Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

     -  основные средства возросли на 14,98 %;

     -  незавершенное строительство уменьшилось  на 66,17 %;

     - долгосрочные финансовые вложения возросли на 96,72 %, т.е. средства не привлекались в хозяйственную деятельность;

     - запасы предприятия  возросли  на 38,22 %. Увеличение доли производственных запасов может говорить как о наращивании производственного потенциала, так и о нерациональной хозяйственной стратегии за счет иммобилизации финансовых ресурсов в недостаточно ликвидные активы. В то же время это может быть продиктовано стремлением за счет вложений в эту статью защитить денежные средства от воздействия инфляции;

     -  краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 4,46 %;

     - денежные средства уменьшились  на 97,33 %. Чрезвычайно низкий удельный вес денежных средств в оборотных активах говорит о невозможности немедленного погашения срочных обязательств.

     Темпы прироста внеоборотных активов превышают темпы прироста оборотных активов.

     2. Собственные средства организации   возросли на 0,67 %. Это произошло  за счет  увеличения нераспределенной  прибыли  на 4,73%.

В целом  заемный капитал  увеличился на 17,69 %. Кроме того отсутствуют собственные средства в обороте и темпы их снижения в абсолютном выражении составляют (-7536). Темп прироста заемных средств, опережающий темпы прироста оборотных активов, приводит к снижению текущей ликвидности предприятия. Превышающий рост заемного капитала над собственным указывает на зависимость организации от внешних источников. Данная ситуация говорит о том, что предприятие находится в финансовом неустойчивом положении.

     Вертикальный  анализ.

     Таблица 3.

Продолжение таблицы3

     С помощью этой таблицы построим графическим методом диаграммы результатов вертикального анализа за 3 года. 

     

     Рис. 1. Структура актива за 2008 год.

     

     Рис. 2. Структура пассива за 2008 год.

     

     Рис. 3. Структура актива за 2009 год.

     

     Рис.4. Структура пассива за 2009 год.

     

     Рис. 5. Структура актива за 2010 год.

     

     Рис.6. Структура пассива за 2010 год. 
 

     По  итогам таблицы 3 и рис.1-6 можно сделать следующие выводы. За анализируемый период (2008-2010 г.г.) было выявлено:

      1. В структуре имущества предприятия  большую часть составляют внеоборотные  активы – 82,06 % в конце отчетного  периода, тогда как  оборотные  активы составляют всего 17, 94% от общего объема имущества,  причем в динамике размер внеоборотных активов уменьшился на  14,44 % что свидетельствует о снижении ликвидности и платежеспособности предприятия. Рост весомости труднореализуемого имущества в структуре баланса сопровождается увеличением удельного веса краткосрочных пассивов (с 0, 23 % % в 2008 году до 41, 88 % в конце 2010 года) и снижением удельного веса собственного капитала (с 99,77 % в 2008 году до 58,13 % в 2010 году). Такое изменение в структуре пассива баланса говорит о том, что внеоборотные активы формируются в основном за счет краткосрочных заемных средств и в меньшей степени за счет собственного капитала, кроме того, часть внеоборотных активов уменьшается за счет роста краткосрочной кредиторской задолженности (более чем на 39 %). Последнее обстоятельство можно охарактеризовать как отрицательное явление в деятельности предприятия за прошедший год, так как краткосрочные обязательства должны быть погашены до того момента, как долгосрочные активы начнут приносить доходы. В результате финансовая устойчивость предприятия может пошатнуться.

      2. В рамках оборотных активов повышается удельный вес запасов и затрат с 3,28 % до 10, 31%.

      3. Удельный вес собственного капитала и краткосрочных обязательств превышает совокупную весомость внеоборотных активов и запасов.

      4. Кредиторская задолженность предприятия существенно превышает дебиторскую задолженность. Данное обстоятельство свидетельствует о нарушении финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования пополнения запасов и затрат. В динамике весомость кредиторской задолженности увеличивается (с 0,23 % в 2008 году до 41,88 % в 2010 году). Уменьшается доля наиболее ликвидных активов в структуре баланса на 0,01 %, что свидетельствует об увеличении финансовых затруднений предприятия.

     В результате проведенного  анализа и выявления доли каждой статьи баланса к валюте баланса можно сделать следующий вывод. В конце отчетного периода 2010 года предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, нарушена платежеспособность. Оно стало зависеть на 42 % от внешних источников финансирования. 
 

       

3. Анализ  финансовой устойчивости ООО «СХП Раевское»

 

     За  анализируемый период (2008-2010 г.г.) в  деятельности ООО «СХП Раевское»  наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности.

     Рассмотрим коэффициентный анализ финансовой устойчивости.

     Таблица 4.

     По  данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы.

     Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств. Данный коэффициент на конец 2010 года уменьшился на 424,18 и составляет 0,584 на 1 рубль инвестиций. Это говорит о том, что предприятие в большей части использует заемные средства, а также об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

       Коэффициент финансового риска показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала. В нашем случае данный коэффициент  возрос на 0,7, что говорит о зависимости от внешних источников.

     Коэффициент долга за анализируемый период в  среднем придерживался нормативного значения и на конец года составил 0,419. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства предприятия.

     Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые  покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

     Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие. На конец 2010 года данный коэффициент снизился на 0,417.

     Значение  коэффициента финансовой устойчивости  показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Уровень коэффициента финансовой устойчивости в нашем случае уменьшился на 0,417., т.к. на балансе предприятия не числится какая-либо сумма долгосрочных заемных средств и поэтому при расчете этого показателя получается результат идентичный коэффициенту финансовой независимости.

     Коэффициент маневренности собственных источников показывает величину собственных оборотных  средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала. Этот показатель по своей сути близок к показателям ликвидности. Однако он дополняет и существенно повышает информативность первого показателя.