Преимущества международного лизинга для приобретения промышленного оборудования

Однако  положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, а с введением налоговых льгот, предусмотренных в постановлении  Правительства РФ от 29.06.95 №633, лизинговый бизнес стал еще более привлекательным. Введение налоговых и амортизационных  льгот во всех странах приводило  к бурному развитию лизингового  бизнеса, и, наоборот, сокращение предоставляемых  налоговых льгот сразу приводило  к уменьшению объема лизинговых операций.

Реализация  данного постановления привела  к освобождению лизингодателя от уплаты налога на прибыль, полученную им от реализации договора о лизинге, и налога на добавленную стоимость  при выполнении лизинговых услуг. Использование  всех предусмотренных налоговых  льгот позволяет уменьшить общую  величину лизинговых платежей и привлечь к лизингу более широкий круг потенциальных лизингополучателей. В частности, только освобождение лизинговых платежей от налога на добавленную  стоимость позволяет уменьшить  лизинговые платежи на 20%.

Таким образом,  можно сделать вывод, что лизинговые операции подразделяются на множество видов, имеют различные  техники и механизмы осуществления. В зависимости от того, кто является лизингодателем или лизингополучателем и привлекаются ли дополнительные средства и есть ли посредник в операциях, меняется порядок действий по заключению лизингового договора. Но несмотря на сложность некоторых процедур, лизинг имеет большое число неоспоримых  преимуществ, которые позволяют  сэкономить денежные средства предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Преимущества международного  лизинга и его  практика в разных  странах

Лизинговая  сделка классифицируется как сделка международного лизинга в том  случае, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами различных государств. Резидентом какого государства в  данном случае является поставщик оборудования, не имеет значения. Наиболее сложные  сделки международного лизинга могут  включать неограниченное число задействованных  стран.

Выгодность  применения сделок международного лизинга - в использовании благоприятного налогового режима, установленного в  той или иной стране. Это можно  представить как экспорт налоговых  льгот из страны лизингодателя в  страну лизингополучателя.

Сделки  международного лизинга также являются распространенным механизмом продаж оборудования, производимого предприятиями страны лизингодателя. Данный механизм реализации продукции является довольно действенным  для производителей, так как практически  полностью сделка может быть профинансирована посредством лизинговой схемы. Лизингополучатели, в свою очередь, получают преимущества из-за того, что в стране лизингодателя  можно привлечь финансирование под  более низкие проценты, чем в своей  стране, что, естественно, отражается на стоимости всей сделки.

Передача  в лизинг оборудования, произведенного за рубежом, позволяет привлечь более  дешевые денежные средства от иностранных  финансовых учреждений или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте продукции своей промышленности в какую-либо страну. Несомненным  преимуществом международного лизинга  для страны арендатора является тот  факт, что сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, т. е. появляется возможность  превысить лимиты кредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом по отдельным странам. Кроме  того, лизинг обеспечивает общее повышение  конкуренции между источниками  финансирования и уровня капиталовложений.

     2.1 Регулирование международного лизинга

     Вопросы, связанные со сделками международного лизинга, решаются с учетом положений  международного права. Существуют три  возможных варианта права применимого  к лизинговым операциям данного  вида:

     1. Право страны, избранное сторонами  сделки. Применяется, если стороны  определили право при совершении  сделки, либо в результате последующего  соглашения сторон. Здесь не существует  никаких ограничений в выборе. Это может быть как право  страны лизингодателя или лизингополучателя,  так и право любой другой  страны.

     2. Оттавская Конвенция УНИДРУА  о международном финансовом лизинге.  Используется, если лизингодатель  и лизингополучатель находятся  в странах-участницах Конвенции  или, если договоры лизинга  и поставки предмета лизинга  регулируются правом одной из  стран-участниц Конвенции⁴.

     3. Право страны лизингодателя. Применяется  в случаях, когда сделка не  регулируется Конвенцией, и стороны  не определили применимое право.  Следовательно, российское законодательство  о лизинге будет применяться  к сделкам международного лизинга,  где российским юридическим лицом  является лизинговая компания.

     При разработке российского законодательства были использованы многие нормы, закрепленные в Оттавской конвенции.

     В случае применения к договорам международного лизинга права Оттавской конвенции  необходимо учитывать следующие  различия, которые имеются в регулировании  лизинга российским законодательством  и Конвенцией:

     • договор лизинга по Конвенции должен быть заключен к моменту приобретения оборудования, хотя допускается и более позднее его заключение. Российское законодательство о лизинге вообще не рассматривает этот вопрос;

     • некоторые различия в видах имущества, которое может быть предметом лизинга. По Конвенции предметом лизинга может быть комплектное оборудование, средства производства и иное оборудование. Конвенция не предусматривает передачи в лизинг, например, предприятия, что является допустимым по нормам российского законодательства;

     • сроки договора лизинга. По Конвенции совокупные лизинговые платежи по лизинговому соглашению должны соответствовать всей или существенной части амортизации оборудования;

     • при существенном нарушении договора лизингополучателем лизингодатель правомочен потребовать ускоренной выплаты лизинговых платежей, если это предусмотрено договором, или расторгнуть договор с направлением заблаговременного уведомления лизингополучателю.

