Как результативный показатель прибыль  характеризует эффективность использования  имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов  деятельности. Как количественный показатель прибыль представляет собой разницу  между ценой и стоимостью товаров, между объемом продаж и себестоимостью (в сфере обращения между валовыми доходами и издержками обращения). Прибыль, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности предприятия.

     Целью деятельности любого предприятия в  условиях рыночной экономики, в конечном счете, является получение прибыли, способной обеспечить ее дальнейшее развитие. Прибыльность рассматривается  не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности предприятия, как результат его деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

     В зависимости от положения предприятия на рынке, наличия ресурсов, длительности периода основная цель может быть конкретизирована. В долгосрочном периоде это будет достижение максимальной прибыли, в краткосрочном необходимой прибыли при определенных объемах деятельности, и во все периоды обеспечение конкурентоспособности предприятия. При этом максимизация прибыли в долгосрочном периоде возможна лишь при поэтапном достижении определенных необходимых размерах прибыли. Обеспечение необходимого объема прибыли в долгосрочном и краткосрочном периодах обусловлено жизненно важными потребностями в развитии предприятия, удовлетворении экономических интересов собственников, обеспечении интересов общества и коллектива.

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).¹

     Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Следовательно, прибыль от реализации продукции напрямую зависит от выручки. Формирование той или иной величины выручки от реализации продукции можно представить по-разному: либо как произведение натурального объема реализации на цену единицы этого объема, либо как суммарное значение затрат на реализованную продукцию и прибыль от реализации. При нормальных условиях деятельности предприятия увеличение выручки от реализации продукции всегда можно рассматривать как признак улучшения финансового состояния, повышения эффективности использования имущества и других производственных ресурсов.

     На  конечный финансовый результат организации оказывает влияние: 

     финансовый  результат от продажи продукции (работ и услуг); 

     финансовый  результат от продажи основных средств, нематериальных активов, материалов и  другого имущества (части операционных доходов и расходов);

     операционные  доходы и расходы (за вычетом результатов  от продажи имущества);

     прочие  доходы и расходы;

На рынке  предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив  цену на продукцию, они реализуют  ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не обозначает еще получение прибыли. Для выявления финансового результат необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.

     Для предприятия прибыль является показателем, создающим стимул для инвестирования в те сферы, где можно добиться наибольшего прироста стоимости. Прибыль как категория рыночных отношений выполняет следующие функции: 

     характеризует экономический эффект, полученный в  результате деятельности предприятия;  

     является  основным элементом финансовых ресурсов предприятия; 

     является  источником формирования бюджетов разных уровней.

     Определенную  роль играют и убытки. Они высвечивают  ошибки и просчеты предприятия в  направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции.

     Объем реализации и величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и  финансовой деятельности предприятия, то есть эти показатели характеризуют  все стороны хозяйствования.

     Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности являются: 

     систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и  получением прибыли; 

     определение влияния как  объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; 

     выявление резервов увеличения сумм прибыли и  рентабельности; 

     оценка  работы предприятия по использованию  возможностей увеличения прибыли; 

     разработка  мероприятий по использованию выявленных резервов.

     Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

     В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

     маржинальная  прибыль - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными  затратами по реализованной продукции;

     прибыль от реализации продукции, работ и  услуг представляет собой разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами расчётного периода;

     балансовая (валовая) прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ  и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, прочие доходы и расходы;

     налогооблагаемая  прибыль - это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается;

     чистая (нераспределенная) прибыль – это  та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

     капитализированная  прибыль – это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

     потребляемая  прибыль – та ее часть, которая  расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы;

     Поэтому немаловажное значение в настоящее  время играет необходимость в изучении динамики и состав прибыли, а также дальнейший ее анализ для выявления слабых сторон производственной деятельности и выявления резервов.

     Увеличение  выручки от реализации может достигаться  либо при помощи повышения цен, либо путем роста натурального объема реализации, либо обоими способами вместе. Названные способы по-разному воздействуют на динамику прибыли и рентабельности реализации. Поэтому, если у предприятия есть практическая возможность повысить выручку от реализации продукции, нужно одновременно оценивать финансовые последствия такого повышения. Для последующего анализа сведем воедино все показатели, влияющие на величину прибыли.

     В процессе анализа хозяйственной  деятельности используются следующие  показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, финансовые результаты от прочих операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, прочие доходы и расходы.

     Без анализа финансовых результатов  невозможно определить, на каком уровне ведётся хозяйственно-финансовая деятельность организации и какой вклад она вносит в увеличение финансовых ресурсов, поступающих в распоряжение государства. От того получает ли организация прибыль или убыток зависят система материального стимулирования работников, размер их оплаты труда, уровень (степень) расширения производства.

