Инфляция и антиинфляционное регулирование

Роль кредита в развитии инфляции зависит от: [10,с.22]

а) структуры банковских операций с точки зрения срочности  привлечения депозитов и предоставления ссуд

б) масштаба фондовых, особенно спекулятивных, операций банков.

в) нарушения банковской ликвидности в результате несвоевременного погашения и невозврата кредитов

6) Превышение естественного  уровня безработицы (U*). Современное название данного показателя не ускоряющий инфляцию уровень безработицы (NAIRU). В настоящее время экономисты считают, что естественный уровень безработицы равен примерно 5-6% (4,с.254)

7) Инфляционные ожидания  населения способствуют повышению  текущего спроса за счет того, что люди в надежде избежать  потерь от инфляции приобретают  товары сверх своих текущих  потребностей.

Внешние причины:

1) Большой размер государственного  долга и, как результат, увеличение  бюджетных расходов на его  покрытие.

2) Неблагоприятная экономическая  конъюнктура по основным экспортным  и импортным товарам

3) Падение курса национальной  валюты по отношению к валютам  других стран, что приводит  к росту цен на импортные  товары на внутреннем рынке. 

4) Мировые экономические  кризисы, которые приводят к  существенным сдвигам в мировом  хозяйстве. Сокращается спрос  на мировом рынке, меняется  структура цен. В условиях глобальной  финансовой нестабильности ухудшаются  платежные балансы многих стран,  происходит падение курсов национальных  валют, возрастает внешняя задолженность.  Все это оказывает стимулирующее  воздействие на инфляционные  процессы в экономике ряда  стран.

5) Большой приток иностранной  валюты в страну и покупка  ее центральным банком, что приводит  к дополнительной эмиссии национальной  валюты.

 

1.2 Типы и теории инфляции

 

В зависимости от критерия можно выделить несколько типов  и видов инфляции. По форме проявления выделяют:

1) Открытую инфляцию –  проявляется в росте цен на  товары и услуги, характерна для  свободного ценообразования в   условиях рыночной экономики.  Здесь нарушенное по каким-то  причинам равновесие между спросом  и предложением товаров восстанавливается  путем изменения товарных цен. 

2) Подавленная (скрытая)  инфляция – проявляется через  товарный дефицит, ухудшение качества  выпускаемых товаров, рост «черного  рынка». Эта форма инфляции была  характерна для плановой экономики  и централизованного государственного  ценообразования, когда цены, уровни  заработной платы, доходы граждан,  основной ассортимент товаров  и услуг контролируются и устанавливаются  государством. В то же время  подавленная инфляция может наблюдаться  и в условиях рыночной экономики,  если государство административными  мерами пытается сдержать рост  цен. Последствия скрытой инфляции  являются более тяжелыми, чем  открытой, так как в случае  подавленной инфляции нельзя  применить механизм индексации, поскольку невозможно точно определить, насколько обесценились деньги.

Подавленная инфляция имеет  экономические последствия:

1) Рыночный механизм теряет  возможность саморегуляции, экономическое  равновесие между отраслями не  достигается при помощи рынка.

2) Подавленная инфляция  неизбежно влечет за собой  возникновение разрыва между  административно установленными  и более высокими рыночными  ценами, в результате чего появляется  дефицит и возникает «теневая  экономика», куда перемещается некоторая  часть товарной массы.

В зависимости от характера (темпов роста цен на рынке) различают:

1) Умеренная (ползучая) инфляцию, темпы роста которой не превышают  планки в 10-15% в год. Она постоянно  сопровождает товарное хозяйство  и является нормальным явлением  в условиях рыночной экономики.

2) Галопирующую инфляцию, при которой ежегодные темпы  роста цен составляют до 200% в  год. Она отражает общую нестабильность  экономической обстановки и выражается  в скачкообразных темпах роста  цен.

3) Гиперинфляцию – инфляцию  с очень высоким темпом роста  цен, который может доходить  до 50% в месяц и более. Эта  цифра довольно условная, так  как в силу разнообразия экономического  состояния разных стран точно  указать количественную грань  достаточно проблематично. Международные  стандарты финансовой отчетности  определяют наличие гиперинфляции через следующие характеристики экономической ситуации:[1,с.235]

а) Население предпочитает хранить свои сбережения в неденежной форме или стабильной иностранной  валюте.

