Финансирование мсб

    Коммерческая ипотека. Коммерческий ипотечный кредит предоставляется для предпринимателей малого и среднего бизнеса на приобретение нежилых помещений под ипотеку. Коммерческая ипотека имеет больше кредитов, чем в других кредитов, но короче, чем ипотечные кредиты для физических лиц. И процентные ставки выше, чем на жилую недвижимость. 
    Инвестиционное кредитование. Инвестиционный кредит - кредит, предоставляемый в рамках конкретных инвестиционных программ. Инвестиционный кредит выдается на срок от 3 до 10 лет для реализации долгосрочных инвестиционных проектов. Заемщик представляет в банк бизнес план для инвестиционного проекта и финансовую отчетность за последние несколько лет. Обеспеченность кредита по текущим активам. Основные направления инвестиционного кредита: приобретение основных средств, модернизации или реконструкции производства, создание новых производственных мощностей. 
   Овердрафт. Овердрафт - кредит на эксплуатационные расходы, при отсутствии или недостаточности денежных средств на расчетных (текущих) счетах. Овердрафт обеспечивает своевременное и стабильное осуществление расчетов со своими партнерами, а также выдачу заработной платы и оплату счетов. Овердрафт банки предлагают клиентам, которые имеют счета и приличные обороты на них. По Овердрафту процентная ставка является вполне приемлемой. Срок действия контракта может быть до 1 года, а погашение происходит после получения средств на счет компании, через его отмены. Срок, на который выдается овердрафт, обычно не превышает 30 дней. 

Основные формы  кредита: 
   Кредит: единовременное предоставление суммы кредита на определенный периода. Погашение должно быть выполнено заемщиком в течение установленного срока, или в соответствии с установленным графиком погашения. 
    Кредитная линия: кредитные ресурсы предоставленные частями - отдельными кредитам (траншами). Кредитной линии могут быть возобновляемы или не возобновляемы, также может быть кредитная линия с лимитом задолженности и кредитная линия с лимитом выдачи. 
   Кредитная линия с лимитом задолженности - эта форма кредитования используется, как правило, для пополнения оборотного капитала, а также предоставляет заемщику возможность использовать кредитные ресурсы в необходимом количестве - по привлечению ресурсов, когда он них нуждается, и совершить погашения, когда появляются свободные средства. В установленных пределах задолженности по кредиту, на определенный срок кредитной линии на применение, заемщику предоставляются индивидуальные кредиты (транши) - нет ограничений на размер общего объема кредитования. Погашение должно быть сделано Заемщиком в течение установленного срока кредитной линии, или в соответствии с графиком, чтобы уменьшить предел долга кредита. 
   Кредитная линия с лимитом выдачи: эта форма кредита используется, например, в ситуации, постепенного предоставления кредита для реализации инвестиционных проектов. 
Во время срока кредитной линии на применение заемщику предоставляются индивидуальные кредиты (транши) - в пределах установленного лимита общей суммы кредитов. Погашение должно быть сделано Заемщиком в течение установленного срока кредитной линии, или в соответствии с графиком, чтобы уменьшить предел долга кредита. 
   Овердрафт - кредит для оплаты расчетных документов заемщика при отсутствии или нехватке средств на счете. Это форма кредита для покрытия краткосрочных (до 30 дней) потребностей к кредитным ресурсам. Срок действия овердрафта устанавливается на уровне не более 6-12 месяцев. 
   Предоставление банковских гарантий: эта форма кредитования используется для обеспечения надлежащего исполнения клиентом из своих обязательств перед контрагентами в рамках контрактов, договоров, по участию в тендерах и т.д. 
    Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовых структур для производственных целей осуществляется в строгом соответствии с принципами кредитования. Последние основаны, главным элементом кредитной системы, поскольку они отражают характер и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе в области кредитных отношений. Принципами кредитования является: качество заемщика, целевое назначение, необходимость возвращения, безопасности и оплаты. 
   Таким образом, типы и формы кредитования малого и среднего бизнеса весьма разнообразны. Кредитные продукты различаются суммами кредита, сроками, обеспеченностью, средствами оценки банковских рисков (скоринговая система или индивидуальный подход) и процентными ставками. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.  Aнализ госудaрственного финaнсировaния и банковского кредитования мaлого и среднего бизнесa в России

1. Анализ банковского кредитования мaлого и среднего бизнесa в России на 2008-2011 гг.

     19 мая 2009  Россия заняла последнее место в рейтинге доступности кредитов 19 мая 2009  
Россия и Испания - страны с удручающей ситуации в сфере кредитования малого и среднего бизнеса. Это выводы в результате исследований, проведенных агентством экономической статистики Markit Economics. В целом, исследователи представили следующую картину: необходимость кредитов растет, банки ужесточают требования, сроки сокращаются, лучше себя чувствуют предпринимателей в Германии и Китае.  
По данным Markit Economics, 62,7% из русских предпринимателей отметили увеличение недоступности кредитов. В этом случае, половина из них заявила, что ситуация влияет на их бизнес негативно, тормозит его развитие. Почти 30% русских бизнесменов не заметили ухудшения ситуации с кредитами. Интересно, что для 7,8% представителей отечественного бизнеса кредиты стали более доступными.  
Наиболее благоприятная ситуация с получением банковских кредитов для бизнеса - в Германии, Индии, Китая и Бразилии. Например, почти 30% индийских бизнесменов отметили повышение доступности кредитов, и только 18,4% сказали, что кредиты стали менее доступными.  
  Банковское кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП), которые продемонстрировали высокие темпы роста даже в кризисном 2009 году, в 1 полугодии 2010 года значительно ускорились. Первые шесть месяцев этого года объем кредитов, выданных малым и средним предприятиям, составил  2 трлн. рублей, что на 40% превысило результаты аналогичного периода 2009 года 

     Рис. 1 – Динамика рынка кредитования МСБ в 1 полугодии 2010 г. 

На основе 1 половины 2009 года можно с уверенностью сказать, что рынок кредитования малого и  среднего бизнеса постепенно возрождается, увеличение спроса на кредитные продукты. Период застоя, что характерно для 2008 года, был завершен. Начиная с февраля 2010 года, негативная тенденция в области кредитования была сломана. Быстрый рост кредитования привел к значительному увеличению кредитного портфеля малых и средних предприятий - на 07/01/2010 он составил 3 млрд. рублей, что на 14,5% больше, чем в начале 2010 года. По темпам роста портфеля (см. рис 2.) Кредитования МСП в России по-прежнему с большим отрывом опережает ближайших "конкурентов" - корпоративный сегмент (1,9%) и розничное кредитование (2,8%). Как результат, доля МСП в условиях кризиса в портфеле кредитов ЮЛ и ИП неуклонно растет: 23% на 07.01.2010 до 21% на 01/01/2009. Кредитования малого бизнеса по-прежнему очень привлекательный сегмент для Российских банков. 51 из 74 опрошенных "Экспертом РА" Банков рассматривают данную линию бизнеса в качестве приоритетной с точки зрения их доходности и риска. В этом случае, 24 банка в первом полугодии 2010 года запустили новые специализированные программы для кредитования малого и среднего бизнеса (в том числе о начале сотрудничества с Российским банком развития). Важно отметить, что, за исключением одного банка, все опрошенные участники рынка готовы кредитовать МСП самостоятельно, без государственных гарантий по кредитам.

     . 

