Из  данной таблицы 3.6 видно, что в течение  обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам  и подрядчикам, причем если в начале 2008 года эта доля была 97,45%, то в конце 2009 года задолженность поставщикам  и подрядчикам составляла уже 71,96% кредиторской задолженности. А это  говорит о том, что предприятие старается погасить данные задолженности. 

3.2 Анализ оборачиваемости  дебиторской и  кредиторской задолженности

     При оценке состояния оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность  дебиторской задолженности и  дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним  из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

     Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности (за период),

     2008 год:

     Коб. кред. = 23403378/116274 = 201,3,

     Коб. деб. = 23403378 /530000 = 44,2,

     Коб = 201,3 > Коб = 44,2.

     2009 год:

     Коб. кред. = 19745120/ 369662 = 53,4,

     Коб. деб. = 19745120 / 216923 = 91,02,

     Коб = 53,4 Коб = 91,02.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по 2008 году, данная ситуация нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской.

     В 2009 году ситуация несколько меняется, здесь наоборот, коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

2. Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

     2008 год:

     Период  оборачиваемости  дебиторской задолженности = 360 / 44,2= 8дней,

     Период  оборачиваемости  кредиторской задолженности = 360 / 201,3= 2 дня,

     2009 год:

     Период  оборачиваемости  дебиторской задолженности = 360 / 91,02= 4 дня,

     Период  оборачиваемости  кредиторской задолженности = 360 / 53,4 = 7 дней,

     В 2009 году произошел рост периода оборачиваемости  дебиторской и рост кредиторской задолженности.

     Когда период оборачиваемости дебиторской  задолженности больше периода оборачиваемости кредиторской, то мы получаем медленнее, чем нам надо отдавать.

     В 2008 году так и произошло.

     Качество  дебиторской задолженности оценивается  удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель  выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его  погашения.

     На  данном предприятии доля общей дебиторской  задолженности, обеспеченная векселями  составляла в 2008 г. – 10556/*530000*100% = 2%, а  в 2009 году – 37166/216923*100% = 17,1%. Мы видим, что  процент вырос по сравнению с 2008 г. Это свидетельствует о повышении  качества дебиторской задолженности. Хотя сам процент остается еще  на довольно низком уровне. 

     3.3 Сравнение дебиторской  и кредиторской  задолженности

     Отдельный анализ активов и пассивов является важным элементом анализа финансового состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов и пассивов. Проведем сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 3.7. 

     Таблица 3.7 - Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

 

     Из  таблицы 3.7 видно, что на конец 2008 г. дебиторская задолженность превышает кредиторскую более, чем в два раза. Это говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. Но на конец 2009 г. ситуация изменилась, кредиторская задолженность стала больше дебиторской более, чем в 1,5 раза, т. е. в финансовом состоянии предприятия появляется нестабильность. Наблюдаемые неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств. 

     3.4 Роль анализа состава  и качества дебиторской  задолженности в  оценке ликвидности  баланса 

     В основе оценки ликвидности баланса  – определение величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует срочности возврата. Для проведения анализа актив группируется по степени убывания ликвидности, а пассив – по степени срочности погашения.

     Активы  подразделяются на:

     -наиболее  ликвидные (денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения):

     А1= ДС+КФВ;

     -быстро  реализуемые (дебиторская задолженность и прочие активы):

     А2=ДЗ+ПА;

     -медленно  реализуемые (запасы с НДС и  без расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения  без инвестиций в другие организации):

     А3=З+НДС-РБП+ДФВ-Идр;

     -труднореализуемые  (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений и НДС плюс инвестиции в другие организации):

     А4=ВА+Идр-НДС-ДФВ.

     Пассивы подразделяются на:

     -наиболее  срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды, непогашенные в срок):

     П1=КЗ+ПП;

     -краткосрочные  пассивы (краткосрочные кредиты  и займы):

     П2=ККЗ ;

     -долгосрочные  пассивы (долгосрочные обязательства):

     П3=ДО;

     -постоянные  пассивы (капитал и резервы,  корректируемые на сумму уменьшения активов (вычитаются НДС и расходы будущих периодов), а также увеличиваемые на доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и задолженность участникам по выплате доходов):

     П4=СК-НДС-РБП+ДБП+РПР+ЗУ.