б) Цены недвижимости, товаров  длительного пользования, плата  за оказание ряда услуг «привязаны»  к иностранной валюте.

в) Процентные ставки и цены связаны с индексом цен.

В зависимости от темпов роста по товарным группам различают

1) Сбалансированную инфляцию, при которой цены различных  товарных групп относительно  друг друга остаются неизменны.  Сбалансированная инфляция не  наносит ощутимого ущерба бизнесу,  так как производителям приходится  лишь эпизодически поднимать  цены товаров. Риск потери доходности  присущ лишь тем предпринимателям, которые стоят последними в  цепочке повышения цен. 

2) Несбалансированную инфляцию, при которой цены товаров постоянно  меняются по отношению друг  к другу, причем в разных  пропорциях.

По степени предвидения  принято различать:

1) Ожидаемую (предсказуемую)  инфляцию, при которой большинство  экономических субъектов имеют  возможность к ней подготовиться,  минимизировать свои экономические  потери от нее

2) Неожиданную (непредсказуемую)  инфляцию, характеризуемую тем, что  темпы инфляции превышают прогнозные  оценки. В случае, если при резком  росте цен в экономике уже  присутствовали инфляционные ожидания, население увеличивает спрос  на товары, боясь обесценения  своих доходов.

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит  ощутимого ущерба экономике страны, а несбалансированная и неожиданная  инфляция приносит издержки в виде адаптационных расходов.

Также наиболее общим является деление инфляции на инфляцию спроса и инфляцию издержек, в зависимости  от преобладающих причин ее возникновения.

1) Инфляция спроса - складывается  ситуация, когда в условиях, близких  к полной занятости, совокупный  спрос превышает совокупное предложение  товаров и услуг. Результатом  этого и является рост цен,  стремящийся восстановить нарушенный  баланс между спросом и предложением. Суть инфляции спроса иногда  объясняют одной фразой: «Слишком  большое количество денег охотится  за слишком малым количеством  товара». Условиями инфляции спроса  являются:

а) Рост спроса со стороны  населения, факторами которого выступают  рост заработной платы и рост занятости.

б) Увеличение инвестиций и  рост спроса на капитальные товары во время экономического подъема

в) Рост государственных  расходов, например военных или социальных заказов.

г) Чрезмерная кредитная  экспансия или увеличение денежной массы в обращении.

 В результате фирмы  повышают цены на свою продукцию,  что приводит к увеличению  дохода фирмы и росту заработной  платы. Рост заработной платы  увеличивает совокупный спрос  и таким образом закручивается  инфляционная спираль: рост цен  – рост доходов – рост спроса  – рост цен. 

2) Инфляция предложения  (издержек) - источником инфляции  выступает рост денежных затрат, с которыми сталкиваются фирмы,  что приводит к росту издержек  и сокращению совокупного предложения  и росту уровня цен. Стимулировать  рост издержек могут повышение  мировых цен на энергоносители, реализация государством комплекса  экологических мер, увеличение  налоговых ставок.

Кроме этого, в зависимости  от причин инфляции существует классификация:

1) Административная инфляция  – инфляция, порождаемая административно  установленными ценами.

2) Импортируемая инфляция  – вызывается чрезмерным притоком  в страну иностранной валюты  и повышением цен импортируемых  товаров. Чрезмерная зависимость  рынка от импорта способна  перенести инфляционные процессы  на экономику в целом. После  Ямайского соглашения 1976 г., когда  были отменены фиксированные  валютные курсы и введены плавающие  механизм импорта инфляции несколько  изменился. Теперь инфляцию порождает  не увеличение денежной массы,  а рост цен в национальной  валюте, вызываемый понижением ее  валютного курса.[22,с.98]

3) Кредитная инфляция  – вызывается ростом предоставляемых  кредитов и, как результат,  ростом совокупного спроса.

4) Индуцированная инфляция  – вызывается увеличением совокупного  спроса за счет действия макроэкономических  факторов, таких как рост цен  на товары и услуги естественных  монополий.

5) Таксфляция (налоговая  инфляция) – инфляция, спровоцированная  ростом налогов, и прежде всего,  налогов на потребление (например, высокими ставками НДС.

