляционные и дефляционные  риски.

2.1.2.Валютные риски.

Риски, возникающие при  осуществлении валютных операций, условно  разделяют на 4 группы:

1. Кредитные риски.

2. Риск неплатежа —  контрагент не может или не  хочет выполнять взятое на  себя обязательство, усугубляется  рисками, возникающими при осуществлении  расчетов (можно проверять репутацию  контрагента, установить лимиты  по видам операций и контрагентам, обеспечение соответствующего покрытия  по лимитам).

3. Политические.

4. Страновые риски — когда обязательства не могут быть выполнены из-за особенностей страны контрагента (война, катастрофы, моратории). Стоит интересоваться рейтингом стран, открытие филиалов с представителями, установление ограничений и перестрахование.

5. Риск неосуществления  переводов — устанавливаемые  государством ограничения на  переводную конвертацию средств  по экономическим причинам.

2. Финансовый риск.

1. Риск изменения валютных  курсов (потери вследствие изменения  курсов). Позиция форвардная открытая, позиция своп.

2. Риск изменения процентных  ставок.

2.1. Форвардные позиции  (открытые и сбалансированные, когда  сроки покупок и продаж не  совпадают).

2.2.Операции на денежном  рынке, процентные свопы, фьючерсы. Все эти сделки должны хеджироваться

2.3.Позиция своп.

3. Операционный риск.

 

3.1.Риски, связанные с  персоналом банка, обусловлены:

 

• многообразием операций (при использовании множества  инструментов не всеми владеют одинаково  хорошо);

 

• слабой личностью (возможно избежание путем наблюдения за сотрудниками);

 

• амбициями или карьеризмом (планирование кадров);

 

• нарушением правил поведения  на рынке;

 

• пробелами в образовании (внутренняя программа обучения);

 

• недостаточная сопротивляемость стрессам (смена рабочих мест, наблюдение за сотрудниками);

 

• недостаточная физическая выносливость;

 

• неправильное понимание  условий заключенной сделки (использование  современных средств связи и записи информации);

 

• языковые проблемы (языковые школы, заграничные стажировки);

 

• ошибки при выписки записок по заключенным сделкам (грамотно составленные бланки);

 

• отсутствие взаимопонимания  сотрудников (создание благоприятной  атмосферы);

 

• престижные сделки (установки  осуществления операций, информирование руководства);

 

• неудовлетворенность условиями  работы, проблемы преданности (кадровое планирование).

 

3.2.Операционные риски  связаны с использованием телефонов,  персональных компьютеров, защитой  и обработкой информации.

 

3.3.Организационный риск:

 

• неэффективная организация;

 

• трудности в управлении;

 

• неполные или неправильные платежные инструкции;

 

• неадекватный информационный обмен;

 

• распределение ответственности;

 

• использование информации не сотрудниками банка.

 

4. Риски, связанные с  мерами по контролю проведения  валютных операций:

 

•  правдоподобность (необходимо создание проверочных систем соответствия условий сделок);

 

•  отчетность (запись деталей  необычных сделок и сотрудничество с контрольно-ревизионными органами);

 

•  внешний аудит;

 

•  использование автоматического  указателя платежных инструкций;

 

•записи по сделкам (бланки, время, стандартные сокращения).

 

2.1.3. Риски ликвидности.

 

2.2. Инвестиционные риски.

 

2.2.1.Риск упущенной выгоды  – риск наступления косвенного  финансового ущерба (неполученная  прибыль) в результате неосуществления  какого-либо мероприятия.

 

2.2.2.Риск снижения доходности  возникает в результате уменьшения  размера процентов и дивидендов  по портфельным инвестициям, вкладам  и кредитам:

 

•  процентные риски;

 

•  кредитные риски.

 

2.2.3.Риски прямых финансовых  потерь;

 

•  биржевой риск — опасность  потерь от биржевых сделок (риск неплатежа  по сделкам, неплатежа комиссионного  вознаграждения);

 

•  селективный риск —  риск неправильного выбора видов  вложения капитала, видов ценных бумаг  для инвестирования по сравнению  с другими видами ценных бумаг;

 

•  риск банкротства —  опасность полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности  его рассчитываться по взятым на себя обязательствам из-за неправильного  выбора вложения капитала.

 

При анализе риска важным моментом является выявление источников и причин, поэтому необходимо определить, какие источники являются преобладающими.

 

По источнику возникновения  принято различать риск:

 

1) собственно хозяйственный;

 

2)связанный с личностью человека;

 

3)обусловленный природными факторами.

 

По причине возникновения  выделяют риски, являющиеся следствием: