Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Декабря 2010 в 03:18, курсовая работа

Описание

Востребованность результатов исследований в области анализа и внутрихозяйственного контроля дебиторской и кредиторской задолженности определяется недостаточной степенью раскрытия ряда существенных теоретических и прикладных положений. В частности, практически отсутствуют исследования в области внутреннего контроля дебиторской и кредиторской' задолженности, в связи с этим возникает потребность в разработке соответствующей методики, адекватно учитывающей современные условия финансово-хозяйственной деятельности субъекта рыночной экономики.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3
1. Теоретические основы дебиторской и кредиторской задолженности, как объекта бухгалтерского учета и экономического анализа.
1. Понятие, состав и правовые основы дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………….4
2. Характеристика дебиторской и кредиторской задолженности, как объекта экономического анализа…………………………………………………9
2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
2.1. Анализ уровня и динамики дебиторской и кредиторской задолженности……………………………………………………………….…..12
2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………...13
2.3. Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности……18
2.4. Анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности на основе показателей оборачиваемости…………………………………………..18
2.5. Сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………...20
2.6. Анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния предприятия…………….21
3. Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ОАО ГПК «Ефремовский»
3.1. Динамика и структура имущества предприятия, структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности…………………….28
3.2. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………..34
3.3. Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности…………36
3.4. Роль анализа состава и качества дебиторской и кредиторской задолженности в оценке ликвидности баланса………………………………37
Заключение………………………………………………………………………40
Список используемой литературы……………………………………………...41

Скачать (85.50 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа состоит из  1 файл

Эк.анализ.docx

— 88.85 Кб (Скачать документ)

     - в соответствии с причинами  возникновения задолженности:

     - расчеты с контрагентами;

     - авансы и т. п.

     Также для исследования структуры применяют  расчеты удельных весов элементов  дебиторской задолженности в  общей величине дебиторской задолженности.

     Анализ  кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

     1. долгосрочные кредитные займы.

     2. краткосрочные кредитные займы.

     3. Кредиторская задолженность

     4. и прочие краткосрочные пассивы.

     Кредиторская  задолженность возникает вследствие:

     1. Существующей системы расчетов (при  не совпадении сроков начисления  и сроков оплаты).

     2. Несвоевременность исполнения предприятием  своих обязательств.

     При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть  остаток обязательств на конец отчетного  периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность. [9.242]

     Динамику  изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя  горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также  по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. [1.176]

     Полезно также анализировать структуру  дебиторской задолженности в  соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

     Все счета к получению классифицируют по группам:

     1. Срок оплаты не наступил.

     2. Просрочка от 0-30 дн.

     3. от 30-45дн.

     4. от 45-60дн.

     5. от 60-90дн. и т.д.

     Данные  для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

     Анализ  дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью  выработки индивидуальных условий  представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п. [7.238]

     Анализ  дебиторской задолженности и  оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

     Анализ  дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой  политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров  и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения [10].

     Анализ  и контроль уровня дебиторской задолженности  можно проводить с помощью  абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В  частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

     Таблица 2.3 Анализ состава и структуры  ДЗ и КЗ

Группа  показателей Показатель Расчет Критерии оценки характеристика
структура Доля кредиторской задолженности в заемном капитале Ув = КЗ/ЗК

Где КЗ – кредиторская задолженность;

ЗК –  заемный капитал

 Анализируется в динамике Отражает долю кредиторской задолженности в заемном  капитале
Доля  участия кредитовой задолженности  в формировании материальных запасов Ув = КЗп./МЗ,

Где КЗп. – кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам;

МЗ –  материальные запасы

 Анализируется в динамике Отражает степень  участия кредиторской задолженности  в формировании запасов сырья  и материалов.
 

     2.3 Анализ качества  дебиторской и  кредиторской задолженности 

     Таблица 2.4 Анализ качества дебиторской и  кредиторской задолженности

Группа  показателей Показатель Расчет Критерии оценки характеристика
качество Доля просроченной кредиторской задолженности Ув = КЗпр/КЗ

Где КЗпр – сумма просроченной задолженности;

КЗ –  общая сумма кредиторской задолженности.

 = 0 снижение  в динамике Показывает, какую  часть общей кредиторской задолженности  составляют просроченные долги кредиторам
Коэффициент тяжести простроченных обязательств К = Копр (тыс.руб.)/100 (тыс. руб.)

Где Копр – сумма просроченных более 3 месяцев  обязательств

 = 0 снижение  в динамике Отношение суммы  просроченных обязательств сроком более 3 месяцев к предусмотренной законом  минимальной сумме просроченных обязательств при которой возможно возбуждения дела о банкротстве.
 

     2.4 Анализ движения  дебиторской и  кредиторской задолженности  на основе показателей  оборачиваемости

     Таблица 2.5 Анализ движения ДЗ и КЗ на основе показателей оборачиваемости

Группа  показателей Показатель Расчет Критерии оценки характеристика
Оборачиваемость и эффективность Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности К = ПКЗ/КЗ

Где –  сумма погашенной кредиторской задолженности (сумма дебетовых оборотов по соответствующим  счетам);

КЗ –  среднегодовая величина кредиторской задолженности

 Анализируется в динамике

<= К

 Показывает  количество оборотов, совершаемых кредиторской задолженностью за отчетный период, или  как часто предприятие расплачивается со своими кредиторами
Период  оборота кредиторской задолженности П = КЗхД / ПКЗ

Где Д – количество дней в анализируемом периоде

 Анализируется в динамике

>= П

 Показывает  продолжительность одного оборота  кредиторской задолженности в днях, или средний срок расчетов предприятия  с кредиторами
Стоимость товарного (коммерческого) кредита Стк = ЦС/100-ЦС х 360/ПО - ПС Анализируется в динамике;

< СС*

 Отражает стоимость  товарного (коммерческого) кредита  поставщиков
Стоимость кредиторской задолженности бюджету  и внебюджетным фондам Скб = СБ х t / 360

Где СБ – ставка рефинансирования ЦБ;

T – количество дней задолженности перед бюджетом или внебюджетными фондами

 Анализируется в динамике;

< СС*

 Отражает стоимость  задолженности перед бюджетом и  внебюджетными фондами в случае задержки уплаты налогов и сборов
Средняя стоимость кредиторской задолженности Скз = х УВ 

Где С – стоимость i - ого элемента кредиторской задолженности;

УВ –  удельный вес этого элемента в  общей кредиторской задолженности

 Анализируется в динамике;

< СС*

 Отражает средневзвешенную стоимость кредиторской задолженности
Эффект  финансового рычага ЭФР кз = (1 – Сн) х (ЭР – Скз) хКз/СК

Где Сн – ставка налога на прибыль в долях единицы;

ЭР –  экономическая рентабельность активов;

СК –  собственный капитал

 Анализируется в динамике;

> 0

 Отражает эффективность  использования кредиторской задолженности  или прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала (в данном случае кредиторской задолженности)
 

     *СС  – средневзвешенная стоимость  капитала

     2.5 Сравнительный анализ  показателей дебиторской  и кредиторской  задолженности

     В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией  продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные  услуги производятся на условиях последующей  оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита  от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие  выступает кредитором своих покупателей  и заказчиков, а также поставщиков  в части выданных им авансов под  предстоящую поставку продукции. В  этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.[5.312]

     Превышение  дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

     Расчеты с поставщиками материально-технических  ресурсов и покупателями готовой  продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской  и кредиторской задолженностей и  являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие  активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию  с рассрочкой в платеже, а также  использует беспроцентные заемные средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления других расчетов.[12.154-155]

     Методика  анализа оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

     Используя показатели оборачиваемости, можно  рассчитать длительность операционного  и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время  в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах  и дебиторской задолженности:

ОЦ = Т (З) + Т (ДЗ),

     где Т (З) – период оборота запасов;

     Т (ДЗ) – период погашения дебиторской  задолженности.

     Длительность  финансового цикла (ФЦ) характеризует  время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение  которого денежные средства отвлечены  из оборота:

ФЦ = Т (З) + Т (ДЗ) – Т (КЗ),

     где Т (КЗ) – период погашения кредиторской задолженности.

     Для расчета длительности цикла необходимы данные не только бухгалтерского баланса, но и оборотной ведомости, в которой  отражается информация о поступлении  производственных запасов, в том  числе на условиях предоплаты, суммы  непогашенных обязательств поставщиков, фактические затраты на производство продукции и т.п.[12.289]

     2.6 Анализ влияния  дебиторской и  кредиторской задолженности  на основные характеристики  финансового состояния  организации

     Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств предприятия для расчетов с дебиторами. [14.279-280]

     При анализе важно выяснить, какое  влияние дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на финансовое состояние предприятия. С этой целью  изучается процентное отношение  задолженности к сумме оборотных  средств завода, а также соотношение  между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного  отношения задолженности к сумме  собственных и приравненных к  ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на предприятии. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами.[4.328]

     Согласно  Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском  учете», в число основных задач  бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной  деятельности организации и выявление  внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. [8.112]

Информация о работе Анализ дебиторской и кредиторской задолженности