     Рис. 2 – Доля рынка кредитования МСБ в портфеле кредитования 

Рост на рынке кредитования МСБ является прямым следствием общей стабилизации ситуации в экономике, повышение спроса на кредиты, а также улучшение доступа МСП к кредитам. Примерно треть опрошенных банков облегчили требования к потенциальным заемщикам, в том числе в области безопасности. Если ранее необеспеченные кредиты были практически не доступны для малых и средних предприятий, то сейчас большинство банков в  предлагают этот вид кредитования. Как правило, это небольшие кредиты до 1 млн. рублей на срок до 2 лет, что свидетельствует о быстром решении. 70% опрошенных "Экспертом РА" Банков готовы предоставить МСП кредиты без обеспеченности, почти все банки принимают в качестве залога товаров в обороте, которые год назад были под строгим запретом. 
   Облегчение доступа к финансированию отметили и сами предприниматели. По данным "Опоры России, в марте 2010 года для 17% малых и средних предприятий привлечь заемные средства было просто (по сравнению с 15% в ноябре, и 8% в марте 2009 года). Число тех, кто испытывает трудности в привлечении финансовых ресурсов, снизилось до 52% (против 56% в ноябре и 68% в марте 2009 года). Наблюдается улучшение ситуации в секторе малого и среднего бизнеса, о чем свидетельствует динамика индекса «ТРАСТ-Индекс МСБ», который включает в себя оценку текущего состояния и ожиданий малого и среднего бизнеса и микропредприятий. К концу июня 2010 года его значение составило 97% против 82% в феврале 2010 года. 
   Однако, рост кредитования малого и среднего бизнеса происходит на фоне ухудшения качества кредитного портфеля для малого и среднего бизнеса. В течение всего 1-ое полугодия 2010 года доля просроченных кредитов в портфеле МСП постоянно увеличивается, достигнув по состоянию на 1.6.2010 уровня 9%

       (см. рис. 3). 

     Рис. 3 – Динамика просроченной задолженности по МСБ и корпоративным клиентам 

К 07.01.2010 происходит стабилизация показателей, однако, вероятно, явление временное. Такой уровень значительно выше, чем показатель корпоративного сегмента (5,3%): доля просроченной задолженности по главным клиентам с начала года даже немного снизилась. 

   Тем не менее, качество обслуживания в области ипотечного кредитования банками рассматривается как свидетельство способности малых и средних предприятий для обслуживания кредитов.  
  Устойчивый рост кредитов сопровождается усилением конкуренции между участниками рынка. Предложение превышает спрос, все банки снижают ставки комиссионного вознаграждения и смягчить требования по залогу. Это, прежде всего, конкуренция за хороших заемщиков, скорее, за то, что ясно свидетельствует о его высоком качестве кредита.  
   Без учета Сбербанка, тремя крупнейшими (по размеру кредитного портфеля МСБ) участниками рынка являются - ВТБ 24, "Уралсиб" и Россельхозбанк. Доля топ 10 (без учета Сбербанка России) в 1 полугодии 2010 года не изменилась, оставаясь на уровне 12%. Однако, сравнение банков по объему кредитов изменило картину рынка. В топ-3 по этому показателю вошли только "Уралсиб", который дал на 3% меньше кредитов, чем в первом полугодии прошлого года. Среди лидеров по объему кредитования выделяют - Промсвязьбанк, Возрождение, и MИнБ РосЕвроБанк.

