Страхование жизни и здоровья заемщика и перспективы его развития в системе ипотечного страхования

В США существует разновидность ипотеки с шаровым платежом, обеспечением которой служит полис страхования жизни («endowment mortgage»). Шаровая ипотека представляет собой ипотечный кредит, при котором заемщик осуществляет регулярные мелкие платежи (только проценты либо проценты и незначительную часть основной суммы долга), а в конце срока заимствования уплачивает разовую крупную сумму. Основой оплаты основного долга в конце срока страхования служат выплаты по полису страхования жизни.

Такой вариант мог бы быть интересен и российским гражданам. Однако это законодательно не урегулировано, поэтому сегодня банки опасаются шаровой ипотеки и требуют уплаты ипотечного долга равномерными платежами в соответствии с графиком погашения кредита.

Таким образом, полис страхования жизни для заемщика может дать возможность получить ипотечную ссуду, хотя пока только от страховой компании. Ресурсы, сформированные по накопительному страхованию жизни, являются дешевым источником инвестиций в ипотечное жилищное кредитование, и могут вывести российских страховщиков на уровень институциональных инвесторов. Законодательное урегулирование использования в качестве залога в банке полиса накопительного страхования жизни при получении ипотечного кредита, по-нашему мнению, увеличило бы спрос на данный страховой продукт и на ипотеку в целом.

3.3.3. Страхование с условием участия в прибыли страховщика

Одним из ключевых параметров в системе страхового накопления является доходность. Рассмотренные выше полисы накопительного страхования являются бездоходными, на гарантированные суммы. Сегодня уровень гарантированной доходности по полису страхования жизни составляет в среднем 3-4% годовых в валюте и определяется инвестиционной политикой компании (см. Приложение 6). Между тем конъюнктура рынка позволяет без особых рисков инвестировать средства и под более высокий процент. Реальная доходность при использовании даже самых консервативных инструментов достигает 8-9% в валюте.[1] В столь благоприятных условиях страховщик может предложить своему клиенту доходные полисы, которые позволяют страхователю участвовать в распределении прибылей страховой компании. Это может выразиться в различных формах:

1.       сокращение размера вносов за счет дополнительных доходов;

2.       отнесение прибыли на сумму, выплачиваемую по истечении срока договора.

Раздел инвестиционной прибыли страховщика позволяет защитить от обесценивания накопления по полису страхования жизни.

Таким образом, инвестиционный доход по доходному полису складывается из двух частей:

1-я часть – гарантированный инвестиционный доход. Во время оформления договора страхования по согласованию сторон может устанавливаться фиксированная ставка доходности, могут быть оговорены условия и порядок пересмотра гарантированной доходности.

2-я часть – дополнительный инвестиционный доход (бонус). Определяется страховщиком один раз в год по результатам полученного дохода от размещения средств страховых резервов. Об увеличении размера страховой суммы (размере страховых выплат) в письменном виде сообщается страхователю, и эти обязательства в дальнейшем уже не могут быть уменьшены страховщиком в одностороннем порядке. Страховщикам запрещено прогнозировать на будущее размер этой части инвестиционного дохода и таким образом привлекать клиентов. Можно только оглашать факт за прошедшие периоды. Дополнительно страховщик может назначить окончательный бонус, который выплачивается только при наступлении срока выплаты или смерти застрахованного.

Данные полисы также могли бы быть использованы как обеспечение при ипотеке. Займ в любом случае будет погашен, а бонусы представляют дополнительный сберегательный элемент для заемщика.

Доходный полис на дожитие дороже, чем бездоходный на одинаковую страховую сумму. Однако данные продукты могли бы пользоваться спросом у населения, например, при снижении высоких процентных ставок, отмечающихся в настоящее время на рынке жилищных кредитов. Для решения этой проблемы необходимо, на наш взгляд, в бюджетах различных уровней предусмотреть дотацию банкам-кредиторам или заемщикам при потерях от высоких ставок. Так при подписании рамочного соглашения с администрацией Кемеровской области Кемеровское отделение Сбербанка России готово снизить процентные ставки по ипотечным кредитам с 16 до 13% годовых. Смысл документа в том, что Сбербанк берет на себя обслуживание всех заемщиков, а администрация области – частичную или полную компенсацию процентной ставки по ипотечным кредитам. Если третьим лицом в данном соглашении выступает предприятие, на котором работает заемщик, то организация также может своими средствами возмещать часть затрат по приобретению жилья.[1]

