Денежно-кредитная политика и ее особенности в РБ

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 34 с., 6 рис., 3 прил., 22 источника.

 

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ  ПОЛИТИКА, ИНФЛЯЦИЯ, ДЕНЕЖНАЯ МАССА, МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЕЗЕРВНЫЕ АКТИВЫ, БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА, ИНДЕКС ЦЕН, ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА

 

Объект  исследования – денежно-кредитная политика.

Предмет исследования – основные понятия денежно-кредитной политики и ее особенности в Республике Беларусь.

Цель  работы: проанализировать особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь, охарактеризовать направления и методы реализации денежно-кредитного регулирования.

Методы  исследования: сравнительного анализа, группировок, позитивный и нормативный анализ, логический и исторический методы.

Исследования  и разработки: результатом написания данной курсовой работы стало раскрытие понятия денежно-кредитной политики, показаны последствия реализации политики для экономики страны, описаны особенности регулирующих процессов в Республике Беларусь.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней цифровой материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого вопроса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на литературные источники.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ABSTRACT

Coursework: 33 p., 6 pict., 3 appl., 22 sources.

 

MONETARY POLICY, INFLATION, MONETARY WEIGHT, INTERNATIONAL RESERVE ASSETS, BANKING SYSTEM, PRICE INDEX, INTEREST RATE

 

The object of study – monetary policy.

Subject of investigation - the main concepts of a monetary policy and its feature of Republic of Belarus.

Objective: To analyse features of a monetary policy in Republic of Belarus, to characterize the directions and methods of realization of monetary and credit regulation.

Methods: a comparative analysis, groups, positive and normative analysis, logical and historical methods.

Research and development: disclosure of concept of a monetary policy became result of writing of this term paper, consequences of realization of policy for national economy are shown, features of regulating processes in Republic of Belarus are described.

The work’s author confirms that the digital material in it properly and objectively reflects the state of the test questions, and all borrowed from the literature and other sources of theoretical, methodological and methodical aspects and concepts are accompanied by references to literature.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

______________

       (подпись студента)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В каждом государстве  в сфере экономики преследуются такие основные цели, как обеспечение  высокого и устойчивого уровня развития национального производства, высокий уровень занятости населения, стабильный уровень цен, справедливое распределение доходов и сбалансированность во внешнеэкономической деятельности. Для реализации этих целей правительство проводит экономическую политику  - совокупность экономических мер государственного управления экономикой посредством ресурсов, имеющихся в распоряжении государства. Такими мерами являются денежно-кредитная политика, бюджетно-налоговая политика, политика доходов и внешнеэкономическая политика. На современном этапе одна из главных ролей в системе государственного регулирования экономики принадлежит денежно-кредитной политике, что и послужило причиной выбора темы курсовой работы. Итак, тема данной курсовой работы – «Денежно-кредитная политика и ее особенности в Республике Беларусь».

   Денежно-кредитная (монетарная) политика является одним из основных инструментов регулирования экономики. Под этим термином понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики [17, с.330]. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный Банк государства. В различных государствах эти банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные. Такими банками, например, являются Центральный банк Российской Федерации, Банк Англии, Немецкий Федеральный Банк, Народный Банк Китая, Банк Японии, Национальный Банк Республики Беларусь, Национальный Банк Украины. В некоторых странах функции центрального денежно-кредитного учреждения выполняет целая группа банков (в США, например - Федеральная Резервная Система).

  На сегодняшний день теме денежно-кредитной политики уделяется достаточно много внимания со стороны периодических изданий, таких, как, скажем, «Банковский вестник», «Белорусский экономический журнал» и другие. В журналах публикуются отчёты по денежно-кредитной политике за год, планы на будущее и проблемы, с которыми сталкивается денежно-кредитная система. Это связано с тем, что с помощью денежно-кредитной политики государство способно эффективно воздействовать на важнейшие макроэкономические параметры в стране, тем самым сглаживая последствия спадов в экономике и стимулируя экономическое развитие. Этим и определяется актуальность выбранной темы. Для Республики Беларусь актуальность видится в том, что сейчас, во время перехода к рыночной экономике правильно выбранное направление денежно-кредитной политики может дать ощутимый эффект на всю экономическую систему и сгладить ее несовершенства.

   Целью данной курсовой работы является изучение основных теоретических аспектов денежно-кредитной политики, принципов ее функционирования как в целом, так и в рамках нашего государства.

   При написании курсовой работы для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть  основные понятия, связанные с  функционированием денежно-кредитной  системы;

- определить  методы регулирования денежно-кредитной  политики и их особенности;

-  проанализировать  действие передаточного механизма  денежно-кредитной политики;

- охарактеризовать  эффективность денежно-кредитной  политики, её особенности и динамику  развития в Республике Беларусь.

   Для изучения выбранной темы были использованы различные источники. Была изучена как зарубежная, так и отечественная литература. Глубокий анализ данной темы был проведен с помощью специальной экономической литературы: монографий, журнальных и газетных научных статей и обзоров, статистических сборников и тематических справочников за текущий и предыдущие годы, а также нормативных актов Республики Беларусь и официальных документов по итогам развития денежно-кредитной политики.

