Анализ кредитоспособности клиента

При рассмотрении таблицы можно заметить небольшое увеличение доли вложений во внеоборотные активы, что за период 2004-2005 гг. поступило основных средств на сумму 10179 млн. рублей и выбыло – на сумму 491млн. рублей.

Увеличение их доли негативно влияет на результативность финансовой и хозяйственной деятельности организации, так как данный актив не участвует в производственном обороте.

Можно отметить увеличение удельного веса запасов и расходов на 1,16%, что позволяет сказать, что организация пытается нарастить производственный потенциал, стремится за счет вложений в производственные запасы и расходы защитить денежные активы от обесценения, а также о нерациональности выбранной стратегии.

Увеличение удельного веса готовой продукции и товаров на 7,27%, говорит о том, что организация производит продукцию не в соответствии со спросом и показывает неудовлетворительную работу маркетинговой службы.

Снижение дебиторской задолженности на 3,24% положительно сказывается на работе предприятия.

Рассчитаем показатели, характеризующие структуру пассивов организации и ее финансовую независимость:

1. коэффициент автономии или независимости (Кавт):

Рекомендуемое значение -- >0,5. Так как 0,86>0,5, то предприятие зависит от источников заемных средств в разумных пределах.

2. коэффициент финансовой неустойчивости или структуры капитала (Кфн):

Это означает, что на 1 рубль собственных средств привлечено 0,16 заемных средств.

3. коэффициент маневренности собственного капитала (Кман):

Рост коэффициента маневренности рассматривают как положительную тенденцию.

Рассчитаем теперь показатель, характеризующие наличие капитала у организации и эффективность его использования:

-- коэффициент оборачиваемости (Ко):

Коэффициент показывает замедление оборота оборотных средств. Это является отрицательным моментом.

Показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия:

1. коэффициент текущей ликвидности (К1):

2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2):

3. коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3):

4. коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4). Для расчета используется форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»:

5. коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс):

Рассчитанные значения коэффициентов К1, К2, К3, К4, Кабс по данному предприятию поместим в таблицу 5.

Таблица 5

Показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность организации

Анализируя эту таблицу можно сделать вывод, что на предприятии не выполняется только коэффициент абсолютной ликвидности. Это означает, что часть краткосрочных обязательств не может быть погашена немедленно.

Прибыльность предприятия изучается на основе показателей рентабельности. Поэтому для полного анализа необходимо рассчитать такие показатели как:

1. рентабельность продаж (Крп). Для расчета этого показателя используется форма №2 «Отчет о прибылях и убытка»:

2. рентабельность продукции (Крпродукции). Для определения показателя используется форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»:

3. рентабельность производства (Крпроиз):

Проанализировав показатели прибыльности можно сказать, что предприятие совершенно нерентабельно.

2.2 Оценка уровня кредитоспособности                                                      ОАО «Мытищинского вагоностроительного  завода».

Коэффициенты, рассчитанные в предыдущем пункте, имеет смысл  представить в виде таблицы 6.

Таблица 6

Условная разбивка заемщиков по классам

С помощью этой таблицы сравним уровни, рассчитанных коэффициентов с уровнями коэффициентов разбивки и результаты поместим в таблицу 7.

Таблица 7

Используя формулу , где -- оценка кредитоспособности предприятия; -- рейтинговая оценка -го показателя; -- класс предприятия по -тому показателю, определим общую оценку кредитоспособности предприятия:

               430 баллов -- общая оценка кредитоспособности ОАО «Мытищинский вагоностроительный  завод». Если предприятие набирает 145-245 баллов, то ему присваивается 1-ый класс; если 246-345 баллов, то 2-ой класс; если 346-445 баллов, то 3-ий класс; если >446, то предприятие является клиентом 4-го класса.

Подводя итог можно отметить, что при необходимости выдачи кредита банк будет вести переговоры с ОАО «Мытищинский вагоностроительный  завод» как с клиентом третьего класса, так как ОАО «Мытищинский вагоностроительный  завод» набрал 430 баллов. Кредит для этого предприятия будет обходится дороже примерно на четыре процентных пункта, чем клиенту первого класса, так как для банка важно обезопасить себя от рисковой операции.