3.3.4. Фондовое страхование (инвестиционные полисы unit-linked)

Данный вид накопительного страхования жизни позволяет страхователю самому выбрать политику управления страховыми накоплениями, которую будет осуществлять страховщик. Однако в этом случае риски, связанные с высокой доходностью и возвратностью средств перекладываются уже на держателя полиса. Роль страховой компании сводится к обеспечению гарантированного уровня страховой защиты и осуществлению администрирования финансовых вложений клиента в фонды. При этом даже в случае максимально рискованных вложений сохраняется страховая защита на случай смерти и потери трудоспособности.

В России данный вид страхования недостаточно развит из-за законодательных ограничений. Если сравнивать те ограничения, которые накладывает законодательство РФ на активы страховых компаний, принимаемые в покрытие страховых резервов (Приказ Минфина РФ №100н от 8 августа 2005г. «Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов»), с аналогичными ограничениями в других странах, то это сравнение будет не в нашу пользу.

Так, законодательство Евросоюза предъявляет всего три требования к порядку инвестирования резервов:

     принцип соответствия валюты – валюта инвестиций должна соответствовать валюте, в которой оплачивают страховые выплаты;

     принцип диверсификации – не должно быть чрезмерной зависимости от какой-либо одной категории активов, какого-то одного инвестиционного рынка или отдельного капиталовложения;

     принцип локализации – активы, предназначенные для выплат гражданам ЕС, должны инвестироваться в основном на территории Евросоюза или в стране – участнице Договора ЕС.

В России же жесткий контроль государства за финансовой устойчивостью страховщиков, вытекающий из решений и договоренностей, достигнутых в рамках Международной ассоциации страховых надзоров (МАСН), сочетается с чрезмерно жесткими требованиями и рамками, поставленными государственными органами на этапе предварительного и текущего контроля. Это негативно сказывается на гибкости страхового рынка и снижает возможности его развития.

Так например, в то время как во всем мире инвестиции в паи инвестиционных фондов считаются более других диверсифицированными, возвратными, прибыльными и ликвидными, российские страховые компании до недавнего времени имели возможность размещать в эти активы не более 5% своих резервов.[1] Новые правила, вступившие в силу с 1 июля 2006 года, ограничивают инвестирование страховых организаций в ПИФы и общие фонды банковского управления (ОФБУ) суммарно 10% страховых резервов.[2] Причем это могут быть паи лишь отечественных инвестиционных фондов, что само по себе противоречит принципу диверсификации.

Кроме того, наложены ограничения на объем средств страховых резервов, которые можно передавать в доверительное управление, - по новым правилам не более 20%.[3] Это значит, что компании вынуждены создавать специальные подразделения и организовывать в своих рамках нестраховую деятельность, дублирующую функции фирм, основной деятельностью которых как раз и является управление инвестициями. Все это ведет к дополнительным издержкам, которые, в конечном счете, опять ложатся на плечи страхователей.

Однако вступившие в действие с 1 июля 2006 года Новые правила, утвержденные приказом Минфина РФ «Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов» в то же время дают хороший стимул для развития страхования жизни в РФ. Во-первых, расширился список возможных инструментов инвестирования. В частности, теперь средства страховых резервов можно вкладывать в векселя не только первоклассных банков, но и небанковских организаций – компаний из числа «голубых фишек». Кроме того, список размещенных активов пополнился ипотечными ценными бумагами. Во-вторых, из-за запрета на сомнительные инвестиции страховщики впредь не смогут вкладывать деньги в векселя неизвестных компаний, а также приобретать доли в обществах с ограниченной ответственностью. Это ужесточение приведет к сокращению числа участников рынка за счет компаний, специализирующихся на «серых» схемах, очистит и повысит качество рынка.

Таким образом, страховые компании уже готовы предложить клиентам данные полустраховые продукты, сочетающие в себе выгоды и финансовых, и страховых инструментов. Однако на сегодняшний день для их внедрения нет соответствующей законодательной базы, а инвестиционный потенциал страховщиков ограничен консервативными правилами размещения страховых резервов.

Такие полисы, представляющие собой разновидность полисов на дожитие, также могли бы служить обеспечением по ипотечной ссуде. Кроме того, они имеют социальную направленность, обеспечивая страхователю дополнительный доход.

Заключение

В рамках реализации приоритетного национального проекта «Доступное и комфортное жилье – гражданам России» ипотеке отводится особое место, что говорит о том, что система ипотечного кредитования и связанная с ней система страховой защиты будут играть все большую роль. Задача страховой компании в системе ипотеки заключается в максимальном снижении и перераспределении основных  рисков кредитора.

Нами исследованы вопросы состояния системы ипотечного страхования в РФ и рисков, присущих ипотечной деятельности. Сложившаяся на сегодня в России система ипотечного страхования динамично развивается, однако существует множество противоречий и проблем, требующих решений, в частности о дальнейшем направлении развития системы (добровольно-принудительный или рыночный путь),  унификации форм договоров страхования и разработки единого полиса.

Большую часть рисков в ипотечной деятельности можно застраховать, но при этом цена ипотечного кредита значительно возрастает. Среди возможных страховых рисков кредиторы, как правило, выбирают три наиболее необходимых: имущественное страхование предмета ипотеки, титульное страхование и страхование жизни и утраты трудоспособности заемщика.

Анализ показал, что из всех возможных способов защиты кредитора от риска, связанного со смертью и потерей трудоспособности заемщика, страхование его жизни и трудоспособности наиболее гуманный, а также максимально выгоден и семье заемщика, поскольку ответственность за погашение кредита берет на себя страховая компания. Поэтому данный страховой продукт будет востребован, хотя его обязательность и не закреплена законодательно.

В России долгосрочное страхование жизни в его классическом варианте развито слабо. Среди многочисленных причин сложившейся ситуации можно выделить низкую страховую культуру населения и его недоверие к финансовым институтам, сдерживающее налогообложение всех участников страховых отношений. Однако российские и зарубежные специалисты уже отмечают наличие благоприятных факторов для развития российского страхования жизни и его высокий потенциал.

В настоящее время при ипотечном кредитовании банки запрашивают рисковые виды страхования жизни заемщика: страхование заемщика от утраты трудоспособности в результате несчастного случая и страхование его жизни от смерти по любой причине. Наиболее востребовано кредитное страхование жизни, уменьшение страховой суммы при котором позволяет снизить его стоимость для заемщика.

Накопительное страхование жизни заемщика при ипотечном кредитовании пока не распространено. Тем не менее, уже сейчас полис накопительного страхования жизни для заемщика дает возможность получить ипотечную ссуду, хотя пока только от страховой компании. Развитие такой практики могло бы обеспечить дополнительный источник инвестиций в ипотечное жилищное кредитование.

Создание законодательной базы для использования в качестве залога в банке полиса накопительного страхования жизни при получении ипотечного кредита, на наш взгляд, сделает ипотеку более доступной и увеличит спрос на долгосрочное страхование. Такие полисы по страхованию жизни помогут заемщику выплатить ипотечный кредит, а полисы с дополнительным доходом, кроме того, компенсируют недостаток государственных гарантий.

Страховые компании уже готовы предложить своим клиентам полисы с бонусами сверх гарантированной доходности, полустраховые продукты, сочетающие в себе выгоды и финансовых, и страховых инструментов. Однако их внедрению мешают неразвитое законодательство и консервативные правила размещения страховых резервов.

Таким образом, совершенствование законодательства, приведение его в соответствие с имеющимися запросами на ипотечном, страховом, фондовом рынках, будет способствовать развитию страхования жизни заемщика, что, несомненно, выгодно для всех участников ипотечной деятельности.

Кредитору в случае смерти заемщика или потери им трудоспособности и угрозы невозврата кредита нет необходимости обращать взыскание на заложенное имущество, поскольку он получает гарантию выплаты кредита и процентов по нему от страховой компании.

Для заемщика безусловная выгода в том, что при наступлении страхового случая выплаты по кредиту не ложатся тяжким бременем на него или его семью и объект недвижимости остается в их собственности. Накопительные полисы по страхованию жизни, кроме того, на ряду со страховой защитой, дают возможность накопить денежные средства.

Страховая компания, удовлетворяя спрос на страхование жизни и трудоспособности заемщика, может освоить еще не столь развитый в России рынок страхования жизни и получить дополнительную прибыль. При реализации схемы с кредитованием страхователей страховщик получает возможность внедрить новый качественный страховой продукт, что повысит конкурентоспособность и эффективность деятельности такой страховой компании.