Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

     Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов  над расходами, обеспечивает свободное  маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных  средств, темпы накопления собственных  средств, в результате текущей и  финансовой деятельности, соотношение  мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Известно, что за счет собственных и заемных  источников происходит формирование оборотных  средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

     Платёжеспособность  и кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости.

     Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация  управляла финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате.

     Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка  и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.[3]

     Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации  является её платёжеспособность, то есть способность своевременно выполнять  все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и иных операций платёжного характера.

     В рамках внутреннего анализа осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные  группы показателей:

     1) Общая величина неплатежей:

     - просроченная задолженность по  ссудам банка;

     - просроченная задолженность по  расчётным документам поставщиков;

     - недоимки в бюджете;

     - прочие неплатежи, в том числе  по оплате труда.

     2) Причины неплатежей:

     - недостаток собственных оборотных  средств;

     - сверхплановые запасы товарно-материальных  ценностей;

     - товары отгруженные, но не оплачены  в срок покупателями, и товары  на ответственном хранении у  покупателей ввиду отказа от  акцепта;

     - иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

     3) Источники, ослабляющие финансовую  напряжённость:

     - временно свободные собственные  средства (фонды экономического  стимулирования, финансовые резервы  и другие);

     - привлечённые средства (превышение  нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

     - кредиты банка на временное  пополнение оборотных средств  и прочие заёмные средства.

     При полном учёте общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряжённость, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3. Для анализа финансовой устойчивости, платёжной дисциплины и кредитных  отношений рекомендуется рассматривать  данные показатели в динамике.

     Другим  проявлением динамической устойчивости служит её кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться  в условиях внутренней и внешней  среды. Для этого предприятие  должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости  иметь возможность привлекать заёмные  средства, то есть быть кредитоспособным.

     Организация является кредитоспособной, если у  неё существуют предпосылки для  получения кредита и способность  своевременно возвратить взятую ссуду  с уплатой причитающихся процентов  за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.

     За  счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства перед  бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные  затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, то есть рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.

     Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость – это комплексное  понятие, означающее такое состояние  финансовых ресурсов предприятия, их распределение  и использование, которое гарантирует  и обеспечивает развитие предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.[13.115-116]

     В этой связи анализ дебиторской и  кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа  на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной  платежеспособности предприятия, но и  факторы, влияющие на их динамику, а  также оценивать количественные и качественные тенденции изменения  финансового состояния предприятия  в будущем, так как:

     задолженность по платежам может существенно деформировать  структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям. [15.29]

     К непосредственным задачам анализа  дебиторской и кредиторской задолженности  относятся следующие:

     • точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

     • контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

     • определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности  по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

     • определение состава и структуры  просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

     • выявление структуры данных по поставщикам  по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому  кредиту, установление их целесообразности и законности;

     • выявление объемов и структуры  задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и  кредиторами и др. определение  причин их возникновения и возможных  путей устранения;

     • определение правильности использования  банковских ссуд;

     • выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

     • определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с  поставщиками и подрядчиками, с другими  дебиторами и кредиторами и выявление  резервов погашения имеющейся задолженности  по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания  долгов (посредством денежных или  не денежных расчетов) с дебиторов. 

      3. Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ОАО ГПК «Ефремовский» 

     3.1 Динамика и структура  имущества предприятия,  структура и динамика  кредиторской и  дебиторской задолженности

     В процессе данного анализа нужно  изучить динамику, состав, причины  и давность образования дебиторской  и кредиторской задолженности, установить, нет ли в их составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым  истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то срочно нужно  принять меры. Для анализа дебиторской  и кредиторской задолженности, кроме  баланса еще используются материалы  первичного аналитического учета.

     Прежде  чем переходить к более подробному анализу дебиторской задолженности  рассмотрим динамику и структуру  имущества за 2008 год в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Характеристика имущественного положения  предприятия (за 2008 г.)