6) Агфляция – рост цен,  вызванный глобальным ростом  спроса над предложением на  продовольственные товары и сельскохозяйственное  сырье. Рост спроса на продовольственные  товары связан:

а) С ускоренной индустриализацией  Индии и Китая, государств Юго-Восточной  Азии, а также растущими доходами людей в этих странах.

б) Увеличением численности  населения на Земле

в) Растущей урбанизацией (переселение  основной массы населения в города)

Предложение продовольственных  товаров не может быть резко увеличено  из-за ограниченности посевных площадей в странах, являющихся основными  экспортерами подобной продукции.

Теории инфляции

Анализ и теории инфляции на современном этапе предложены монетаристскими и кейсианскими направлениями экономической науки.

Классическая теория инфляции исходила в своих предположениях из равновесия рынков, которое автоматически  восстанавливается при дисбалансах. Ключевую роль в подобных рассуждениях сыграл «закон Сея», который основывается на создании предложением адекватного  спроса. Но экономическая действительность, сложившаяся в начале ХХ века не соответствовала подобным выводам. Явление кейнсианства было положено выходом в свет книги Дж. М. Кейнса «Общая теория занятости, процента и  денег» (1936 г.), в которой он подверг  критике соображения классиков  и доказал, что равновесие рынков при полной занятости лишь частный  случай и для его достижения необходимо вмешательство государства. Кейнсианство в своих теоретических поисках  опиралось на анализ соотношения  инвестиции-сбережения и такой макроэкономической теории, как эффективный спрос. В  отличии от классической теории, считавшей, что деньги неэластичны к процентным ставкам, Кейнс исходил из того, что  спрос и предложение денег  чувствительны к их цене. Увеличение денежной массы приводит к снижению ставки процента, что стимулирует  инвестиции и приводит к увеличению национального дохода.

Развитие инфляции, по Кейнсу, происходит в две стадии. На первой стадии «умеренной инфляции» увеличение производительного спроса и объема денежной массы стимулирует экономику  через  снижение процентных ставок и увеличение объема инвестиций. На второй стадии в экономике достигается  порог полной занятости, инвестиционный процесс вызывает рост цен и обесценение  денег. Главным посредствующим звеном Кейнс считал эффективный спрос. Именно он задает объем производства и доходы, а в итоге – и  уровень цен. В таком случае и  абсолютные и относительные цены оказываются зависимыми от денежной массы, но через объем и структуру  эффективного спроса. Таким образом, согласно предложенной Кейнсом модели в результате увеличения количества денег в обращении может происходить  одновременный рост совокупного  спроса, производства, доходов и  цен. Концепция Кейнса, предупреждая об отрицательных последствиях для  экономики высоких темпов инфляции и дефляции, утверждала, что для  достижения стабильного экономического роста умеренные темпы инфляции необходимы. Для этого только необходимо выполнение одного условия – темпы  роста денежной массы и уровня цен должны быть ниже темпов роста  доходов и объема производства.

Через несколько десятилетий  после своего образования, кейнсианское направление претерпело значительные изменения, что знаменовало переход  к неокейнсианству. В неокейнсианстве  для теоретического объяснения сущности инфляции более подробно разработана  концепция инфляционного и дефляционного  разрыва.  Инфляционный разрыв возникает. если совокупные расходы превышают максимально достижимый уровень производства, а также занятости и возникает тенденция к росту цен.

В этой ситуации неокейнсианцы  рекомендуют увеличить совокупные расходы в целях увеличения ВНП [10,c.56]

До середины 50-х годов  ХХ века в экономической науке  и макроэкономической политике развитых стран доминировала кейнсианская модель. Послевоенный экономический подъем был организован по кейнсианским рецептам. План Маршалла в Европе и  план Доджа в Японии базировались на бюджетном стимулировании совокупного  спроса.[3,с.319]

Также необходимо отметить, что неокейнсианство представлено множеством концепций и теоретических  изысканий.

Основные положения монетаристских концепций были предложены М. Фридменом. Целью его работы – написанная им история денежного обращения  в США – была попытка восстановить веру классической школы в совершенство рыночного механизма. По его оценке государству следует ограничить свое вмешательство в рыночные механизмы  и оставить за собой только функции  обеспечения национальной безопасности и социальную – использование  налогов и субсидий.