     В последнем случае — истребовать  оборудование из владения лизингополучателя  и взыскать убытки. Критерием для  определения размера убытков  является разница между суммой, которую  мог получить лизингодатель при  надлежащем выполнении лизингополучателем договора, и фактически полученными  суммами;

     • договор поставки и внесение в него изменений в части условий, которые затрагивают интересы лизингополучателя, подлежат согласованию с последним;

     • ответственность за поставку недоброкачественного имущества. Лизингополучатель имеет в отношении лизингодателя право отказаться от оборудования или расторгнуть договор лизинга, и арендодатель имеет право исправить свое ненадлежащее исполнение. По российскому же законодательству мера ответственности за поставку недоброкачественного имущества зависит от того, кто осуществлял выбор продавца и имущества (лизингодатель или лизингополучатель), и от значительности недостатков имущества.

2.2 Практика лизинговых  операций в разных  странах

Первые  сделки международного лизинга были заключены американскими лизинговыми  компаниями в 50-х годах. Различное  оборудование, произведенное в США, было передано по контрактам международного лизинга в другие страны. В этом случае лизингодатель - резидент США - имел возможность применять ускоренную амортизацию предмета договора лизинга, а также получать инвестиционные налоговые льготы, и, таким образом, уменьшать стоимость сделки международного лизинга для лизингополучателя - нерезидента. Позднее к этому  опыту прибегли фирмы из Великобритании, Европы. В последнее время данная практика распространилась и в Азии. У каждого из сложившихся сегодня  региональных рынков имеются некоторые  специфические особенности.

Высокоразвитую  систему лизинговых операций, успешно  использующую все современные формы  лизинга, имеет Великобритания. Однако в последние годы налоговые льготы для лизинговых компаний в Великобритании были существенны снижены. Кроме  этого, нормативная база этой страны не поощряет предоставление налоговых  освобождений по лизинговым операциям, ориентированным на оказание лизинговых услуг за пределами Соединенного Королевства. 

График 1. Мировые объемы лизинга 1985 -2008гг. 

Как видно  из графика, объемы лизинговых операций стабильно растут, причем быстрыми темпами, и если в 1985 году эта цифра  составляла чуть больше 100 млрд. долларов, то почти через 25 лет она превысила  отметку в 700 млрд.долл. Приведем некоторые  статистические данные по лизингу в  регионах и отдельных странах. 
 
 
 
 
 

Таблица 1. Объемы и рост лизинга по регионам 2009-2010

*White Clarke Global Leasing Report

Таблица 2. Объемы и прирост лизинговых операций по странам 2009-2010гг. 
 
 
 
 
 
 

*White Clarke Global Leasing Report

Что касается международного лизинга промышленного  оборудования, то тут стоит рассмотреть  долю таких сделок в общем объеме лизинговых операций страны. Лидерами являются: Бразилия (23,8%), Англия (20,6%), Канада (19,6%) и Швеция (19,4%). Данные некоторых  других стран за период с 1989 по 2008 года представлены в таблице 3. 
 

Таблица 3. Доля операций по лизингу промышленного  оборудования в странах 1989-2008гг, проценты. 
 
 
 
 
 
 
 

Все виды лизинговых операций активно развиваются  в большинстве европейских стран. Наибольшее развитие лизинга, ориентированного на использование налоговых льгот, наблюдается во Франции, Германии и  Швеции. В большинстве европейских  стран лизингодатель может требовать  льгот, обоснованных правом собственности  на лизинговое имущество, даже в том  случае, если лизингополучатель имеет  номинальное право возобновления  лизингового договора, что не допускается, например, американским налоговым законодательством.

Хорошо  развита система лизинговых отношений  в Японии. Японские лизинговые компании активно работают на международном  рынке лизинговых услуг, и в последние  годы крупнейшие из них открыли офисы  в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге, Сингапуре  и других странах Юго-Восточной  Азии. Японские компании активно выходят  на европейский и американский рынки  лизинговых услуг. Только в Нью-Йорке  успешно работают более 20 представительств лизинговых компаний. Основное направление  деятельности японских лизинговых компаний – лизинг воздушных и морских  судов. Благополучие лизинговых компаний этой страны объясняется тем, что  Экспортно-импортный банк Японии до недавнего времени активно способствовал  усиления их влияния на международном  рынке лизинговых услуг.

До последнего времени Азия переживала бум развития лизинговых операций. Штаб-квартиры крупнейших лизинговых компаний расположены в  Гонконге, Филиппинах, в Южной Корее, на Тайване, в Сингапуре и в  Малайзии. Активно развивался лизинг в Индонезии. Китай пошел по пути создания лизинговых компаний в виде совместных предприятий с иностранными инвесторами. По мнению аналитиков, именно лизинговые операции могут в будущем  способствовать оживлению рынков в  этом регионе. В первую очередь это  связано с тем, что использование  лизинга в международном масштабе может помочь многим азиатским компаниям  увеличить объемы реализации своей  продукции на других географических рынках.