     При определении ликвидности баланса  группы актива и пассива сопоставляются между собой.

     Условия абсолютной ликвидности баланса:

      А1>=П1;

     А2>=П2;

     А3>=П3;

     А4<=П4.

     Таким образом, роль дебиторской задолженности  при определении ликвидности  баланса заключается в том, что  она должна быть больше или равна  краткосрочных кредитов и займов. Это будет одним из условий  определения ликвидности баланса.

     В нашем случае в 2008 году это равенство  соблюдается, т.е. 770280 больше 253400, а в 2009 году нет – 908390 1056388 меньше.

     На  основе проведенного анализа дебиторской  и кредиторской задолженности предприятия можно сделать следующие выводы.

     К концу 2009 года финансовое состояние  предприятие заметно ухудшилось. Все показатели платежеспособности находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности. По расчетам можно судить о том, что происходит «проедание» собственного капитала. Это станет возможной причиной банкротства предприятия в ближайшем будущем.

     Для улучшения положения предприятия  ему необходимо использовать долгосрочные кредиты и займы и вовремя погашать кредиторскую задолженность. Создание большого количества запасов на предприятии в настоящий момент целесообразно, т.к. оборачиваемость их достаточно высокая.

     В дальнейшем предприятию необходимо провести ряд мероприятий по улучшению  финансового состояния и приложить  все усилия для предотвращения практически неизбежного банкротства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение.

     Анализ  кредиторской задолженности необходим  не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового  состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств.

     Для этого в бухгалтерском учете  создана целостная система регистров, счетов и субсчетов, методов учета  и контроля долговых обязательств, которая постоянно совершенствуется. Значительный импульс этому дал  переход российской экономики на рыночные условия. Появились новые  виды дебиторской и кредиторской задолженности, возросла роль долговых обязательств в экономике организаций. В условиях рынка ни одна из них  не может обходиться без долговых обязательств, одновременно являясь  и дебитором, и кредитором.

     Особое  значение анализ дебиторской и кредиторской задолженности организаций имеет  для банков и других кредитных  учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью  анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате  финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних  специалистов.

     Наиболее  обстоятельно свои долговые обязательства  должны анализировать сами экономические  субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников. Вот почему данные о дебиторской  и кредиторской задолженности раскрываются в годовой бухгалтерской отчетности. 
 
 

Список  используемой литературы 

1. Бланк И.А. Управление активами и капиталом  предприятия. М.: Эльга. 2003.
2. Богомолов А. М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучет. - 2005. - N 5
3. Гончаров А. И. Долговые индикативные методы диагностики и восстановления платежеспособности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - N 4.
4. Ермасова Н Финансовый менеджмент: Пособие для сдачи экзамена// М.: 2006.
5. Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности// Бухгалтерский учет. 2003 - №6.
6. Колиева З. В. «Бухгалтерский учет кредиторской задолженности // Современный бухучет». - 2003. - N 5.
7. Колпакова Г.М. «Управление дебиторской задолженностью предприятия» учеб. пособие / Г. М. Колпакова ; Моск. гос. ин-т электрон. техники (техн. ун-т). - М.: МИЭТ, 2008
8. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет: . - М. : ИНФРА-М, 2006. - 592 с
9. Крейнина М.Н Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.// Финансовый менеджмент. 2009. - №3
10. Кузьмин Г. Кредиторская задолженность// Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь».2006 - №32.
11. Парушина, Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2002. - N 4.
12. Петровская М.В. Васильева Л.С. «Финансовый анализ: Учебник для вузов» - Изд. 2-е, перераб., доп./ 3-е, стереотип.
13. Сысоева, И.А. Дебиторская и кредиторская задолженность // Бухгалтерский учет. - 2004. - N 1.
14. Сыч Д.И. Оценка дебиторской задолженности организации. //Планово-экономический отдел. 2006. - №11
15. Танашева О. Г. Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами // Экономический анализ: теория и практика. -