Анализ и оценка состава, структуры и динамики собственного капитала

     Таблица 2.4.

     Основные  средства на конец 2011 года

     По  отношению к 2010 году коэффициент изношенности увеличился с 39,5% до 43,6%. В том числе по зданиям и сооружениям коэффициент изношенности увеличился с 76,6% до 83,6%.

     Первоначальная  стоимость основных средств увеличилась  на 2 116 501 руб. за счет приобретения новых основных средств.

     Для обобщающей характеристики эффективности  и интенсивности использования  средств труда, т.е. основных фондов предприятия используются показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондорентабельности.

     Рассчитаем  показатели фондоотдачи и фондоемкости основных производственных фондов для  предприятия ТОО «Новомосковск-Сервис» по формулам и соответственно в разрезе двух лет.

     

(2.1.)

     

(2.2.)

    где Ф_О – фондоотдача;

    Ф_Е – фондоемкость;

    ВРП - Доход (выручка) от реализации продукции;

    СО_ПФ – Среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

    Также на конечном этапе анализа эффективности  деятельности ТОО «Новомосковск-Сервис» рассчитаем показатель фондорентабельности. Для расчета используем формулу:

    

 (2.3.)

    где R_ОПФ - рентабельность основных производственных фондов;

    Ф_О - фондоотдача;

    R_ПР - рентабельность капитала.

    Рассчитанные  показатели фондоемкости, фондоотдачи и фондорентабельности приведены в таблице 2.5.

     Таблица 2.5.

Показатели  фондоемкости, фондоотдачи и фондорентабельности основных фондов ТОО «Новомосковск-Сервис» за 2010-2011 года

     В результате анализа показателей  фондоотдачи и фондоемкости выявлено, что в 2011 у предприятия уменьшился показатель фондоотдачи и увеличился показатель фондоемкости, что отрицательно характеризует степень использования основных производственных фондов, поскольку уменьшилась стоимость единицы продукции (работ, услуг) на единицу стоимости основных фондов и увеличилась потребность в этих фондах на единицу стоимости произведенной продукции (работ, услуг).

     Также увеличивается отрицательный показатель фондорентабельности. Следовательно, основная деятельность приносит предприятию убыток.

     В целом, результаты анализа эффективности  деятельности предприятия ТОО «Новомосковск-Сервис» в 2010–2011 годах неутешительные. По всем показателям эффективности использования основного капитала наметилась негативная тенденция к снижению, что отрицательно характеризует способность предприятия приносить доход.

     Для нормализации эффективности деятельности руководству ТОО «Новомосковск-Сервис» необходимо разработать программу, позволяющую выявить внутренние резервы для более высокой отдачи на вложенные средства.

2.2. Исследование показателей эффективности использования собственного капитала ТОО «Новомосковск-Сервис»

 

    Анализ  эффективности использования капитала предприятия проводится путем определения результатов, полученных от использования капитала предприятия. Изучаются показатели оборачиваемости оборотного капитала и рентабельности, отражающие соотношения полученных финансовых, нефинансовых результатов и используемого в этих целях предпринимательского капитала.

    Результат деятельности хозяйствующего субъекта оценивается системой показателей, основным из которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли  к одному из показателей функционирования предприятия. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.

    В таблице 6 рассчитаем показатели рентабельности по предприятию ТОО «Новомосковск-Сервис» за 2010 и 2011 года и динамику их изменения. Для расчета показателей применялись следующие формулы:

    - среднегодовая стоимость активов  (текущих активов, долгосрочных  активов) была рассчитана по  формуле:

    

(2.4.)

    где Он, Ок - величина активов на начало и на конец периода.

    - рентабельность активов – по  формуле:

    

     где П – прибыль предприятия находится  путем разницы между суммой доходов  предприятия и суммой расходов;

     R_ск – рентабельность собственного капитала предприятия.

     СВ_ск – среднегодовая стоимость собственного капитала.

    Все показатели рассчитаны за 2010 и 2011 год  и занесены в таблицу 6. Столбец  «Изменения» таблицы показывает изменение показателей в руб..

    Таблица 2.6.

    Показатели  рентабельности по ТОО «Новомосковск-Сервис»

    Одним из важных разделов анализа является расчет показателей оборачиваемости. Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

    Рассчитаем  показатели оборачиваемости для  предприятия ТОО «Новомосковск-Сервис». Расчет приведен в таблице 2.7.

    Таблица 2.7.

    Показатели  оборачиваемости по ТОО «Новомосковск-Сервис»

     Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла они совершают кругооборот, и чем быстрее этот кругооборот, тем выше финансовые показатели.

     Скорость оборота зависит от таких факторов как нормирование, технического уровня производственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения.

     Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением ( -Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота.

    По  данным таблицы можно сделать  следующие выводы: исследуемое предприятие  довольно эффективно управляет своими активами. Так, текущие активы совершили  полный цикл производства и обращения, принеся соответствующий доход в 2010г. – 29,9 раза, в 2011г. – 24,2 раза. Однако произошло значительное уменьшение оборачиваемости активов на 5,7 раза.

    За  счет увеличения сроков продолжительности  одного оборота в днях текущих активов в 3 раза, предприятие ТОО «Новомосковск-Сервис» дополнительно заморозило, изъяло из оборота 157,9 тыс.руб., которые могут быть направлены на другие производственно-хозяйственные нужды.

    В целом в результате анализа оборотного капитала предприятия можно сделать следующие выводы:

    - на деловой активности предприятия  негативно сказывается небольшой  размер оборотных средств предприятия  в структуре всех средств. 

    - но и имея относительно небольшие  оборотные средства ТОО «Новомосковск-Сервис» довольно эффективно управляет своими активами. Однако произошло значительное уменьшение оборачиваемости активов в 2011 году в 5,7 раза.

    - также отрицательно характеризует  деловую активность предприятия  увеличение в 2011 году срока производственно-сбытового цикла.

2.3. Основные направления повышения эффективности использования собственного капитала ТОО «Новомосковск-Сервис»

 

    Поскольку состояние и эффективность использования  собственного капитала предприятия характеризуется кроме прямых показателей финансовой отчетности, рядом относительных коэффициентов, таких как оборачиваемости активов, рентабельность, фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность, то методами повышения эффективность использования собственного капитала на предприятия служат методы, повышающие эти покзатели на предприятии. Рассмотрим подробнее.

    Показатели  рентабельности и доходности имеют  общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции. Если предприятие получает чистый доход, оно считается рентабельным.