   Детальный анализ теоретических положений денежно-кредитной политики представлен в работах зарубежных авторов (Макконелл, Сакс, Мэнкью и др.). Инструменты денежно-кредитной политики подробно рассмотрены в учебнике Лемешевского. Проблемы и тенденции денежно-кредитной сферы в Беларуси наиболее полно отражены в журнале «Банковский вестник». Приоритеты, цели и задачи денежно-кредитной политики Республики Беларусь содержатся в Программе социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 годы и Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2011 и 2012 годы. Сведения о денежно-кредитных показателях нашего государства находятся в отчетах Национального Банка Республики Беларусь.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Денежно-кредитная  политика: основные понятия

1.1 Банковская система в денежно-кредитной политике

   Как отмечалось ранее, денежно-кредитная политика – это совокупность мер  экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение высокого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

   Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен [10, с. 325]. Предложение денег в экономике изменяется посредством операций Центрального банка, а также коммерческих банков и небанковских кредитно-финансовых учреждений (страховых компаний, инвестиционных фондов, пенсионных фондов и т.д.). В зависимости от изменения денежного предложения денежно-кредитная политика бывает стимулирующей и ограничительной.

1. Стимулирующая денежно-кредитная политика направлена на увеличение денежного предложения для поощрения расходов в периоды спада экономики.
2. Ограничительная денежно-кредитная политика заключается в уменьшении денежного предложения в периоды инфляции.

Центральные банки выполняют следующие функции:

1. Осуществляют эмиссию денег, а также изъятие и замену национальной валюты;
2. Хранят золотовалютные резервы страны и обязательные резервы коммерческих банков;
3. Производят выпуск и обслуживание государственных ценных бумаг;
4. Регулируют деятельность коммерческих банков посредством установления нормативов деятельности коммерческих банков, определения норм отчислений в страховые и резервные фонды и т.д. [6, с.225];
5. Разрабатывают направления денежно-кредитной политики.

Основными функциями  коммерческих банков является:

1. Привлечение вкладов юридических и физических лиц. За привлеченные средства (депозиты) банки выплачивают вкладчикам проценты;
2. Предоставление кредитов небанковскому сектору экономики (предприятиям и организациям всех отраслей производства и непроизводственной сферы, а также населению).

К системе  кредитно-финансовых учреждений относятся:

1. Инвестиционные банки, занимающиеся эмиссионно-учредительской деятельностью, то есть проводящие операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на это доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капиталы, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.
2. Обширная группа сберегательных учреждений, занимающая важное место в кредитной системе благодаря привлечению мелких сбережений и доходов, которые иначе не смогут функционировать как капитал.
3. Страховые  компании,  для  которых  характерна  специфическая  форма привлечения средств — продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги.
4. Пенсионные фонды, которые различаются по организации, управлению и структуре активов. Так, выделяют застрахованные пенсионные фонды, (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности — банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и многие другие.
5. Инвестиционные компании, размещающие среди мелких держателей свои обязательства (акции) и использующие полученные средства для покупки ценных бумаг народного хозяйства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Цели денежно-кредитной политики

Центральный банк не способен напрямую влиять на такие  макроэкономические показатели, как объем выпуска или уровень занятости, поэтому процесс денежно-кредитного регулирования включает два этапа. На первом центральный банк воздействует на параметры денежно-кредитной сферы. На втором изменения данных параметров передаются в сферу производства. Соответственно различают промежуточные и конечные цели денежно-кредитной политики. Также выделяют и тактические (операционные) цели. Они более конкретны и имеют меньший временной период, нежели промежуточные. Конечные, промежуточные и тактические цели образуют иерархическую структуру, где на каждом определенном уровне происходит корректировка соответствующей цели для обеспечения выполнения задачи более высокого порядка.

Процесс формирования целей денежно-кредитной политики состоит из следующих этапов:

1. На первом  этапе устанавливаются конечные цели денежно-кредитной политики в форме контрольных цифр экономического роста, инфляции, состояния платежного баланса. Конечные цели денежно-кредитной политики совпадают с целями макроэкономического регулирования. Таковыми являются:

• устойчивые темпы экономического роста
• высокий уровень занятости
• стабильный уровень цен
• равновесие платежного баланса
• стабильность ставки процента
• стабильность на финансовых рынках
• стабильность валютного рынка

2. На втором этапе устанавливаются промежуточные цели денежно-кредитной политики в форме конкретных количественных денежно-кредитных показателей. К числу важнейших денежно-кредитных показателей относятся:

• денежная масса. При достижении устойчивой взаимной связи между количеством денег, находящихся в обращении, и совокупным спросом, постоянный рост денежной массы позволяет совокупному спросу синхронно реагировать на рост естественного уровня реального объема производства. В этом случае на долгосрочных временных интервалах будет достигнута полная занятость и стабильность цен [7, с. 362].
• ставка процента. Эта цель вступает в определенное противоречие с описанной выше, поскольку величина денежной массы находится в обратной зависимости от ставки процента. Поэтому центральный банк должен определить, какому параметру отдать приоритетное направление.
• обменный курс
• объем кредита
• индексы товарных цен

Необходимость использования промежуточных целей  в реализации денежно-кредитной  политики обусловлена следующими основными причинами: во-первых, сложностью количественно и качественно отобразить взаимосвязи экономических и монетарных переменных; во-вторых, наличием временного лага между принимаемыми мерами в монетарном секторе и реакцией экономики; в-третьих, отсутствием точной и достоверной информации у органов денежно-кредитного регулирования о состоянии экономики. Следует отметить, что ни одну цель из возможного спектра промежуточных целей денежно-кредитной политики нельзя рассматривать как идеальное средство, универсальное при всех вероятных вариантов развития экономической системы, поэтому контролю со стороны центрального банка должен подлежать целый ряд параметров экономической системы.