Анализ структуры капитала и источников его формирования

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Января 2012 в 16:13, курсовая работа

Описание

В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия - его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования.

Содержание

Введение……………………………………………………………………….3
Теоретические основы анализа структуры капитала……………………5
Собственный капитал предприятия…………………………………...5
Заемные и привлеченные средства……………………………………7
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость………..10
Организационно-экономическая характеристика ОАО «Вимм-Билль-Данн»………………………………………………………………………11
Вид деятельности, специализация, местоположение ………………11
Основные экономические показатели………………………………..12
Анализ структуры капитала ОАО «Вимм-Билль-Данн»……………….15
Динамика основных показателей , характеризующих капитал…….15
Факторный анализ……………………………………………………..25
Рекомендации повышения уровня развития организации……………..26
Заключение…………………………………………………………………...28
Список использованной литературы………………………………………..30
Приложения…………………………………………………………………..32

Скачать (75.34 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа состоит из 1 файл

Курсовая работа по эконом. анализу.doc

— 567.00 Кб (Скачать документ)

Гиляровская Л.Т., Соболев А.В. Факторный анализ показателей рентабельности активов коммерческих организаций// Аудит и финансовый анализ 2005 №4

Страхова Л.П. О методологии акционирования// Менеджмент в России и за рубежом.-2004.-№ 5.
Страхова Л.П., Бутковская Г.В. Акционирование предприятий в современных условиях// Менеджмент в России и за рубежом.-2005.-№ 2.
Богачева Г.Н., Денисов Б.А. О многообразной трактовке категории "капитал"//Менеджмент в России и за рубежом №1 / 2000

Парамонов А.В. Методы оценки капитала//Аудит и финансовый анализ 2006 №4

Розанова Е.Ю. Информационная база финансового менеджмента // Менеджмент в России и за рубежом №2 / 2005

Приложение А

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2007 года

Организация: ОАО «Вимм-Билль-Данн»

ИНН 7713085659

Вид деятельности: производство молочных продуктов. Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество / частная собственность. Единица измерения: тыс. руб.Местонахождение (адрес): 127591, г. Москва, Дмитровское шоссе, д. 108

Актив	Код показателя	На начало 2005 г.	На конец 2005 г.
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы, в том числе:	110	31596	79360
объекты интеллектуальной собственности	111	31596	79360
организационные расходы	112	-	-
деловая репутация организации	113	-	-
Основные средства, в том числе:	120	2501993	2390351
здания, сооружения	121	402315	418272
машины, оборудование, транспортные средства	122	2032329	1906768
другие виды основных средств	123	67349	65311
Незавершенное строительство	130	391283	473297
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения, в том числе:	140	1306415	1301179
инвестиции в другие организации	141	1296382	1300556
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	142	9410	-
прочие финансовые вложения	143	623	623
Отложенные налоговые активы	145	24739	49973
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	4231287	4294160
II. Оборотные активы
Запасы, всего, в том числе:	210	727244	763651
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	504967	536184
Животные на выращивании и откорме	212	-	-
Затраты в незавершенном производстве	213	4525	5215
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	160542	166149
Товары отгруженные	215	16097	8719
Расходы будущих периодов	216	41113	47384
Прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	229480	254791
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)	240	1305693	1278978
в том числе: покупатели и заказчики	241	882444	962896
авансы выданные	244	123378	97444
прочие дебиторы	245	299871	218638
Краткосрочные финансовые вложения	250	23869	22153
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	23114	20714
прочие финансовые вложения	252	755	1439
Денежные средства, в том числе:	260	59402	65460
Касса	261	390	365
расчетные счета	262	55100	60622
валютные счета	263	1312	579
прочие денежные средства	264	2600	3894
Прочие оборотные активы	270	957	-
ИТОГО по разделу II	290	2346645	2385033
Баланс	300	6577932	6679193
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	207	207
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	1426600	1411539
Резервный капитал	430	52	52
в том числе: резервы, образованные в соотвествии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соотвествии с учредительными документами	432	52	52
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1644506	1794029
ИТОГО по разделу III	490	3071365	3205727
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	106062	1637518
Отложенные налоговые обязательства	515	126508	140307
Прочие долгосрочные обязательства	520	141355	31999
ИТОГО по разделу IV	590	373925	1809824
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	1761248	168109
Кредиторская задолженность	620	1147156	1325211
в том числе: поставщики и подрядчики	621	1055736	1221351
задолженность перед персоналом организации	622	337	34468
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	3794	9995
задолженность по налогам и сборам	624
прочие кредиторы	625
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	138990	107118
Резервы предстоящих расходов	650	85248	63204
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	3132642	1663642
БАЛАНС	700	6577932	6679193
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910	333975	336988
в том числе по лизингу	911	13910	20276
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	5198	98239
Товары, принятые на комиссию	930	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	4025	6727
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	229900	204077
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	5993015	5850820
Износ жилищного фонда	970	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	-	-
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	-	-
Материалы, принятые в переработку	1000	-	1046
Оборудование, принятое для монтажа	1010	-	-
Бланки строгой отчетности	1020	-	-
Основные средства в аренде	1030	-	-
в том числе переданные в сублизинг	1030	-	-

