Банковская система Республики Казахстан

 

С точки  зрения ренкинга, в настоящее время можно выделить первую шестерку крупных банков, хотя, как по объему активов, так и по другим количественным показателям АО «Казкоммерцбанк» и АО «Банк ТуранАлем» пока еще заметно опережают четыре остальных банка и входят в категорию крупнейших.

Выделив из таблицы 6 наиболее крупные банки, построена диаграмма (рисунок 3), которая  наглядно отображает динамику роста  активов крупнейших банков Казахстана.

 

Рисунок 3 – Динамика активов крупнейших банков Казахстана

 

Традиционно, тройка крупнейших банков являлась основной составляющей банковского сектора  Казахстана, как по размеру активов, так и по объему совершаемых операций. Жесткая конкуренция между ними позволяла избежать образования  монополий на банковском рынке Казахстана.

Рисунок 4 – Динамика капитала крупнейших банков Казахстана

 

Последний год принес достаточно много сюрпризов  в части ренкинга казахстанских банков. В настоящее время уже, пожалуй, не существует устойчивого понятия «первая тройка» банков, куда традиционно входили АО «Казкоммерцбанк», АО «Банк ТуранАлем» и АО «Народный банк». Существенный рост активов как «Альянс Банка», так и «АТФ Банка» позволили им поочередно занимать третье место по такому показателю, как величина активов.

Из рисунка 4 видно, что тройку лидеров по количеству активов возглавляет Казкомерцбанк, на втором месте Банк ТуранАлем. Необходимо отметить, что увеличение активов практически во всех банках отмечается до начала 2007 года. Далее у всех банков, кроме Банка ТуранАлем, прослеживается тенденция к снижению активов.

Рассматривая  динамику капитала крупнейших банков Казахстана, представленную на рисунке 4, можно отметить, что в 2006 году капитал  банков значительно возрос. К тройке лидеров по капиталу можно отнести  Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем и Народный сберегательный банк Казахстана. Рассмотрим основные финансовые показатели крупнейших банков – Казкоммерцбанка и Банка ТуранАлем.

Данные  финансовые институты являются универсальными банками, оказывающими широкий спектр услуг как корпоративным, так  и розничным клиентам. По состоянию  на 1 октября 2007 года доля активов двух крупнейших банков составляла 45,9% от совокупных активов банковской системы, кредиты, выданные клиентам – 49,2%. Обязательства  крупнейших банков на указанную дату составляли 45,6% совокупных обязательств банковской системы, розничные депозиты – 39,5%, корпоративные – 50,9%. Данные показатели в денежном выражении представлены в таблице 7.

 

Таблица 7 – Основные финансовые показатели крупнейших банков на 01.10.2007 г., млн. тенге

Наименование	Активы	Кредиты	Обязательства	Капитал	Чистый доход
Казкоммерцбанк	2 750 237	2 297 355	2 490 952	259 285	38 567
Банк ТуранАлем	2 514 577	1 987 729	2 129 608	384 970	36 471

 

Согласно  таблицы 7 чистый доход Казкоммерцбанка на 01.10.2007 г. составил 38 567 млн. тенге, что на 2096 больше чем в Банке БТА на ту же дату.

Позиции АО «Казкоммерцбанк» и АО «Банк ТуранАлем» сильны прежде всего за счет крупного и среднего бизнеса. В первую очередь, их размер позволяет им без ущерба для ликвидности обслуживать крупные добывающие и промышленные предприятия. С этой точки зрения, дальнейший рост крупнейших банков особенно важен с точки зрения экономического развития страны.

Розничный банкинг, который является основой феноменального роста некоторых банков в своей основе, пока еще не может конкурировать по объему с корпоративным сектором. При этом необходимо отметить, что лидеры банковской системы не сдают свои позиции и в розничном секторе. Последний пример тому – активизация «Казкоммерцбанка» в сегменте розничного бизнеса, проявившаяся в ребрендинге розничного направления и увеличении числа отделений, работающих с физическими лицами.

Несмотря  на то, что «Казкоммерцбанк» по-прежнему удерживает с небольшим преимуществом лидерство по величине активов, учитывая приобретение банком «ТуранАлем» «Темирбанка», совокупная доля обоих банков является крупнейшей по объему в Казахстане. Значение стратегических направлений развития четверки крупных банков существенно влияет на общую стратегию развития банковского сектора. Кроме того, существенная доля рынка в сегменте розничного банкинга и обслуживания малого и среднего бизнеса позволяет им быть во многом «законодателями мод» в данном секторе. По состоянию на 1 октября 2007 года доля активов крупных банков составляла 38,1% от совокупных активов банковской системы; кредиты, выданные клиентам – 39,9%. Обязательства крупных банков на указанную дату составляли 40,9% совокупных обязательств банковской системы; розничные депозиты – 49,3%, корпоративные – 35,0%.

