Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

      Из  данных таблицы видно, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. в ООО произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств с 90,4 до 84,9 дней или на 93,9%. Это связано с тем, что снизилась продолжительность нахождения капитала в дебиторской задолженности с 42,35 до 24,6 дней или на 58,08%. Наблюдается снижение продолжительности нахождения капитала в производственных запасах с 8,37 до 6,54 дней или на 78,14%

      Вместе  с тем увеличилась продолжительность  оборачиваемости запасов на 12 дней или 127,9% и снижение обращения денежных средств на 0,04 дня.

      В 2009 г. наблюдается замедление оборачиваемости собственного капитала на 1,22 дня и ускорение заемного на 0,22 дня.

      В процессе анализа необходимо более  детально изучить состав собственного и заемного капитала, выяснить причины  изменения отдельных его статей и дать оценку этих изменений за отчетный период.

     Таблица 2.12 - Динамика структуры собственного капитала ООО за 2008-2009 гг.

 

      Данные, приведенные в таблице 2.12, показывают изменение нераспределенной прибыли  в 2009 г. на 224 тыс. руб., доля прибыли в 2008 г. составила 88% от общей величины источников капитала, а в 2009 г. - 96,7%. В связи с чем в 2002 г. увеличилась  доля собственных средств.

      Большое влияние на финансовое состояние  предприятия оказывает состав и  структура заемных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных  и краткосрочных финансовых обязательств.

      Таблица 2.13 - Динамика структуры заемного капитала ООО за 2008-2009 гг.

 

        Из данных таблицы 2.13 следует,  что за 2008 г. сумма заемных средств  увеличилась на 456 тыс. руб., или на 9,4%.

      Произошли существенные изменения в структуре  задолженности поставщикам, наблюдается  снижение на 423  тыс. руб., задолженность  в бюджет всех уровней увеличилась  на 749 тыс. руб., в связи с нехваткой  денежных средств. Это связано с тем, что заказчики задерживают оплату дебиторской задолженности за отгруженную продукцию и услуги.

      Также незначительно увеличилась задолженность  перед персоналом по заработной плате, но эта задолженность образовалась в связи  с переходом на новый  месяц, так как заработная плата за отчетный месяц выдается в следующем месяце.

      Данное  состояние предприятия является не совсем нормальным, так как образовалась задолженность в бюджеты, что  в конечном итоге приводит к выплате  штрафов и ухудшению финансового  положения.

      В процессе анализа необходимо изучить  динамику остатков денежной наличности на счетах в банке и продолжительность  нахождения капитала в данном виде активов.

      Таблица 2.14 - Динамика остатков денежной наличности на счетах в банке                ООО за 2008-2009 гг.

 

      На  основании приведенных данных можно  сделать вывод, что за 2009 г. период нахождения капитала в денежной наличности уменьшился на 0,3 дня, что следует  оценить положительно. При отсутствии наличия просроченных платежей это  свидетельствует об организации более планомерного поступления и расходования денежных средств, то есть о лучшей сбалансированности денежных потоков.

     Для определения устойчивости финансовой состояния предприятия, рассмотрим систему показателей, обеспеченности запасов источниками их формирования, которые представлены в таблице 2.15.

      Таблица 2.15 - Показатели для определения  финансового состояния 

 

      Анализируя  данные таблицы 2.15, видно, что показатели обеспеченности запасов источниками их формирования не покрывают стоимость запасов. В течении всего анализируемого периода величина источников формирования запасов была меньше стоимости самих запасов.

      Таким образом, финансовое состояние ООО можно охарактеризовать как кризисное.

     Для дальнейшего анализа устойчивости финансового состояния  ООО произведем расчет финансовых коэффициентов (см. таблицу 2.16).

     Таблица 2.16 – Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ООО 

 

      Данные  таблицы 2.16 позволяют сделать следующие выводы. Коэффициент собственности (автономии) увеличился на 0,039, но при этом не соблюдены нормы ограничения, что свидетельствует о неудовлетворительном положении предприятия.

      Значение  коэффициента финансовой устойчивости выше нормативного, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

      Плечо финансового рычага (коэффициент  финансового левериджа) уменьшилось  на 1,98. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия  снизилась из-за низкой рентабельности в целом по предприятию.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств в 2009 г. уменьшился незначительно  всего на 0,03 раза, по сравнению с 2008 г.

      Значение  коэффициента маневренности в 2009 г. ниже норматива на 0,26 свидетельствует  о том, что часть собственных источников ООО закреплена в ценностях иммобильного характера.

      Удовлетворительное  значение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками  и коэффициента финансовой зависимости, говорит о рациональной структуре  баланса.

     Таким образом, проанализировав данные таблицы 2.16, можно сделать вывод, что ООО на протяжении всего анализируемого периода  испытывает недостаток в финансовых ресурсах.  Данная ситуация возникла из-за не выполнение договорных обязательств со стороны заказчиков.

     Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву  сгруппированными по сроку их погашения.

     В таблице 2.17 представлена соответствующая  группировка средств по активу  и пассиву баланса ООО за 2008-2009 гг.

     Сопоставив  итоги по группам актива и пассива  баланса. и рассчитав платежный  излишек и недостаток можно сделать  вывод, что ликвидность баланса  ООО за два года существенно не изменилась.

     В общем баланс ООО в 2008-2009 гг. характеризуется средней степенью ликвидности. Причиной является недостаток наиболее ликвидных активов, сумма которых в 2002 г. была ниже суммы наиболее срочных обязательств по пассиву баланса на 4946 тыс. руб.

     Величина  быстро реализуемых активов превышает  уровень краткосрочных пассивов на 2346 тыс.руб. в 2008 г. и 999 тыс. руб. в 2009 г. Медленно реализуемые активы должны обеспечиваться долгосрочными пассивами, но последние отсутствуют на ООО на протяжении всего анализируемого периода.