Приложение Б

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 года

Организация: ОАО «Вимм-Билль-Данн»

ИНН 7713085659

Вид деятельности: производство молочных продуктов

Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество / частная собственность

Единица измерения: тыс. руб.

Местонахождение (адрес): 127591, г. Москва, Дмитровское шоссе, д. 108

	Код показателя	На начало 2006 г.	На конец 2006г.
Актив
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	79360	76186
Основные средства	120	2390351	2338305
Незавершенное строительство	130	473297	863549
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	1301179	1300455
Отложенные налоговые активы	145	49973	59233
Прочие внеоборотные активы	150	-	8068
Итого по разделу I	190	4294160	4645796
II. Оборотные активы
Запасы, всего, в том числе:	210	763651	533525
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	536184	464591
Животные на выращивании и откорме	212	-	-
Затраты в незавершенном производстве	213	5215	6045
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	166149	7575
Товары отгруженные	215	8719	-
Расходы будущих периодов	216	47384	55314
Прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	254791	71844
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	4349
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)	240	1278978	1440650
в том числе: покупатели и заказчики	241	962896	960135
Краткосрочные финансовые вложения	250	22153	11200
Денежные средства	260	65460	6893
Прочие оборотные активы	270	-	627
ИТОГО по разделу II	290	2385033	2069088
Баланс	300	6679193	6714884
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	207	207
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	1411539	1395400
Резервный капитал	430	52	52
в том числе: резервы, образованные в соотвествии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соотвествии с учредительными документами	432	52	52
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1794029	2627312
ИТОГО по разделу III	490	3205727	4022971
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	1637518	864327
Отложенные налоговые обязательства	515	140307	153866
Прочие долгосрочные обязательства	520	31999	8192
ИТОГО по разделу IV	590	1809824	1026385
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	168109	706063
Кредиторская задолженность	620	1325211	821021
в том числе: поставщики и подрядчики	621	1221351	735920
задолженность перед персоналом организации	622	34468	32109
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	9995	4414
задолженность по налогам и сборам	624	-	29306
прочие кредиторы	625	-	19272
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	107118	89790
Резервы предстоящих расходов	650	63204	48654
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	1663642	1665528
БАЛАНС	700	6679193	6714884
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910	336988	314499
в том числе по лизингу	911	20276	4666
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	98239	55317
Товары, принятые на комиссию	930	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	6727	7574
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	204077	130217
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	5850820	5503559
Износ жилищного фонда	970	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	-	-
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	-	-
Материалы, принятые в переработку	1000	1046	3557
Оборудование, принятое для монтажа	1010	-	-
Бланки строгой отчетности	1020	-	97
Основные средства в аренде	1030	-	3706
в том числе переданные в сублизинг	1030	-	3706

Приложение В

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009 года

Организация: ОАО «Вимм-Билль-Данн»

ИНН 7713085659

Вид деятельности: производство молочных продуктов

Организационно-правовая форма/форма собственности: Открытое акционерное общество / частная собственность

Единица измерения: тыс. руб.

