История и причины возникновения мировых финансовых кризисов

    

     Среди мер, которые необходимо осуществить в среднесрочной перспективе, следует выделить следующие:

 

- выработка новых правил регулирования  финансовых рынков, а также требований  к макроэкономическим параметрам  развития стран по примеру  Маастрихтских соглашений;

 

- расширение финансовых возможностей  МВФ, в настоящее время недостаточных  для решения задач в кризисной  ситуации;

 

- повышение роли G20⁶ и укрепление его статуса; G7⁷/G8⁸ и G20 должны дополнять друг друга;

 

- создание единой системы регулирования  деятельности рейтинговых агентств;

 

- создание в финансовой сфере  новой международной организации  (либо преобразование одной из  действующих), члены которой придерживались  бы единых правил при осуществлении  регулятивной, финансовой, а возможно, и фискальной политики. В период кризиса государства объединялись вокруг Форума финансовой стабильности. Однако он не включал в себя развивающиеся страны, в том числе страны БРИКС⁹.

     Сегодня нужен международный полномочный орган, чьи рекомендации были бы обязательны к выполнению.

     Таким образом, хотя государство вынуждено активно вмешиваться в деятельность финансового сектора, когда возникает угроза системного кризиса, но уже на этой стадии оно должно не только думать об отражении сиюминутных угроз, но и иметь долгосрочный план возвращения ведущей роли частному сектору.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

 

     Современный мировой финансовый кризис является звеном в цепочке кризисов, описанию которых посвящена обширная экономическая литература.

В данной работе проведен анализ самого явления кризиса на примере кризиса 2008 года в США. Было так же изучено  то, как этот кризис затронул экономику  нашей страны. Он пошатнул всю финансовую структуру России. Но самым незащищенным звеном оказался реальный сектор российской экономики. Нерентабельными оказались  целые отрасли промышленности. Начавшись  в финансовом секторе, кризис губит  как раз не финансовые капиталы, а реальные производства, доходность в которых ниже доходности в сфере  финансовых спекуляций.

     У экономистов разные мнения, прогнозы, советы по преодолению кризиса. Изучив мнения различных специалистов и экспертов мы можем сделать вывод о том, что рычагом финансового кризиса послужил ипотечный кризис в США, основной удар которого приходится на весну-лето 2009 года. Кризис характеризуется значительным падением заработной платы рабочих, массовым сокращением, проблемами трудоустройства, невостребованностью дипломированных специалистов.

     Нестабильность финансовых систем, обострение социальных проблем и замедление экономического роста вынуждают правительство принимать различные меры по стабилизации ситуации и стимулированию экономики, в том числе и меры фискальной политики.

     Также государство намерено поддерживать реальный сектор экономики. Для этого принимаются меры по увеличению пособий населению, вложению денег в различного рода производства, снижению налога на прибыль и пр.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Аникин А.В. История мировых финансовых потрясений. От Джона Ло до Сергея Кириенко. М. 2004. – 160 с.
2. Багровец А.Н. Антикризисное управление в организации: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005,-256с.
3. Бойко П.А. Финансовые кризисы 1990-х годов/Бойко П.А. Романова М.Л. - М., - 2006. – 113  с.
4. Бузгалин А. Мировой экономический кризис и сценарии посткризисного развития: марксистский анализ/Бузгалин А. Колганов А.//Вопросы экономики, - 2009, - №1. - С. 119-128.
5. Герасименко В.В. Основные тенденции развития современной финансовой системы // Экономика. - 2009. - № 6. - с. 3 - 15.
6. Глазьев С.Ю. Возможности и ограничения технико-экономического развития России в условиях структурных изменений в мировой экономике/ Глазьев С.Ю. - М.: ГУУ, - 2008. – 89 с
7. Григорьев Л., Салихов М. Финансовый кризис–2008: вхождение в мировую рецессию // Вопросы экономики. 2008. № 12. С. 27–45.
8. Долженкова Л. Д. Кризисы и реформы. Дестабилизация финансовых рынков конца 90-х годов XX в. И изменение архитектуры международной валютно-кредитной системы./Долженкова Л.Д. – М.: Логос, 2004. – 308 с.
9. Киреевский К.В. Основы менеджмента и управления. – М.: , 2005,-488с.
10. Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию/Кудрин А.//Вопросы экономики, - 1, - 2009. - С. 9-26.
11. Мау В. Драма 2008 года: от экономического чуда к экономическому кризису/Мау В./Вопросы экономики, - 2008, - № 11. – С. 4-21.
12. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. / Мишкин Ф. - М., 1999. – 187 с.
13. Портной М.А. Финансовый кризис в США: причины, масштабы, последствия/Портной М.А.//CША-Канада, №3, - 2009. - С.4-20.
14. Российская газета № 38 (4595), 21-27 февраля 2008 - 5 с.
15. «Российская экономика. Прогнозы и тенденции» №2, 2010 - 5-7 с.

