Денежно-кредитная политика центральных
банков – это совокупность
мероприятий, направленных на изменения
денежной массы в обращении, объемов кредита
и эмиссий, или на их ограничение - в
зависимости от состояния экономики. Эмиссия
происходит, когда необходимо преодолеть
спад в экономике, а ее ограничение – во
время промышленного вознесения, чтобы
не допускать «перегрева» экономики.
Цель денежно-кредитной политики
центрального банка – создать
условия для занятости рабочей
силы, стимулирование инфляции, регулирование
темпов экономического возрастания
и сбалансированности народного хозяйства
и платежного фонда.
Среди методов денежно-кредитной
политике важное место занимает
дисконтная политика, связанная с покупкой
векселей. Это самый давний метод кредитного
регулирования. Снижение дисконтной ставки
центрального банка стимулирует коммерческие
банки расширять кредитирование предприятий,
а увеличение наоборот. Продажа ценных
бумаг центральным банкам означает уменьшение
сумм на резервных расчетах и сужение
кредитирование коммерческими банками
своих клиентов.
Денежно-кредитная политика центральных
банков не лишена противоречий.
Так как повышение деловой
активности банк поднимает дисконтную
ставку, чтобы содействовать приливу
денежного капитала из-за границы, то подорожание
кредита тормозит увеличение производства
и оживление внутренней деловой активности.
Центральный банк влияет на
процесс кредитирования в народном
хозяйстве также путем открытия
специальных резервных расчетов
коммерческих банков, на которых
они обязаны размещать депозиты (вклады).
Размеры последних (в %) зависят от того,
какие вклады своих клиентов мобилизировал
коммерческий банк. Эти депозиты являются
резервами для расширения кредитирования,
если этого потребует конъюнктура развития
народного хозяйства, и страховым фондом
для коммерческих банков от банкротства.
Центральный банк не может
быть конкурентом коммерческих
банков. Его главная цель –
обеспечение стабильности денежного
обращения и регулировать кредитные
отношении. Заслуживает внимания опыт
взаимосвязи с коммерческими банками
в Великобритании. Банк Англии относится
к своим банкам с заботой, хотя и требовательно.
Его руководство каждую неделю встречается
с президентами разных кредитных, промышленных
и торговых ассоциаций. Следовательно,
центральные банки применяют и административные
санкции (разные ограничения) к коммерческим
банкам, но влияют на их кредитную политику,
в основном, экономическими методами –
через процент ставки и регулирование
денежного обращения.
Важная роль в налаживании
деловой активности предприятий
независимой Украины принадлежит
образованному в 1991 году Национальному
банку Украины. Его деятельность
регулируется законом Украины,
принятым в марте 1991 году. Находясь
подотчетным Верховному Совету Украины,
он имеет право законодательной инициативы.
Свое монопольное право выпускать денежные
знаки и направлять их в обращение Национальный
банк объединяет с операциями, которые
он проводит с резервными фондами и с кассовым
обслуживанием коммерческих банков, с
покупкой и продажей государственных
ценных бумаг и иностранной валюты, с определением
курса национальной валюты по отношению
к другим странам. Свое влияние на деятельность
предприятий Национальный банк совершает
через обслуживание коммерческих и
других банков, в ходе которого проводит
соответствующую денежно-кредитную политику.
Разрешение на образование коммерческих
банков и на деятельность на территории
Украины иностранных банков он предоставляет
путем их регистрации.
В процессе становления собственной
финансово-кредитной системы и
собственной валюты роль Национального
банка Украины особенно ответственна.
Он начал ее с внедрения в январе 1992 года
многоразовых купонов. В конце 1992 года
Украина вышла с рублевой зоны стран СНГ,
а в феврале 1993 году внедрено частичную
конвертируемость украинского карбованца.
Не смотря на это в целом влияние Национального
банка Украины на стабилизацию экономики
и преодоления гиперинфляции пока еще
слабое.
Основой кредитной системы являются
коммерческие банки. Они образуются
как акционерные общества или
на паевых основах и являются
кредитными учреждениями универсального
характера. Их часто называют
«финансовыми универмагами» или
«супермаркетами кредита». Они связаны
со всеми сферами и фазами
воспроизводства. Характерная черта
коммерческих банков – полная самостоятельность
предприятий в сфере торговли ссудным
капиталом. Они не ограничены централизованно
изданными инструкциями по кредитированию
и проведению других операций, проводят
кредитную политику на свой страх и риск,
который содействует оперативному влиянию
банков на экономику. Однако это не означает,
что коммерческие банки действуют без
контрольно. Например, в США коммерческие
банки принадлежат к наиболее контролированной
сферы предпринимательской деятельности.
Основой такого контроля является специальное
законодательство и антимонопольные законы.
Чтобы ограничить образования большого
количества «слабых» банков, которые могут
легко обанкротиться и вызвать « цепочечную
реакцию банкротств» и среди своих клиентов,
государства устанавливают достаточно
высокие квоты на их статутный капитал.
Кроме того, центральный банк определяет
для коммерческих банков размер обязательных
резервов, которые в большинстве случаев
сохраняются в центральном банке, размер
граничного риска на одного заемщика (устанавливается
определенный процент от общей суммы собственных
денег банка). Так обеспечивается ликвидность
коммерческого банка, то есть его способность
в каждый определенный момент удовлетворить
требования вкладчиков на наличные деньги.
Правительство, центральный банк
и страховые компании (с помощью
специального страхования) гарантируют,
что коммерческие банки обеспечат сохранение
денег своих клиентов.
Деньги коммерческих банков состоят
из собственных, вовлеченных и
имитированных. Собственные – это акционерный
капитал, мобилизированный путем продажи
акций на рынке ценных бумаг, и резервный
капитал, который образуется с отчислений
от текущей прибыли. Резервный капитал
предназначен для покрытия непредвиденных
убытков и потерь от падений курсов ценных
бумаг. Кроме того, в коммерческих банках
находится счет нераспределенной прибыли,
которая со временем будет или распределена
среди акционеров в форме дивидендов,
или засчитана в резерв.
Основные ресурсы коммерческих
банков это вовлеченные деньги,
депозиты (вклады) клиентов. Клиенты
вносят свои деньги в виде
депозитов до востребования или
страховой. Последние часто оформляются
в виде сертификатов. В отдельности,
в США они выпускаются стоимостью
от 100 тис. дол. и более.
Имитированные фонды как источник
ресурсов коммерческого банка
образуются при акцепте (согласии банка)
на оплату денежных документов и при авале
(гарантии платежа), который применяет
банк в случае банкротства платежа плательщика.
Акцептированные и авальные суммы в виде
требования к плательщику и являются ресурсом
коммерческого банка для кредитирования.
Кредитные операции коммерческих
банков делятся в зависимости
от их обеспечения, срока, на который
выданы ссуды (кратко-, средне- и долгосрочные),
а также от метода взыскания процента
(при выдачи, при погашении ссуды или равными
частями). Ссуды делятся также в зависимости
от категории заемщиков: на пополнения
оборотного капитала; представителям
фондовой биржи для биржевых операций;
на конечное потребление – потребительский
кредит под залог жилого фонда, на приобретение
товаров в кредит, сельскохозяйственные
ссуды, ипотечные (на капиталовложения)
и краткосрочные на временные потребности.
Фондовые операции банков это
разные операции с ценными
бумагами, приобретение ценных бумаг для
банков, первичное размещение выпущенных
ценных бумаг, вторичное обращение ценных
бумаг (покупка и продажа по поручению
клиентов), размещение государственных
ссуд и операций с облигациями.
Коммерческо-посреднеческие операции
это операции, с помощью которых
банк по поручительству своих
клиентов получает деньги. Это,
прежде всего, инкассовые операции.
На инкассо принимаются чеки,
векселя, ценные бумаги, иностранная
валюта. Наиболее распространенные
инкассовые операции чеками и
акцепты банка. Широко практикуется
инкассирование облигаций государственных
ссуд. Приобрели также распространение
расчеты аккредитивами – денежными и
товарными, а также переводные операции.
Распространены и доверительные
операции – временное управление
имуществом частных лиц, управление капиталом,
сохранение ценностей в сейфах банка.