     Задачами  анализа финансовых результатов  являются:

1. оценка степени выполнения плановых данных и динамики показателей в целом

     по  организации, структурным подразделениям и сегментам деятельности;

2. выявление важнейших факторов, воздействующих на прибыль и рентабельность;
3. оценка эффективности использования прибыли;
4. раскрытие резервов, выявление которых повысит прибыль и рентабельность;
5. определение путей и возможностей роста прибыли и повышения рентабельности.

     Основными источниками анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и финансовой отчётности:

     − бухгалтерский баланс (форма № 1), где отражаются активы (имущество), капитал собственный, заёмный, из которых  можно определить соотношение собственного и заёмного капитала, структуру активов (оборотных и внеоборотных) и др.;

     − отчёт о прибылях и убытках (форма  № 2), в котором представляются данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим  итогом с начала года до отчётной даты;

     − отчёт об изменениях капитала (форма  № 3) отражает данные о величине капитала, резервах предстоящих расходов и  оценочных резервов на начало отчётного  года, поступлении, использовании в  отчётном году и остатках на конец  отчётного года;

     − отчёт о движении денежных средств (форма № 4) содержит сведения о потоках  денежных средств (поступление, направление) с учётом остатка их на начало и  конец отчётного периода в  разрезе текущей, инвестиционной и  финансовой деятельности. 

     1.2 Методика анализа финансовых результатов предприятия

     Одна  из основных задач анализа – выявление  резервов повышения массы получаемой прибыли и уровня рентабельности как наиболее важных показателей  эффективности работы предприятия. В ходе анализа дают оценку выполнения плана по прибыли по итогам работы за каждый квартал и в целом за год, определяют положительные и отрицательные факторы, повлиявшие на размеры полученной прибыли, причины их возникновения и разрабатывают мероприятия по устранению выявленных недостатков.

     Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

     Рентабельность  характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных  в предприятие или иные финансовые операции.

     Исходя  из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями  хозяйственных и финансовых операций существует система показателей  рентабельности.

     Объем реализации и величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

     В процессе анализа используются следующие  показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от прочих операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

     Балансовая  прибыль включает в себя прибыль  от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и прочих операций и чрезвычайных обстоятельств. Схема формирования  балансовой прибыли представлена ранее

     В процессе анализа необходимо изучить  состав балансовой прибыли от обычной  деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.²

     Величина  балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависит от многочисленных факторов. Кроме того, следует иметь  в виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы  предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.

     Действующие нормативные акты допускают следующие  методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования:

     изменение стоимостных границ отнесения имущества  к основным средствам или к  малоценным и быстроизнашивающимся предметам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам и по МБП;

     изменение метода начисления износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам;

     использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли а, следовательно, и налогов на прибыль;

     применение  различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним;

     выбор метода оценки потребления производственных запасов (NIFO, FIFO, LIFO);

     изменение порядка списания затрат по ремонту  основных средств на себестоимость  продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда);

     изменение сроков погашения расходов будущих  периодов, сокращение которых ведет  к росту себестоимости продукции  отчетного года;

     изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по методу отгрузки продукции  или моменту ее оплаты).

     Таким образом, учетная политика, формируемая  администрацией, открывает большой  простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов  и финансового состояния предприятия.

     Поэтому, в процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета и определить влияние изменений в учетной политике на сумму балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли, а также на размер налогов, сумму отчислений в фонды предприятия и сумму выплаченных дивидендов акционерам.

     Основную  часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучают динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы. 

     Прибыль от реализации продукции в целом  по предприятию зависит от четырех  факторов первого уровня соподчиненности:

     П = ∑[VPПобщ  · Удi (Цi – Сi)]                                           (1.1)

     где:  УРПi - объема реализации продукции;

     УДi - ее структура;

     Сi  - себестоимость;

     Цi - уровнь среднереализационных цен.

     Объем реализации продукции может оказывать  положительное и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

     Структура товарной продукции может оказывать  как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем, объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

     Себестоимость продукции и прибыль находятся  в обратной пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к  соответствующему росту прибыли, и  наоборот.

     Изменения уровня среднереализационных цен и  величина прибыли находятся в  прямой пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастет, и наоборот.

     Если  сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах  и плановой себестоимости продукции, узнаем, насколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции.

     Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в  оценке по плановой себестоимости или в натурально-условном исчислении и результат разделить на 100.