Разница в активах между крупными банками  достаточно небольшая, и, как показывает практика, ренкинг (ранг по показателям) первой тройки банков вполне сопоставим. В целом, данный факт объясняется активными внешними заимствованиями, при которых привлеченная крупная сумма от нерезидентов могла изменить положение в группе. В дальнейшем, в условиях затрудненного доступа на внешние рынки, положение в группе будет также зависеть от графика выплат по внешним обязательствам и, соответственно, от оттока ранее привлеченных пассивов.

 

Таблица 8 – Основные финансовые показатели крупных банков на 01.10.2007 г., млн. тенге

Наименование	Активы	Кредиты	Обязательства	Капитал	Чистый доход
Народный Банк	1 384 063	925 511	1 245 948	138115	29 070
Альянс Банк	1 231 784	902 239	1 081 722	150062	30 133
АТФ	1 049 962	787 532	967 607	82 355	11 166
Банк ЦентрКредит	907 452	697 037	843 012	64 440	9 541

 

Согласно  данных, приведённых в таблице 8 чистый доход Альянс Банка на 01.10.2007 год составил 30 133 млн. тенге и превысил чистый доход Народного банка на 1063 млн. тенге.

 

Рисунок 5 – Динамика прибыли крупнейших банков Казахстана

 

Отображённая  на рисунке 5, динамика прибыли крупнейших банков ещё раз подтверждает о наличии в банковском секторе Казахстана трёх «китов», которые реально опережают своих конкурентов по всем показателям.

 

Таблица 9 – Доля от совокупного банковского  сектора

	01.01.07	01.01.08
Активы 3 крупнейших банков	57,9	59,3
Обязательства 3 крупнейших банков	58,6	59,6
Собственный капитал 3 крупнейших банков	54,6	57,1
Ссудный портфель 3 крупнейших банков	58,3	61,4

 

Как видно  из таблицы 9, по состоянию на 1 января 2008 года доля 3 крупнейших банков в совокупных активах банковского сектора  увеличилась с 57,9% до 59,3%, доля 3 крупнейших банков в совокупных обязательствах банковского сектора увеличилась  до 59,6%. Доля кредитов 3 крупнейших банков в совокупном ссудном портфеле банковского  сектора составила 61,4%. По состоянию  на 1 января 2008 года на долю 3 крупнейших банков приходится 63,1% от общего объема депозитов физических лиц в банках второго уровня.

Казахстанские банки активно расширяют масштабы деятельности в России, Кыргызстане, Узбекистане, Украине и других странах  СНГ, проводя транснациональные  операции из головных офисов в Казахстане, а также используя приобретаемые  банки и свои представительства. По состоянию на начало 2008 г., суммарный объем прямого кредитования и инвестирования казахстанских банков в странах СНГ за пределами Казахстана составлял примерно 12% совокупных активов национальной банковской системы, но у крупных банков (а именно БТА и ККБ), наиболее агрессивно расширяющих бизнес в других странах СНГ, удельный вес внешних кредитов и инвестирования в активах выше [22].

 

3. Современные тенденции в развитии банковской системы Республики Казахстан

 

Глобальный  кризис ликвидности, начавшийся в середине 2007 г., подверг банковский сектор и регулирующие органы Казахстана самому трудному за последние годы испытанию. Развитие банковской системы страны достигло критической точки, когда на фоне возникших проблем резко проявилась необходимость коренного преобразования деловой практики, стратегий и регулирования. Это может стать для банков настоящей встряской – особенно если учесть, что до кризиса они долгое время имели относительно легкий доступ к кредитным ресурсам. Хотя непосредственной причиной дестабилизации казахстанского банковского сектора стал дефицит внешнего финансирования, вызывают большее беспокойство внутренние, структурные недостатки этого сектора, которые обостряют возникшие проблемы.

Уровень кредитоспособности банков Казахстана по-прежнему сдерживают такие факторы, как недостаточная прозрачность структур собственности, по-прежнему нереструктурированный корпоративный сектор, высокая концентрация кредитных операций и источников ресурсов, недостаточная «выдержанность» быстро наращенных кредитных портфелей, высокая степень долларизации операций, слабая капитализация и непроверенность систем риск-менеджмента. Исходя из своей оценки страновых и отраслевых рисков, рейтинговое агентство Standard & Poor's включает банковскую систему Казахстана в 8-ю группу. Используя градацию BICRA, Standard & Poors делит банковские системы с точки зрения их подверженности страновым и отраслевым рискам на 10 групп. Самые сильные входят в 1-ю группу, самые слабые – в 10-ю. В 8-ю группу, помимо Казахстана, входят Россия, Аргентина, Египет и Индонезия.