   Как Крупнейшие участники рынка эти банки показали значительный рост кредитования. С другой стороны, государственный ВТБ 24 продолжает сокращать объемы кредитования (-14% по сравнению с первым полугодием 2009), что негативно отражается на стоимости его портфеля (-4,5% за полгода). Из других участников рынка, значительный рост в 1 полугодии 2010 года продемонстрировали региональный филиал НОМОС-Банка (НОМОС-РЕГИОБАНК, + 170%), НТБ (+39%)," Центр-инвест Банк (+56%), ЛОКО-БАНК(+82%), Запсибкомбанк (633%), Юниаструм Банк (78%). Активно "атакующий" рынок, Альфа-банк (+121%), Номос-банк (+265%) и банка "Глобэкс" (307%). Эти банки ориентированы на предоставление достаточно краткосрочных (до 1 года) крупных кредитов, которые могут быстро увеличить как и объем выдачи, так и размер портфеля. Лидером крупнейших банков по темпам роста был Связь-банк (около 1000%) за счет эффекта "вхождения на рынок" при низкой первоначальной базы. Большинство средних и малых банков также демонстрируют взрывной рост кредитования МСП.  
   Очевидно, что в условиях динамичной конкуренции и все еще недостаточного количества надежных заемщиков доступ на рынок новых участников в значительной степени ограничен. Выход на этот рынок требует наличия отработанных бизнес-процессов, системы управления рисками, хорошей ресурсной базы и развитой федеральной сети, поэтому новым игрокам будет сложно завоевать в такой короткий период значительную долю рынка. До конца 2010 года действующие на рынке, банки будут вынуждены конкурировать за ограниченное число заемщиков со стабильным финансовым положением. Только четверть всех опрошенных "Экспертом РА" Банков считают, что на рынке существует достаточное количество клиентов, не охваченных кредитованием, остальная доля рынка поддерживает умеренный пессимизм в этом отношении. В любом случае, эффект от возможного появления новых участников будет заметен в 2011 году: когда начинают оказывать влияние маркетинговых мероприятий, связанных с выходом на рынок. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Aнaлиз состояния госудaрственного финaнсирования мaлого и среднего бизнесa в РФ на 2008-2011 гг.

Финансовый кризис в России резко поднял вопрос о  диверсификации экономики и избегания  от сырьевой модели. В развитых странах, большая часть валового внутреннего продукта создается предприятиями, которые принадлежат к малым и средним предприятиям (МСП). Высокая чувствительность к конъюнктуре делает этот сегмент экономики наиболее чувствительным к инновациям во всех их проявлениях. В России, МСП производит только около 15-20% от ВВП. Основной проблемой, препятствующей развитию малых и средних предприятий является низкая доступность финансовых ресурсов.  
Несмотря на снижение качества кредитного долга и ухудшения дисциплины заемщиков, кредитование МСП остается стратегическим приоритетом для банковского сектора. Однако, для успешного восстановления и дальнейшего развития этого сегмента требуются эффективные меры по осуществлению государственной поддержки.  
 
Правительство Российской Федерации разработало комплекс мер по поддержке малого и среднего бизнеса.  
Правовое регулирование развития малого и среднего бизнеса в России основывается на Конституции РФ и федеральным законе № 209-ФЗ от 6 июля 2007 года "О развитии малого и среднего бизнеса в России." Государственная поддержка регулируется и другими федеральными законами, а так же законами и нормами субъектов Российской Федерации, нормативными правовыми актами органов местного самоуправления. 

В дополнение к  законам и нормам, есть государственные программы по поддержке малого и среднего бизнеса. Спрос на лизинг будет восстановлен, а вместе с программой государственной поддержки лизинг становится основным инструментом для привлечения финансирования малого и среднего бизнеса. Такие выводы можно сделать из исследования "Лизинг для малого бизнеса: региональный обзор рынка", проведенного медиа-холдингом "Опора-кредит".  

В 2010 году финансирование программ модернизации оборудования, в соответствии с государственной поддержкой малого и среднего бизнеса в России превысило 8,7 млрд. руб. Это значительно увеличило количество лизинговых организаций, участвующих в программе поддержки: ее преимущества становятся более очевидными для всех участников, особенно для предпринимателей, которым посчастливилось получить финансирование на льготных условиях. 