Для предприятий банк может выступать
гарантом по ссудам, выпущенными предприятием,
агентом с регистрации акций, руководящим
пенсионным фондом корпораций. Доверительные
операции образуют солидную основу для
контрольных функций банков.
Лизинговые операции на современных
условиях приобрели особенного
распространения. Лизинг означает приобретение
банками машин и оборудования для предоставления
их в аренду. В условиях НТР это очень выгодно
для фирм: уменьшает риск потерь от морального
износа техники. Это один из аспектов переплетения
кредитных и торговых операций.
Взаимовыгодные для банков и
их клиентов факторинговые операции
- своеобразная форма кредитирования
оборотного капитала, действующий способ
ускорения его оборота. Предприятие-поставщик
передает банку требование на оплату отправленных
товаров, которые банк немедленно оплачивает,
удерживая некоторый процент (фактически
кредитирует поставщика), а сам далее имеет
дело с плательщиком, получая суммы, которые
подлежат оплате.
Коммерческие банки классифицируются
не только по видам операций.
А именно:
- По форме
собственности – государственные, частные,
кооперативные и смешанные. В Украине
функционируют два государственных банка:
экспортно-импортный и сберегательный.
Остальные являются частными и имеют статус
акционерных обществ с ограниченной ответственностью.
- В зависимости
от круга совершенных операций – универсальные
и специализированные. Большинство банков
в Украине - универсальные. Им запрещено
осуществлять деятельность только в сфере
торговли, материального производства
и страхования.
- По организационно-правовой
деятельности – паевые, акционерные товарищества
(открытого и закрытого типа).
- По территории
деятельности – региональные, межрегиональные,
общенациональные, международные.
- По принадлежности
к странам - национальные, иностранные,
общие.
- По размерам
статутного фонда – малые, средние, крупные.
Кроме коммерческих универсальных
банков, действуют множество специализированных
банков и небанковских кредитных организаций.
Среди них – инвестиционные банки, которые
проводят долгосрочное кредитирование
и финансирование капиталовложений в
разных отраслях, в основном, за счет кредитов
коммерческих банков. Сберегательные
банки аккумулируют, как правило, относительно
мелкие вложения, которые вместе образуют
источники кредитирования производства
и торговли. Ссудно-сберегательные организации
аккумулируют капитал с помощью реализации
сертификатов, которые равнозначные долгосрочным
вкладам.
Что касается банковской системы
в Украине, можно обозначить, что
она в ходе реформы приближена
к западному типу. Но пока еще
не закончено воплощение в
жизнь экономические методы влияния
банков на работу предприятий.
Главное последствие кредитной реформы
– слом монополистических тенденций.
Даже после образования специализированных
банков, которые подорвали «абсолютную»
монополию госбанка, сохранялась отраслевая
кредитная монополия: предприятие не выбирало
не только вид банка, даже и отделение,
в котором могло открыть расчетный счет.
В центре внимания находились не субъекты,
а объекты кредитирования. Процентные
ставки также регулировались административными
методами.
Существенные изменения в отношениях
между банками и предприятиями
вносит кредитная реформа 1990-1991
гг., согласно которой сформировалась
двухуровневая банковская система: на
первом уровне – Центральный банк, который
обслуживает широкую сеть кредитных учреждений,
на втором – коммерческие, как правило,
акционерные банки, которые обслуживают
предприятия независимо от форм собственности.
При таких условиях отношения между предприятиями
и банками переносят с административного
в экономическое «пространство». Банк
и предприятие становятся взаимно заинтересованными
партнерами.
Банковскую систему Украины правительство
пытается сформировать по модели
банковской системы ФРГ.
Кроме банков, существует множество
разнообразных кредитных учреждений,
совокупность которых образует
парабанковскую систему. К ним
принадлежат:
- Специализированные
кредитно-финансовые институты (СКФИ),
деятельность которых ориентируется на
обслуживание некоторого типа клиентуры
(нередко на льготных условиях) или распространяется
на сферы кредитирования, которые являются
рискованными для частных баков (сельское
хозяйство, строительство, мелкое предпринимательство);
- Почтово-сберегательные
учреждения, которые аккумулируют мелкие
сбережения широких классов населения
через почтовые отделения и используют
эти деньги для кредитирования других
кредитно-финансовых учреждений и государства.