Анализ кредитоспособности клиента

Существуют несколько основных коэффициентов, которые используются банками при оценке кредитоспособности:

-- коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия;

-- коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов;

-- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов);

-- коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов) и рассчитывается для определения доли просроченных финансовых обязательств в имуществе (активах). Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается как отношение просроченных финансовых обязательств организации (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости имущества (активов);

--  коэффициентом,  характеризующим  платежеспособность   должника, является  коэффициент  абсолютной  ликвидности,  показывающий, какая часть  краткосрочных  обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается  как  отношение  легко  ликвидных  активов  к текущим обязательствам организации.

Банки нашей страны ориентируются в основном на нормативные уровни коэффициентов, используемые в определении кредитоспособности, изложены в Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, в соответствии с Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004г. № 81/128/65. Поэтому Постановлению коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в зависимости от отраслевой принадлежности организации должны иметь значения, менее приведенных в таблице 1.

Таблица 1

Нормативные значения коэффициентов,

дифференцированные по отраслям (подотраслям) народного хозяйства

В соответствии с Инструкцией организация считается устойчиво платежеспособной, при наличии на дату составления последнего бухгалтерского баланса значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами не превышает 0,85, а значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

Одним из наиболее важных способов оценки кредитоспособности является анализ деловой активности (оборачиваемости) кредитополучателя, при котором банк рассчитывает коэффициенты оборачиваемости (эффективности) и определяет скорость оборачиваемости активов (запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности) как в оборотах за период, так и в днях. При этом при определении оборачиваемости в днях по каждому виду активов берется соотношение средней величины вида активов за определенный период к среднедневной выручке от реализации продукции (себестоимости реализованной продукции).

Не менее важным при оценке кредитоспособности кредитополучателей для банка является результативность хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, которую можно оценить с помощью коэффициентов прибыльности, характеризующих уровень доходности и рентабельности кредитополучателя.

Коэффициенты доходности определяются как соотношения между различными вариантами прибыли и выручкой от реализации продукции, работ, услуг. Среди коэффициентов рентабельности (прибыльности активов и капитала) различают:

1. коэффициент рентабельности активов (имущества), который рассчитывается путем деления чистой прибыли на суммарную величину активов и показывает какую прибыль получает кредитополучатель с каждого рубля, вложенного в активы;
2. коэффициент продаж (рентабельность реализованной продукции), который рассчитывается путем соотношения чистой прибыли от реализации к затратам на реализованную продукцию.

Национальный банк Республики Беларусь разрешил банкам самостоятельно разрабатывать нормативные уровни каждого показателя на основе накопленной им информации о фактическом значении коэффициентов, об обслуживании клиентуры.

Фактическому значению каждого коэффициента в зависимости от степени его соответствия нормативному значению ставится класс его кредитоспособности. Степень влияния каждого коэффициента (показателя) на классе кредитоспособности кредитополучателя с учетом рейтинга этого показателя в общей системе кредитоспособности.

В зависимости от класса кредитоспособности банк строит свои взаимоотношения с клиентом. Первоклассным клиентам банк может открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать банковские кредиты без обеспечения с низкой процентной ставкой. Заемщикам второго класса кредит может предоставляться банком при наличии соответствующих форм обеспечения обязательств по возврату кредита. Выдача кредитов клиентам третьего класса связана с серьезным риском, поэтому банки отказывают им в кредите или выдают под повышенную процентную ставку. А выдача клиентам кредитов клиентам четвертого класса производится банком в соответствии с Указом Президента «О некоторых вопросах экономической ситуации банкротства на период выполнения мероприятий по финансовому оздоровлению».

Предлагается следующая зависимость цены кредита от класса кредитоспособности заемщика (таблица 2).

Таблица 2

Зависимость цены кредита от класса кредитоспособности заемщика

Хочется также отметить, что в различных странах существуют различные методики определения уровня кредитоспособности. Так, в практике банков США применяется метод «Правила пяти «си», то есть:

1C – customer character (характер, репутация кредитополучателя);

2C – capacity to pay (способность погасить кредит);

3C – collateral (наличие обеспечения, залога);

4C – capital (капитал, владение активами);

5C – current business conditions and goodwill (экономическая конъюнктура и ее перспективы).

Следует заметить, что данный метод не лишен недостатков. Названные показатели, за некоторым исключением, не могут быть выражены непосредственно в цифровых величинах. Значит, и здесь возникают проблемы надежности аргументации в пользу того или иного вывода. Многие показатели рассчитываются исходя из данных об остатках, а не об оборотах.

В практике банков Англии ключевым является термин «PARTS», включающий в себя:

purpose – назначение, цель;

amount – сумма, размер;

repayment – оплата, возврат долга и процентов;

term – срок;

security – обеспечение, залог.

Здесь рассчитывают такие показатели, как:

1. средняя сумма погашенного кредита, которая определяется как соотношение средней величины дебиторской задолженности к объему продаж, умноженное на количество дней в году (365);
2. оборот запасов, определяемый соотношением средней стоимости запасов к средней стоимости товаров, умноженным на количество дней в году (365);
3. средняя сумма полученного кредита, которая определяется как соотношение средней суммы кредиторской задолженности к стоимости проданных товаров, оцененных по себестоимости, умноженное на количество дней в году (365).

В мировом банке используется методика «CAMEL», которая предполагает набор следующих критериев:

capital – наличие достаточного собственного капитала;

assets – размер активов, которыми располагает предприятие;

management – профессионализм руководителей, качество менеджмента;

earning – прибыльность (рентабельность) предприятия;

liquidity – ликвидность[].

В Японии, кроме общепринятых, применяют еще коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и другие).

Но, несмотря на многообразие методов оценки кредитоспособности при решении вопроса о возможности предоставления кредита, принципиально важными аспектами, применяемыми практически во всех странах мира, как с рыночной экономикой, так и с переходной экономикой, являются, прежде всего, характер и репутация кредитополучателя, его способность своевременно рассчитаться по своим долговых обязательствам, наличие обеспечения своевременного возврата полученного кредита и способность кредитополучателя получать доход.