Местонахождение (адрес): 127591, г. Москва, Дмитровское шоссе, д. 108

Актив	Код показателя	На начало 2007 г.	На конец 2007 г.
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	76186	72131
Основные средства	120	2338305	8445722
Незавершенное строительство	130	863549	2705578
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	1300455	1983868
Отложенные налоговые активы	145	59233	268617
Прочие внеоборотные активы	150	8068	-
Итого по разделу I	190	4645796	13475916
II. Оборотные активы
Запасы, всего, в том числе:	210	533525	2974314
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	464591	2537124
Животные на выращивании и откорме	212	-	-
Затраты в незавершенном производстве	213	6045	272712
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	7575	92752
Товары отгруженные	215	-	-
Расходы будущих периодов	216	55314	71726
Прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	71844	133626
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	4349	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)	240	1440650	4383916
в том числе: покупатели и заказчики	241	960135	2222211
Краткосрочные финансовые вложения	250	11200	71026
Денежные средства	260	6893	64933
Прочие оборотные активы	270	627	5714
ИТОГО по разделу II	290	2069088	7633529
Баланс	300	6714884	21109445
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	207	390
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	25139
Добавочный капитал	420	1395400	2623132
Резервный капитал	430	52	52
в том числе: резервы, образованные в соотвествии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соотвествии с учредительными документами	432	52	52
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2627312	9128907
ИТОГО по разделу III	490	4022971	11727342
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	864327	3674257
Отложенные налоговые обязательства	515	153866	402739
Прочие долгосрочные обязательства	520	8192	125925
ИТОГО по разделу IV	590	1026385	4202921
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	706063	1499737
Кредиторская задолженность	620	821021	3442886
в том числе: поставщики и подрядчики	621	735920	3148223
задолженность перед персоналом организации	622	32109	96006
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	4414	13049
задолженность по налогам и сборам	624	29306	105687
прочие кредиторы	625	19272	79921
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	89790	104930
Резервы предстоящих расходов	650	48654	131629
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	1665528	5179182
БАЛАНС	700	6714884	21109445
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910	314499	760668
в том числе по лизингу	911	4666	2536
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	55317	23868
Товары, принятые на комиссию	930	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	7574	26385
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	130217	420041
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	5503559	5749010
Износ жилищного фонда	970	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	-	641
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	-	700
Материалы, принятые в переработку	1000	3557	95232
Оборудование, принятое для монтажа	1010	-	-
Бланки строгой отчетности	1020	97	97
Основные средства в аренде	1030	3706	956
в том числе переданные в сублизинг	1030	3706	956

Приложение Г

Отчет о прибылях и убытках за 2007-2009 гг.

Организация: ОАО «Вимм-Билль-Данн» ИНН 7713085659

Вид деятельности: производство молочных продуктов

Организационно-правовая форма/форма собственности: Открытое акционерное общество / частная собственность

Единица измерения: тыс. руб.

Показатель		За 2005 г.	За 2006 г.	За 2007 г.
Наименование	Код	За 2005 г.	За 2006 г.	За 2007 г.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных платежей)	010	16208085	14222250	26896892
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	-13157225	(11052954)	(23218049)
Валовая прибыль	029	3050860	3169296	3678843
Коммерческие расходы	030	-1954759	(1208833)	(729893)
Управленческие расходы	040	-599857	(570004)	(1397584)
Прибыль (убыток) от продаж	050	496244	1390459	1551366
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	16832	2352	53261
Проценты к уплате	070	-165911	(165063)	(328432)
Доходы от участия в других организациях	080	-	-	57
Прочие доходы	090	113136	(181990)	598483
Прочие расходы	100	-257277	(307072)	(896782)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	149754	1102666	977953
Отложенные налоговые активы	141	12068	9260	47561
Отложенные налоговые обязательства	142	-40310	(13559)	(7159)
Текущий налог на прибыль	150	-62951	(275392)	(204901)
Текущий налог на прибыль (прошлые отчетные периоды)	150	-	54	(4671)
Иные аналогичные платежи (налоговые санкции)	151	-679	(4503)	(2908)
Прочие прибыли (убытки)	152	-	-	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	75105	818526	805875
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	35761	15051	(70211)
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	3,76	4	3,89
разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	3,97	4	4

Информация о работе Анализ структуры капитала и источников его формирования