Казахстанские банки довольно успешно пережили первый шок, вызванный глобальным падением ликвидности, благодаря грамотному управлению активами и пассивами, внутренним запасам ликвидности, поддержке правительства и акционеров, а также ролловеру и рефинансированию части долговых обязательств. До сих пор нетто-снижение внешней задолженности казахстанских банков не было очень большим, но в 2008 г. условия рефинансирования могут ужесточиться [29].

Вызывает  обеспокоенность все возрастающая вероятность того, что по мере затягивания  рыночной напряженности качество активов  банков будет ухудшаться. Этому могут способствовать ожидаемое замедление экономического роста и сложная внутренняя ситуация с кредитными ресурсами и ликвидностью, которая, скорее всего, сохранится на протяжении всего 2008 г. и даже, возможно, в 2009 г. Кроме того, банковскому сектору Казахстана предстоит, по всей видимости, пережить трансформацию – как отраслевого профиля, так и бизнес-моделей и практик, что создает неопределенность относительно способности отдельных банков приспособиться к новой реальности. Именно поэтому в начале декабря 2007 г. изменены прогнозы по рейтингам большинства казахстанских банков на «Негативные», хотя сами рейтинги понизились пока лишь в редких случаях.

 

Рисунок 6 – Ежеквартальные выплаты в счёт погашения внешнего долга банками Казахстана по состоянию на 30 сентября 2007 г.

 

Согласно  финансовым данным НБК на 30 сентября 2007 г., внешние обязательства казахстанских банков, подлежащие исполнению в 2008 г., составляли: по основной сумме – почти 11 млрд. долл., по процентам – почти 3 млрд. долл. (рисунок 6). В 2009 г. предстоит выплатить еще 5 млрд. долл. по основной сумме долга и 2 млрд. долл. по процентам – а может быть, и больше, если будут новые заимствования. Впрочем, более трети этих обязательств приходится на операции торгового финансирования, депозиты казахстанских юридических лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, секьюритизационные сделки, операции РЕПО, прямое финансирование зарубежных дочерних предприятий и транзитные платежи, по которым риски погашения и рефинансирования невелики.

Объем внешних  долговых обязательств казахстанских  банков существенно не уменьшился после  начала рыночных неурядиц. Во 2-м полугодии 2007 г. эти обязательства сократились менее чем на 1 млрд. долл., в то время как общая сумма внешних обязательств, подлежащих погашению в этот период (в соответствии с условиями договоров), первоначально оценивалась в более чем 8 млрд. долл. Очевидно, что, несмотря на неблагоприятные рыночные условия, казахстанские банки сумели рефинансировать часть своих внешних долгов – а именно обязательств по торгово-финансовым кредитам – и заместить часть внешних обязательств с наступающими сроками погашения новыми заимствованиями, в том числе двусторонними займами и новыми депозитами казахстанских юридических лиц, зарегистрированных за рубежом. Во 2-м полугодии 2007 г. основная сумма внешних заимствований казахстанских банков пришлась на октябрь – по оценкам, она составила 2 млрд. долл. Однако эта сумма включает 750 млн. долл., привлеченных Банком ТуранАлем путем выпуска через специализированную финансовую компанию облигаций, обеспеченных диверсифицированными платежными правами, а также примерно 400 млн. долл., полученных АТФ-Банком от холдинга UniCredito, который на тот момент являлся потенциальным, а сейчас стал фактическим владельцем этого банка. В 2008 г. отток внешних источников финансирования повысится. Возможности новых заимствований пока весьма ограничены, к тому же основной доступной формой заимствований являются двусторонние кредиты. Рынки синдицированных и двусторонних кредитов менее волатильны, чем рынки долговых инструментов, поскольку их участники (контрагенты казахстанских банков) глубже осознают существующие риски и имеют более продолжительный опыт взаимоотношений с казахстанскими банками. Однако даже эти кредиты для большинства казахстанских банков труднодоступны, а их условия невыгодны. У казахстанских банков, имеющих наиболее высокое бремя внешней задолженности, расходы по погашению внешних обязательств до конца 2008 г. будут составлять в среднем 10–15% от текущей величины их активов (таблица 10).