Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

     ОБ  – величина оборотных активов;

     КП  – краткосрочные пассивы.

     Чистый  оборотный капитал – это текущие  активы, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств. Стандарта по данному коэффициенту нет.

     7) Коэффициент обеспеченности оборотного  капитала собственными источниками  – это отношение собственных  оборотных средств к оборотным  активам. Он показывает, какая  часть оборотных активов финансируется  за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных:

     К _СОС= (СС - ВА)/ОБ

     где К_сос – коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками.

     Нормативное значение данного коэффициента: нижняя граница – 0,1 .

     При показателе ниже значения 0,1 структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, о её возможности проводить независимую финансовую политику.

     8) Коэффициент финансирования –  это отношение собственного капитала  к заемному капиталу. Показывает  какая часть деятельности финансируется  за счет собственных, а какая  – за счет заемных:

     К _финан. =

     Нормативное значение данного коэффициента ≥ 0,7. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «СХП РАЕВСКОЕ»

 

1. Общая характеристика деятельности ООО «СХП Раевское»

 

     Полное  фирменное название общества: Общество с ограниченной ответственностью «Сельскохозяйственное  предприятие Раевское». ООО «СХП Раевское» находится по адресу: Краснодарский край, г.Новороссийск, ст.Раевская, ул.Ленина, д.27.

     Правовое  положение Общества, права и обязанности  его участников определяются Гражданским  Кодексом Российской Федерации, Законодательством  Российской Федерации, учредительным договором и настоящим Уставом.

     Участником  общества с ограниченной ответственностью «СХП Раевское» является гражданин  Российской Федерации:

     - Беловол Жанна Викторовна. 

     Уставный  капитал Общества составляет 74489000 рублей.

     Учредительными  документами ООО являются учредительный  договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав.

     Высшим  органом ООО является общее собрание его участников.

     Общество  является коммерческой организацией и  имеет своей основной целью деятельности извлечение прибыли путем удовлетворения спроса на продукцию, товары и услуги. Основным видом деятельности Общества является выращивание винограда.

     Общество  является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств  и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Участник имеет предусмотренные законом и учредительными документами общества обязательственные права по отношению к обществу. 

     Общество  действует на основании принципов  хозрасчета и самоокупаемости.

     Общество  имеет право самостоятельного осуществления внешнеэкономической деятельности в соответствии с действующим законодательством.

     Общество  может быть участником всех форм объединений, ассоциаций, иных форм совместной деятельности.

     Общество  в порядке, установленным законом и определенном собственными нормативными документами, может выпускать собственные ценные бумаги и приобретать их у юридических и физических лиц, как в РФ, так и в других странах, республиках.

     Прибыль от деятельности Общества используется на возмещение материальных затрат, осуществление обязательных платежей и отчислений (уплату налогов, оплату труда работников Общества и т.д.).

     Оставшаяся  в распоряжении Общества прибыль  направляется на развитие и расширение производства, и другие цели по усмотрению участника.

     Общество  вправе образовать и использовать резервный  фонд в размере 15 % от суммы уставного  капитала, который формируется за счет отчислений от чистой прибыли. 
 

2. Анализ  ликвидности и платежеспособности ООО «СХП Раевское»

 

     Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая показывает временной период, необходимый для их превращения в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срочности их погашения в порядке возрастания сроков.

     Таблица 1.

     Сопоставление итогов первой группы по активу и по пассиву, т. е. А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

     Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2, показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

     Сопоставление итогов по активу и по пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

     Как видно  из таблицы 1, первое соотношение  не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1)  не покрывают наиболее срочные обязательства (П1), равным -5 т.р. (2008г), -4100 т.р. (2010 г.). Лишь в 2009 году предприятие покрыло свои наиболее срочные обязательства с излишком, т.е. равным 685 т.р.

     Наряду  с абсолютными показателями для  оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитываются относительные показатели, которые сравниваются с рекомендуемыми.

     Таблица 2.

     Коэффициент абсолютной ликвидности по нормативу должен превышать 0,2, что означает способность предприятия немедленно погасить не менее 20% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности на предприятии в 2008 году и в последующие два года значительно снизился. Это означает неспособность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.

     Коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное  значение равное ≥ 2. Данный коэффициент указывает на способность предприятия расплатиться по текущим обязательствам за счет текущих активов, нормативное значение показывает, что сумма текущих активов на предприятии должна быть в 2 раза больше, чем сумма текущих пассивов. На предприятии в 2009, 2010 гг. не наблюдается такой пропорции, так как значение коэффициента текущей ликвидности составляло 0,460 и 0,428 соответственно по годам. Сумма текущих активов превышает сумму текущих пассивов только в 0,460 и 0,428  раза. В 2008 г. значение коэффициента текущей ликвидности имеет нормативное значение и равно 14,898.

     Коэффициент быстрой ликвидности за три анализируемых  периода не дотянул до нормативного значения. Это свидетельствует о  том, что наиболее  ликвидные средства предприятия  не покрывают его  краткосрочную задолженность.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет нормативное значение  ≥  0,1. В 2008 году он был равен 0,933, что характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности. В последующие два года наблюдается снижение данного показателя.

     Таким образом, баланс является неликвидным, структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, т.к. коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода (2010 г.) имеет значение менее 2 и коэффициент  обеспеченности собственными средствами – менее 0,1. Это связано  с тем, что данная отрасль, которой занимается предприятие (выращивание винограда) довольно затратная, так как требуется немало средств для мелиорации, орошения, удобрения земель, покупки современной техники. Также немало важное значение играют погодные условия. В течение 2009 года  предприятие несло только затраты. Вследствие  этого уменьшилась  выручка и предприятие понесло убытки, в результате увеличилась кредиторская задолженность.

     Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО» СХП Раевское» за 2008-2010 г.г. (см. приложение № 2).

     По  итогам горизонтального анализа  можно сделать следующие выводы:

     1. Валюта баланса возросла на 10627 тыс.руб., т.е. на 7,16 %. Рост произошел за счет роста внеоборотных активов на 6,65 % и оборотных активов на 9,50 %. Существенные изменения произошли по следующим статьям: