Факторинговые операции коммерческого банка

В таблице 1 представлены основные поставщики факторинговых услуг в России. По-прежнему лидирующие позиции среди поставщиков  факторинговых услуг занимают банки.   

 

 

 

 

 

 

Рэнкинг российских фактор-фирм по объему, предосталенного финансирования в 2009 г.                          Таблица 1

№	Наименование фактор-фирмы	Объем предоставленного фактор-фирмой финансирования в 2009 г., тыс. руб.
1	ОАО "Промсвязьбанк"	84 441 878
2	ОАО"Банк "Петрокоммерц"	24 309 376
3	Банк  НФК (ЗАО)	22 863 284
4	ЗАО "ТрансКредитФакторинг"	19 819 644
5	ООО "БСЖВ Факторинг"	16 805 049
6	ОАО "АЛЬФА-БАНК"	13 780 911
7	ОАОАКБ "Металлинвестбанк"	11 995 583
8	ООО ФК "Лайф"	11 369 810
9	ЗАО ЮниКредит Банк	7 160 792
10	ООО ВТБ Факторинг	5 445 901
11	ГПБ (ОАО)	4 500 646
12	КБ"РОСПРОМБАНК" (ООО)	2 015 826
13	ЗАО"Русская  Факторинговая Компания"	2 007 124
14	ОАО "Нордеа Банк"	1 686 226
15	"НОМОС-БАНК" (ОАО)	1 576 996
16	ФК "Санкт-Петербург"	1 267 419
17	"ТКБ" (ЗАО)	983 147
18	ЗАО "Кредит Европа Банк"	905 154
19	КБ "СДМ-БАНК" (ОАО)	797 592
20	ООО "Эконом-факторинг"	506 918
21	ОАО "СКБ-банк"	344 308
22	ООО МФГ "ЮниФактор"	149 564
23	ЗАО АКИБ «ЦЕРИХ»	87 502
24	ЗАО "Банк"Вологжанин"	13 444

 

Первые три места в  рэнкинге занимают коммерческие банки. Хотя единоличным лидером рынка  является ОАО «Промсвязьбанк», разница  между лидером рынка и остальными поставщиками факторинговых услуг  колоссальна. Хотя из таблицы видно, что в целом почти по всем поставщикам  факторинговых услуг наблюдается снижение объемов предоставленного финансирования. Снижение составило от 16% до 90%.

Если рассмотреть две  группы фирм-факторов: банки, с одной  стороны, и специализированные факторинговые  компании, с другой, то стоимость факторинга различается незначительно. Конечно, банки имеют хорошую, дешевую ресурсную базу. К примеру, банки привлекают свободные денежные средства от населения, юридических лиц в среднем под 6-8%, могут устанавливать стоимость факторинговых услуг от 12-13%. А факторинговые компании, не аффелированные с банками, должны в своей деятельности использовать заемные средства, в основном являющиеся кредитами тех же банков, которые на данный момент могут кредитовать от 9%, и, соответственно, стоимость факторинговых услуг для потребителей будет уже на 2-3% больше. Однако цена является решающим фактом для крупных клиентов, которые фактически сами предлагают купить их дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность таких крупных предприятий представляет собой задолженность крупных розничных сетей, надежных контрагентов и имеет наивысшую категорию качества. Поэтому за таких клиентов идет ценовая война. Однако многие банки отказывают услуги своим потенциальным клиентам в факторинговом обслуживании по различным причинам. Тогда вот такие клиенты и приходят в факторинговые компании, для них разница в цене не имеет значение, да и предложение специализированных компаний обычно является более гибким, чем предложение банков.

 

 

 

 

 

 

3. Механизм  и схемы проведения факторинговых операций
1. Механизм осуществления факторинговых операций

 

Осуществлению факторинговой  сделки предшествует серьезная аналитическая  работа.

Получив заявку предприятия, факторинговая компания (или факторинговый  отдел банка) внимательно изучает  экономическое и финансовое положение  потенциального клиента, сферу его  деятельности, вид реализуемой продукции, конъюнктуру рынка.

Первостепенное значение для заключения факторингового соглашения имеет анализ бухгалтерских отчетов  и балансов, финансовых показателей  деятельности предприятия-поставщика с целью выяснения его кредитоспособности. Анализируется также номенклатура, качество, конкурентоспособность поставляемой продукции, количество рекламаций и  случаев возврата товара. Банк изучает  и платежеспособность должников  предприятия.

Всю аналитическую работу банк проводит либо самостоятельно, либо заключая на нее договор с аудиторской  или посредническо-консультационной организацией. Далее банк определяет максимальную сумму по операциям  факторинга, в пределах которой поставка товара или оказание услуг может  производиться без риска неполучения  платежа. В договоре на осуществление  факторинговых операций должен быть оговорен способ расчета предельной суммы и очерчены обстоятельства, при наступлении которых факторинговый  отдел обязан осуществлять платеж в  пользу поставщика.

Такой анализ длится обычно одну-две недели. Затем компания либо дает свое согласие, либо отказывается от обслуживания данного клиента.

Если предприятие стало  клиентом факторинговой компании, сотрудничество между ними осуществляется следующим  образом. Клиент направляет факторинговой  компании все счета-фактуры, выставленные на покупателей. По каждому документу  клиент должен получить согласие на оплату (аналогично акцепту платежных требований). Факторинговая компания изучает все счета-фактуры, определяя при этом платежеспособность покупателей. На это дается срок от 24 часов до 2-3 дней.

Факторинговая компания может  оплатить счет в момент наступления  срока платежа или досрочно. В  последнем случае она выполняет  функции банка, поскольку досрочное  предоставление денежных средств клиенту  равносильно выдаче ему кредита. Наиболее важной услугой здесь является гарантия платежа клиенту.

Эта гарантия охватывает полный объем внутренних и Международных  операций: факторинговая компания обязана  оплатить клиенту все акцептованные  счета-фактуры даже в случае неплатежеспособности должников.

Комиссия устанавливается  в процентах от суммы счета-фактуры (обычно на уровне 1,5-2,5%). Соответственно, с увеличением объема сделки растет и сумма комиссии.

Процентная ставка за кредит в виде досрочной оплаты, как правило, на 1-2% выше ставок денежного рынка (рынка  краткосрочных кредитов).

Банк оценивает кредитоспособность сегодняшних и потенциальных  должников клиента и заранее  устанавливает предельный размер аванса поставщику по его платежным требованиям  в порядке предварительной оплаты. Дебиторы получают указание осуществлять платежи непосредственно банку (в  который поступают копии счетов-фактур), а проценты за кредит и комиссионные удерживаются с поставщика.

Обычно банк оплачивает единовременно 80-90% от стоимости счета-фактуры. Резервные 10-20% необходимы на случай возврата или  недопоставки товаров, либо иной критической  ситуации. В конце каждого месяца банк подсчитывает причитающиеся ему  комиссионные и проценты, а также  выявляет остаток неинкассированных  фактур, на который выписывается счет и передается клиенту.

Американские банки, покупающие право на взыскание долга, получают вознаграждение в виде комиссионных за услуги плюс ссудный процент с  ежедневного остатка выплаченного клиенту аванса против неинкассированных счетов. Процент взимается со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности. Комиссионные зависят от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой конторской работы.

На степень риска, принимаемого на себя банками, оказывает влияние  платежеспособность должников клиента, тогда как объем конторской работы связан, при данном торговом обороте, в основном со средней величиной  фактурных сумм.

В мировой практике обычно используются три метода установления предельных сумм:

Определение общего лимита.

Каждому плательщику устанавливается  периодически возобновляемый лимит, в  пределах которого факторинговый отдел  автоматически оплачивает переуступаемые ему платежные требования. Если сумма  задолженности плательщика перед  поставщиком превысит сумму лимита, то, согласно положению факторингового договора, в случае неплатежеспособности плательщика все платежи в  счет погашения долга покупателя перед поставщиком должны в первую очередь поступать факторинговому отделу до тех пор, пока он не компенсирует себе сумму платежей, ранее осуществленных в пользу поставщика, и только затем  деньги начинают поступать на счет самого поставщика.

Определение ежемесячных  лимитов отгрузок.

В данном случае устанавливается  сумма, на которую в течение месяца может быть произведена отгрузка товаров одному плательщику. Если поставщик  не превышает лимита, он застрахован  от риска появления сомнительных долгов. Иногда лимит устанавливается  не по месяцам, а по неделям.

Страхование по отдельным  сделкам.

Этот метод используется, когда специфика производственной или сбытовой деятельности продавца предполагает не серию регулярных поставок товаров одним и тем же покупателям, а ряд отдельных, разовых, "штучных" сделок на крупные суммы с поставкой товаров на определенную дату. Тогда предельная сумма представляет собой полную стоимость каждого заказа.

В договоре факторинга обязательно  должно быть определено, предусматривается  ли право регресса, т.е. обратной переуступки  требований (возврата их поставщику).

Многие мелкие и средние  предприятия испытывают острую нехватку денежных средств. С целью получения  дополнительных средств, в таких случаях может заключаться договор о предварительной оплате. Основным его преимуществом является автоматическое увеличение объема кредитования поставщика со стороны факторингового отдела в зависимости от роста оборота клиента. Предварительная оплата предполагает, что факторинговый отдел незамедлительно оплачивает поставщику всю или, часть (обычно около 80%) суммы акцептованных плательщиком платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги. Уплата остальной части стоимости поставок (выполненных услуг) за вычетом комиссионного вознаграждения осуществляется отдельным платежным поручением после поступления средств от плательщика или на обусловленную в договоре дату. Плательщиком должны быть перечислены в пользу отдела суммы долга и пени за просрочку платежа.

Выплата полной суммы долга  в момент заключения факторинговой  сделки допускается лишь в исключительном случае. При этом комиссионное вознаграждение отделу за совершение факторинговых  операций поставщик перечисляет  платежным поручением в сроки, обусловленные  в факторинговом договоре.

Существует ряд причин, по которым факторинговому отделу невыгодно  предварительно оплачивать полную стоимость  долговых обязательств. Прежде всего, возможно возникновение спорных  моментов и ошибок в счетах. Если поставщик прекращает свою деятельность, или по какой-либо причине нарушает условия факторингового договора, факторинговый  отдел не имеет иного страхового покрытия предварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований. Таким образом, разница в 10-12% стоимости счетов-фактур необходима для того, чтобы при необходимости можно было компенсировать предварительно оплаченные суммы. Это вполне соответствует и факторинговой практике стран развитой рыночной экономики.

 

3.2 Схемы факторинга

1) Вариант однофакторинговой операции

 

 

Схема 1.

Операционное содержание схемы:

1 – Заключение договора  с покупателем о факторинговом  обслуживании, в том числе выделение  обеспечения (или открытие кредитной  линии) в объеме закупочного  лимита.

2 – Подписание договора  с поставщиком о факторинговом  обслуживании, включая гарантирование  платежа и уступку права получения  выручки в пользу банка.

3 – Сообщение покупателю  об уступке банку прав на  выручку.

4 – Отгрузка товара.

5. – Подтверждение приемки товара.

6 – Финансирование поставщика (например до 80% от суммы счета)

6. – Платеж (100%) плюс комиссия за обслуживание

8 – Выплата оставшейся суммы (за вычетом комиссии и стоимости финансирования).

 

2) Вариант двухфакторинговой операции

    

 

Схема 2.

Операционное содержание схемы:

1 – Подписание договора  о факторинговом обслуживании  покупателя (включая обеспечение  гарантии).

2 – Подписание соглашения  между факторами о гарантировании  платежей и инкассации выручки  после окончания отсрочки платежей.

3 – Подписание договора  о факторинговом обслуживании  поставщика.

4 – Уступка прав на  получение выручки от продаж.

5 – Отгрузка товара.

6 – Финансирование поставщика (до 80% суммы счета) после получения  подтверждения приемки товаров  покупателем.