Анализ финансового положения ОАО "Автоэлектроника"

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………….…………………………...….3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ......................................................…………………..…………..….5

1.1 Анализ деловой активности предприятия…………………………………………5

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОАО «АВТОЭЛЕКТРОНИКА»………………………………………………………........11

2.1 Характеристика предприятия……………………………………………………..11

2.2 Анализ структуры актива и  пассива баланса предприятия……………………….13

2.2.1 Анализ состава и структуры  актива баланса…………………………………..13

2.2.2 Анализ состава и структуры  пассива баланса…………………………………14

2.3 Анализ финансовой устойчивости  ОАО «Автоэлектроника»………………….18

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия……………………..22

2.5 Анализ деловой активности предприятия………………………………………..24

2.6 Анализ рентабельности предприятия…………………………………………….27

2.7 Факторный анализ  прибыли от продаж………………………………………….29

2.8 Расчет диагностики  банкротства ОАО «Автоэлектроника»……………………30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………....…...33

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ…………35

ПРИЛОЖЕНИЯ…...…………………………………………………………………....36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Экономический анализ финансового состояния предприятия представляет собой оценку прошлого и текущего финансового положения и результатов деятельности предприятия. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия относительно будущих условий существования.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Управление любым предприятием требует, прежде всего, знания его исходного  состояния, сведений о том, как существовал  и развивался объект в периоды, предшествовавшие настоящему. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности предприятия в прошлом, о сложившихся тенденциях в его функционировании и развитии, можно вырабатывать уверенные управленческие решения и программы развития предприятия на будущие периоды.

Анализ финансового  состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.

Перед принятием решения  о предоставлении займа или покупке  акций как кредитор, так и инвестор осуществляют анализ финансового положения организации, который заключается в оценке результатов ее деятельности в прошлом и настоящем и в прогнозе ее финансового положения в будущем.

Результаты деятельности организации за прошедшие годы могут  быть хорошим индикатором перспектив развития.

Объект исследования ОАО «Автоэлектроника», основное направление деятельности которого – связь.

Предмет исследования –  финансовое состояние ОАО «Автоэлектроника».

Цель данной работы –  провести анализ финансового состояния ОАО «Автоэлектроника» на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2011 г.

Задачи, поставленные в  рамках достижения цели:

- изучить теоретические аспекты анализа деловой активности предприятия;

- рассмотреть порядок проведения финансового анализа предприятия;

- осуществить непосредственно анализ финансового состояния анализируемого предприятия;

При написании работы автор руководствовался нормативно-правовой базой РФ, учебной и методической литературой.

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

1.1 Анализ деловой активности предприятия

 

 

Стабильность финансового  положения предприятия во многом зависит от его деловой активности.

Традиционный экономический  анализ в значительной мере занимался  сопоставлением фактических данных о результатах производственно-хозяйственной деятельности организаций с плановыми показателями. Затем общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленные влиянием различных факторов как благоприятных, так и неблагоприятных, и разрабатывались предложения, как усилить влияние положительных и ослабить или устранить влияние отрицательных факторов.

В рыночной экономике  самым главным мерилом эффективности  работы организации является результативность. Понятие "результативность" складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации. Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности было принято считать оборот, то есть общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, таким показателем становится прибыль.

Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются  в том, чтобы, во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта. Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости, которые очень важны для организации, так как:

- во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;

- во-вторых, с размерами  оборота, а, следовательно, и  с оборачиваемостью связана относительная  величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше  на каждый оборот приходится этих расходов;

- в-третьих, ускорение  оборота на той или иной  стадии кругооборота средств  влечет за собой ускорение  оборота и на других стадиях.

Общеизвестно, что финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают  влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Деловая активность проявляется  в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что  отражают абсолютные стоимостные и  относительные показатели. Показатели деловой активности относятся к  показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента. Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: к первой группе относятся общие показатели оборачиваемости активов, ко второй - показатели управления активами.