 

16. Смирнов А. Кредитный пузырь и перколация фондового рынка/Смирнов А.//Вопросы экономики, - 2009, - №2. - С.43-49.
17. Сорос Дж. Алхимия Рынков/Cорос Дж. - М.: ИРФРА-М, - 2006. - 212 с.
18. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности/Сорос Дж. - М., - 2008. – 168 с.
19.   Суэтин А. О причинах современного финансового кризиса/Суэтин А.//Вопросы экономики, - 1, - 2009. – С. 40-51.
20. Тедеев А.А., Парыгина В.А., Мельников С.И. Бюджетное право Российской Федерации. - М.: Приор, 2010. - 192 с.

 

21. Федеральный закон от 2.12.1990 года №395-1 (ред. от 28.04.2009) «О банках и банковской деятельности».

 

22.  Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов/под ред. Дробозиной Л.А., М., 1997. – 433 с.
23. Фишер С.  Экономика/Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р., - Москва: Дело,  2002г. - 912 с.
24. Чепурин М. Н. Курс экономической теории/Чепурин М. Н., Киселева Е. А., - Киров: АСА, 2005г. – 415 с.
25. Юсим В. Первопричина мировых кризисов/Юсим В.//Вопросы экономики, - 2008, №11. – С. 28-39.
26. Claessens S. Crisis Resolution, Policies and Institutions: Empirical Evidence/Claessens S.//Systemic Financial Crises: Contamient and resolution. N.Y.: Cambridge University Press, 2005.
27. Friedman Th. The World Is Flat. The global world in the Twenty-First Century/Friedman L. - L.:Penguin Books, 2006.
28. Woodward D. The Next Crisis? Direct investment in Developing Country/Woodward D. - N.Y., - 2006

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                   

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

                                                                                                                    

 

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

¹ Следует отметить, что не все пузыри лопаются: иногда переоценка ожиданий и, соответственно, снижение цены могут происходить постепенно. В этих случаях говорят о «сдувании» пузыря.

² Так было в 2008 году, когда после краха пузыря на рынке активов, связанных с ипотечными обязательствами, обанкротились многие компании, которые держали такие активы у себя на счетах.

³ цепочечное распространение (цепная реакция) определенного явления под действием какого-либо фактора, который влияет на первый элемент цепи.

⁴ ситуация при которой темпы экономического роста приобретают взрывной неподконтрольный характер, и, поглотив все ресурсы частного и государственного сектора, близко подходят к черте, при которой дальнейший устойчивый рост исчерпывает себя и заканчивается рецессией.

⁵ выражение, используемое в экономике и финансах для характеристики долгосрочных (более года) заимствований (инвестиций) или кредитов, предоставляемых на длительный срок.

C помощью длинных  денег осуществляются финансирование  долгосрочных программ развития[3] и осуществляются долгосрочные  накопления денежных средств[4]. Без  длинных денег экономика не  может нормально развиваться.

⁶ G20; Группа двадцати (официально: англ. Group of Twenty Finance Ministers and Central Bank Governors) — формат международных совещаний министров финансов и глав центральных банков, представляющих 20 экономик: 19 крупнейших национальных экономик и Европейский союз (ЕС), представленный Государством-председателем Совета Европейского союза (кроме тех случаев когда страна-председатель является членом Большой восьмерки и таким образом уже представлена в G20). Кроме того, обычно на встречах G20 присутствуют представители Международного Валютного Фонда и Всемирного Банка.

В совокупности, G20 представляет 90 % мирового валового национального  продукта, 80 % мировой торговли (включая  торговлю внутри ЕС) и две трети  населения мира.

Является форумом  для сотрудничества и консультаций по вопросам, относящимся к международной  финансовой системе.

⁷ «большая семёрка», позже ставшая «большой восьмёркой», международным клубом, объединяющим правительства Великобритании, Германии, Италии, Канады, России, США, Франции и Японии.

⁸ Большая восьмёрка — международный клуб, объединяющий правительства Великобритании, Германии, Италии, Канады, России, США, Франции и Японии. Также называют и неофициальный форум лидеров этих стран (с участием Европейской комиссии), в рамках которого осуществляется согласование подходов к актуальным международным проблемам.

⁹ группа из пяти быстроразвивающихся стран: Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южно-Африканская Республика.