     Затем модно определить влияние структурного фактора (из первого результата нужно  вычесть второй).

     Влияние изменения полной себестоимости  на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж.

     Изменение суммы прибыли за счет отпускных  цен на продукцию определяется сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах.

     Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно  заменяя плановую величину каждого  факторного показателя фактической.

     Сначала нужно найти сумму прибыли  при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать коэффициент выполнения плана по реализованной продукции  (Крп), а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот коэффициент.

     Выполнение  плана по реализации рассчитывают сопоставлением объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном и стоимостном выражении (если продукция не однородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, чем выручка.

     К рп = Σ УРПiф/ Σ УРП iпп                                       (1.2.)

     где:   К рп -        коэффициент выполнения плана по реализованной продукции

     УРП iф -    объем реализации продукции;

     УРП iпп  - структура себестоимости

     Следует также проанализировать выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи  продукции (VРПi), себестоимости (Ci) и среднереализационных цен (Цi). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид

     Пi = VРПi × (Цi - Ci)                                                  (1.3)

     где: VРПi  - объема продажи продукции;

     Ci –       себестоимость;

     Цi –       среднереализационные цены.

     Расчет  факторов на изменение суммы прибыли  по отдельным видам продукции  производится методом цепной подстановки:

     Ппл = VРПпл х (Цпл – Cпл)

     Пусл1 = VРПф х (Цпл – Cпл)

     Пусл2 = VРПф х (Цф – Cпл)

     Пф = VРПф х (Цф – Cф)

     ΔПобщ = Пф – Ппл

     ΔПupn = Пусл1 – Ппл

     ΔПц = Пусл2 – Пусл1

     ΔПс = Пф – Пусл2

     Методика  расчета влияния факторов способом абсолютных разниц выглядит следующим  образом:

     ΔПupn = (VРПф –  VРПпл )( Цпл – Cпл)

     ΔПц = (Цф – Цпл) VРПф

     ΔПс = - (Сф – Спл) VРПф

     Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции. Эти расчеты показывают, по каким видам продукции план по сумме прибыли перевыполнен, а  по каким недовыполнен и какие  факторы оказали положительное  влияние, а какие – отрицательные, и в какой степени. Затем необходимо изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

     Выполнение  плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов  деятельности, не связанных с реализацией  продукции. Это прибыль или убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; прибыль от сдачи в аренду земли и основных средств; полученные и выплаченные пени,  штрафы и неустойки;, убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; убытки от уценки готовой продукции и материальных запасов и т.д.

     В процессе анализа изучается состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому источнику внереализационных результатов.

     Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внутренних государственных  и местных займов, облигации субъектов  хозяйствования (АО, коммерческих банков), депозитные сертификаты, казначейские, банковские векселя и др.

     Доход держателя акции складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста  их цены. Сумма дивиденда зависит  о количества акций и уровня дивиденда  на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, его дивидендной политикой, уровнем % ставки за кредит, налоговой и амортизационной политикой государства и т.д.

     Доход от других ценных бумаг зависит от их количества, стоимости и уровня процентных ставок.

     В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому  виду ценных бумаг, определяют влияние  факторов на изменение их величины.

     Доходы  от сдачи в аренду основных средств  и земли зависят от количества сданных объектов в аренду или размера земельной площади и уровня арендной платы.

     Убытки  от выплаты штрафов возникают  в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими  предприятиями, организациями и  учреждениями. При анализе устанавливаются  причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных нарушений.

     Изменение суммы полученных штрафов может  произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и  по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их.

     Убытки  от списания невостребованной дебиторской  задолженности возникают на тех  предприятиях, где постановка учета  и контроля за состояние расчетов находится на низком уровне, а также  по причине банкротства клиентов. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствует о недостатках бухгалтерского учета.

     В заключение анализа разрабатываются  конкретные мероприятия, направленные предупреждение и сокращение убытков  и потерь от реализации товарной продукции, ассортиментной политики, уровня среднереализационных цен,  прочих операций  и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

     В завершении написания теоретической  части можно сделать выводы.

     Финансовый  результат представляет собой конечный экономический итог хозяйственной деятельности организации и выражается в форме прибыли (дохода) или убытка, который определяется как разница между доходами и расходами организации.

     Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования доходной части бюджетов разных уровней. 

     На  величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние  факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйственного объекта.

     Субъективные  факторы: организационно-технический  уровень управления предпринимательской  деятельностью, конкурентоспособность  выпускаемой продукции, уровень  производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

     Объективные факторы: уровень цен на потребляемые материалы и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.

     Основной  целью финансового анализа является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.