Показатели оборачиваемости  активов показывают сколько раз  в год (или за анализируемый период) "оборачиваются" те или иные активы предприятия, в этом случае оборачиваемость  средств, вложенных в имущество  организации, оценивается скоростью  оборота, то есть количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие. Скорость оборота показывает время превращения анализируемой статьи в денежные средства. Поэтому, при увеличении скорости оборачиваемости можно говорить о повышении платежеспособности организации.

Обратная величина, помноженная  на 360 дней (или количество дней в  анализируемом периоде), указывает  на продолжительность оборота, в  этом случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, оценивается периодом оборота, то есть средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

При расчете показателей  эффективности работы предприятия (показателей оборачиваемости и рентабельности) используются отчеты "Баланс предприятия" и "Отчет о прибылях и убытках".

Оценка деловой активности предприятия включает анализ оборачиваемости  активов и кредиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости  оборотных средств используются следующие показатели:

- продолжительность одного  оборота:

- коэффициент оборачиваемости  средств;

- коэффициент закрепления  средств;

- экономический эффект.

Оценка деловой активности характеризуется финансовыми коэффициентами:

1. Капиталоотдача (фондоотдача) (Кот):

.

2. Отдача основных производственных средств и нематериальных активов (ООПФ):

.

3. Оборачиваемость всех оборотных активов (ООА):

.

4. Оборачиваемость запасов (ОЗ):

.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ):

.

6. Оборачиваемость банковских активов (ОБА):

.

Продолжительность одного оборота в днях (ПО) определяется путем отношения средней величины оборотных средств к сумме  однодневной выручки за анализируемый  период и показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции:

ПО= СО * Д / Вр,

где СО– средние остатки оборотных средств за анализируемый период;

Д–число календарных  дней анализируемого периода (30;60;90;180;360);

Вр– выручка от продажи продукции, работ, услуг за анализируемый период.

Средние остатки оборотных  средств рассчитываются на основе месячных балансов по формуле средней хронологической. При отсутствии необходимой информации их можно рассчитать как простые  средние арифметические.

Коэффициент оборачиваемости  средств (К) характеризует размер объема выручки от продажи продукции  на один рубль оборотных средств:

К= Вр / СО

Рост коэффициента оборачиваемости  свидетельствует о более эффективном  использовании оборотных средств.

Коэффициент закрепления  средств (КЗ) в обороте характеризует  сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи  продукции:

КЗ = СО / Вр

Чем меньше коэффициент  закрепления, тем эффективнее используются оборотные средства.

Экономический эффект (Э) в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (Эв) или дополнительно привлеченных средств в оборот (Эп) при замедлении оборачиваемости определяется путем умножения фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях:

Эв,п =(ПО₁- ПО₀)*Вр1/Д,

где ПО₁ – продолжительность одного оборота за отчетный год;

ПО₀ - продолжительность одного оборота за предыдущий год;

Д–число календарных  дней анализируемого периода (30;60;90;180;360);

Вр1– фактическая выручка  от продажи продукции, работ, услуг  за анализируемый период.

Увеличение (уменьшение) суммы прибыли (П) можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продаж за предыдущий год:

П = Прп * (К – 1),

где Прп–прибыль от продажи продукции, работ, услуг за предыдущий год;

К- темп роста коэффициента оборачиваемости.

Источником информации для оценки показателей оборачиваемости  оборотных средств являются данные бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

Кроме того, при оценке эффективности использования оборотных средств определяется продолжительность операционного (производственного) и финансового циклов.

Операционный цикл характеризует  общее время, в течение которого оборотные средства иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности  и определяется по формуле.

ПОЦ = ПОз + ПОдз ,

где ПОЦ – продолжительность операционного (производственного) цикла в днях;

ПОз – период оборачиваемости  запасов в днях;

ПОдз – период оборачиваемости  дебиторской задолженности в  днях.

Финансовый цикл или  цикл обращения денежной наличности представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.