Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ДП “Сарненського лісового господарства”

В процесі аналізу стану позикового капіталу спостерігається динаміка до збільшення його середньої вартості у 2010 році порівняно з 2009 роком на 4,6 тис. грн., що у відсотковому виразі становить 1,88 %. Збільшення позикового капіталу може посилити фінансову нестійкість підприємства і підвищити ступінь його фінансових ризиків. Перевага короткострокових джерел у структурі позикових засобів є негативним фактом, що характеризує погіршення структури балансу і підвищення ризику втрати фінансової стійкості.

Рентабельність – це відносний показник, який характеризує ефективність фінансово-господарської діяльності підприємства

Рентабельність продукції визначається як відношення чистого прибутку від реалізації до собівартості продукції.

Проведемо аналіз рентабельності продукції досліджуваного підприємства в наступній таблиці.

Таблиця 2.7.

Аналіз рентабельності продукції ДП “Сарненського лісового господарства”

Оскільки рентабельність продукції перевищує 100 % то прийнято вважати, що підприємство працює беззбитково. За даними таблиці, рентабельність продукції в 2009 порівняно з 2008 роком знизилась на 0,01%, в 2010 році – на 0,1%, але в кожному році рентабельність продукції більша 100%, що свідчить про перспективну роботу лісгоспу.

Робочий капітал (або чисті обороті активи) - це різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов'язаннями (зі строком погашення до одного року). Він показує частину оборотних активів, що фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов'язань.

Одержані значення робочого капіталу дозволяють зробити висновки щодо:

а) зміни резервів поточної ліквідності;

б) наявного потенціалу довгострокового фінансування та довгострокової ліквідності.

Проведемо аналіз робочого капіталу ДП “Сарненського лісового господарства” який становить частину оборотних активів сформованих за рахунок власних коштів та постійної величини залученого капіталу.

Таблиця 2.8.

Аналіз робочого капіталу підприємства

Робочий Капітал підприємства розраховують як різницю між оборотними активами та сумою витрат майбутніх періодів і поточних зобов’язаннь.

Аналізуючи дані таблиці 2.8., за 2008 та 2010 роки, можна зробити такі висновки.  Робочий капітал порівнюючи 2009 з 2008 роком зменшився  на 1 тис.грн., що спричинено зменшенням витрат майбутніх періодів, але порівнюючи 2009 та 2010 роки, робочий капітал стрімко зростає на 82 тис.грн., що спричинено збільшенням оборотних активів і це хороший показник для підприємства, тому що за допомогою робочого капіталу здійснюються такі операції як виплата дивідендів готівкою чи продукцією, виплата довгострокової заборгованості підприємства.

2.3. Аналіз ліквідності та платоспроможності ДП «Сарненське лісове господарство»

Платоспроможність підприємства полягає в здатності покриття усіх зобов’язань (короткострокових і довгострокових) всіма наявними активами.

Ліквідність – це здатність підприємства покривати свої зобов’язання активами, срок перетворення їх в грошову форму відповідає строку погашення зобов’язань.

Аналіз ліквідності балансу підприємства полягає у порівнянні активів, згрупованих за рівнем їх ліквідності, і розташованими в порядку зменшення ліквідності із зобов’язаннями за пасивом, згрупованими за строками їх погашення і розташованими в порядку збільшення строків, і проводиться в наступній послідовності.

Таблиця 2.9.

Методика групування активів і пасивів для цілей аналізу ДП “Сарненського лісового господарства” тис.грн.

Комплексна оцінка ліквідності балансу проводиться на основі загального показника платоспроможності:

                                            (2.1.)

К = = 2,35

К = = 2,35

К = = 2,57

Аналізуючи дані таблиці та порівнюючи активи, які згруповані за ступенем їх ліквідності у порядку її зменшення та пасивів , які згруповані за строком погашення зобов’язань можна зробити такі висновки. Не зважаючи на те, що у 2010 році спостерігається зростання найбільш ліквідних активів (А1) , їхня вартість все ж залишається значно меншою ніж вартість поточних зобов’язань за розрахунками (П1) на 179,4 тис.грн. , що може свідчити про низьку ліквідність підприємства. Середньоліквідні активи (А2) перевищують вартість короткострокових кредитів банків і позик (П2) у 2010 році на 434 тис.грн. і низьколіквідні активи (А3) перевищують довгострокові зобов’язання (П3) у цьому ж році на 1184,4 тис.грн. , що оцінюється в обох випадках позитивно. Важколіквідні активи (А4) , тобто необоротні активи є меншими у 2010 році на 1439 тис.грн. порівняно із постійними пасивами (П4), тобто власним капіталом, що теж є позитивним.

Провівши комплексну оцінку ліквідності балансу на основі загального показника платоспроможності спостерігається збільшення цього показника у 2010 році , що свідчить про зміцнення платоспроможності підприємства та зрушення в бік покращення структури активів та пасивів.

Оцінюючи ліквідність підприємства, аналізують його здатність своєчасно і в повному обсязі погасити поточні зобов’язання.

              Для оцінки спроможності підприємства виконувати свої короткострокові зобов’язання застосовуються показники ліквідності:

-         коефіцієнт абсолютної ліквідності;

-         коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності;

-         Коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості;

-         Коефіцієнт термінової ліквідності;

-         Коефіцієнт мобільності активів;

-         Коефіцієнт співвідношення активів.

Усі ці коефіцієнт розраховуються на підставі даних форми № 1 “Баланс”, шляхом порівняння поточних активів і поточних зобов’язань підприємства та характеризують достатність поточних активів до погашення боргів протягом року. Розрахунок показників ліквідності представлено в таблиці 2.10.

Таблиця 2.10.

Методика розрахунку показників ліквідності

Продовження таблиці 2.10.