Распределение господдержки через лизинг выгодно  и самому государству, считают эксперты «Опора-кредит». "При распределении поддержки через организацию лизинга государство создает бизнесу более серьезные требования по срокам и эффективности", - говорится в исследовании.  
В то же время, пока рынок лизинга в России еще не превратился в стабильную надежную систему, а его быстрое развитие связано с региональными различиями: его размер в Москве в 27 раз выше, чем в среднем, а в десяти регионах России нет лизинговых организаций.  
Специалисты медиа-холдинга "Опора-Кредит проанализировали 950 лизинговых организаций и их филиалов на рынке по каждому из 83 субъектов России. Это позволило оценить уровень развития рынка для бизнеса в каждом регионе.  
В группе ведущих регионов отмечено активное развитие лизинга, а также расположение большинства малых и средних предприятий. Спрос на финансирование порождает предложение.      В дополнение регионами-лидерам помимо Москвы были Санкт-Петербург, Краснодарский край, Новосибирская, Нижегородская, Московская, Ростовская области и республика Башкортостан. 
"Нынешняя ситуация не только благоприятна для участников рынка, но и приводит к мультипликативному эффекту развития: высокий уровень обеспеченности организациями инфраструктуры делает возможным реализацию государственных программ по поддержки лизинга в этих областях, обеспечивает большую популярность этой формы финансирования , в свою очередь, предпринимательство создает обеспеченность спроса на лизинговые услуги ", - говорят эксперты медиа-холдинга.  
В 1 полугодии 2010 года, государственная поддержка рынка была проведена в рамках программ Русского Банка Развития и гарантийных фондов. В период с 01/07/2009 по 07/01/2010 в рамках "Рефинансирования" Русский банк развития предоставил банкам-партнерам около 23 млрд. рублей кредитных ресурсов. Учитывая тот факт, что на протяжении того же периода, банки предоставили кредиты малым и средним предприятиям более чем на 3,5 трлн. рублей, объем данной поддержки составляет менее 1% рынка. Однако, структура кредитного портфеля указывает на то, что средства находятся в основном в долгосрочных (в том числе инвестиционные) проектах. То есть, средства направлены на те сегменты рынка, которые многие средние и мелкие банки, особенно в регионах, из-за слабой диверсификации ресурсной базы не могут освоить. В частности, на 01/07/2010 67% средств ОАО "РосБР" доступны на срок от 2 до 3 лет, 62% портфеля - это крупный кредиты (более 10 миллионов рублей), значительная доля (23%) портфеля занята в промышленности.  
Существуют различные мнения о государственной программе РосБР по поддержке МСП. Эта программа поддерживает рынок финансирования малого и среднего бизнеса в частности в трудные моменты, когда банки не имеют доступа к ресурсам. Если бы больше банков соответствовали условиям ОАО "РосБР" в очень короткое время и узнали бы о новых членов, и о расширениях возможностей банков в рамках этой программы. Хотя в глазах некоторых банкиров, программа в нынешних условиях не выглядит столь привлекательной. Если в период кризиса ставки кредитования, предлагаемые банками РосБР банкам-партнерам, были вполне конкурентоспособными, во второй половине года способности банков и их ценность была бы ниже. Для получения положительной маржи банкам стало выгоднее кредитовать используя фонд из собственной сырьевой базой.  
Действительно, по состоянию на 07.01.2010 средняя ставка по кредитам для МСП, предоставляемая банками в рамках программы "Рефинансирование" составила 15,3%. Этот уровень сравним со средними ставками банковских кредитов выданных по их собственным программам. Во 2 полугодии ситуация может измениться, как ОАО "РосБР" пошел на сокращение стоимости предоставляемых ресурсов, как в новых, так и в уже существующих программах.  
В частности, недавно запустил программу «Рефинансирование-регион» предоставляет возможность получить кредит по ставке 5,5% для банков, работающих в регионах с минимальным и отсутствующим спросом на кредиты. В настоящее время, необходимость значительно расширить существующие программы РосБР отсутствуют, хотя в 1 полугодии 2010 года увеличение ограничений на деятельность банков-партнеров  было способно существенно подтолкнуть рынок. В тоже время можно перенаправить не использованную часть средств в те регионы, где наблюдается снижение активности кредитования малых и средних предприятий.   
Но даже при расширение государственной поддержки, доступность  кредитов для значительного числа малых предприятий останется крайне ограниченной, из-за жесткой оценки банками их бизнеса. Действительно, несмотря на значительное ослабление требований к заемщикам, подходы банков к МСП, как и в докризисный период, остаются достаточно жесткими.