Экономическая эффективность деятельности предприятия

     Оборачиваемость материальных запасов повысилась, но не в одинаковой пропорции, как оборотных средств. Прирост оборачиваемости оборотных средств приросли на 26,6%, а материальных запасов на 1,8%.

     Проанализируем  структуру и динамику затрат (производственных издержек). Анализ приведен в приложении 1.

       Среди  затрат  доминируют  затраты  на  оплату  труда  – 48,1 %.  Второе  место  занимают  материальные  затраты – закупка  ГСМ, запчастей. Материальные  затраты  приросли  на  6,2 %,  затраты  на  оплату  труда   на  7,3 %.  По  уровню  к  выручке  материальные  затраты  составляют 21,1 %,  а  затраты  на  оплату  труда – 27,4 %.

     Уровень  отчисления  на  социальные  нужды  на  предприятии  4,5 %  от затрат  и  2,6 %  от  выручки.  Отчисления  на  социальные  нужды  в  2010  году  снизились  на 15 %.

     Постоянные  затраты  стабильно  занимают  37 %,  а  условно-переменные – 63 %.  По  отношению  к  выручке условно-постоянные  затраты – 26,9 %,  а  условно-переменные – 30,2%.

     В таблице 11 представлена структура и динамика финансовых результатов.

     Таблица 11

     Динамика  и структура финансовых результатов

 

     Предприятие получает доходы только от основной деятельности. Это плата с пассажиров за проезд и сдача автобусов в аренду. Однако, преимущественный доход даёт перевозка населения на рейсовых автобусах.

     Себестоимость составляет 59% от выручки. Удельный  вес  себестоимости  в  2010  снизился  на  1,9 %.

     Отметим,  что прирост выручки составил 27,2 %,  а себестоимости – 17,7 %.  Валовая прибыль приросла  на  24,9 %.  В 2010  году  уровень коммерческих  расходов  составил 29,8 %,  а управленческих – 8,7 %.  Коммерческие  расходы приросли  на  52,3 %,  а управленческие на 30,9%.  У  предприятия  нет  отложенных  налоговых  обязательств, все  налоги  уплачиваются  своевременно.  Чистая  прибыль  существенно  снизилась  за  счёт непропорционального  роста коммерческих  расходов.

     В таблице 12 представлены показатели прибыли и рентабельности. 

     Таблица 12

     Показатели  прибыли и рентабельности 
 

 

       Из-за  резкого  снижения  прибыли  существенно  снизились  показатели  рентабельности  предприятия.  Но,  если  смотреть  по  базисному году, то  рентабельность  по  прибыли от продаж  составляла 15,2 %,  по  чистой  прибыли – 12,2 %.  Рентабельность  ресурсов – 6,5 %,  активов – 7,7 %,  а собственных средств – 22,9 %.

       Проведём  анализ ликвидности предприятия, достаточности капитала и оборотных средств.

       В таблице 13 представлен расчёт коэффициентов ликвидности и платёжеспособности.

     Таблица 13

Расчёт коэффициентов ликвидности и платёжеспособности

 

       Абсолютно  ликвидные  активы  приросли  на  2,5 %,  а  медленно  реализуемые  на 23,6 %.  В  то  же  время  быстрореализуемые  активы сократились  на 28,2 %,  а труднореализуемые на  3,9 %.

       Кредиторская  задолженность  сократилась  на  36,9 %.  Это  является  позитивным  показателем,  так  как  повышает  финансовую  устойчивость  предприятия.

       Коэффициент  текущей  ликвидности  ниже  рекомендуемого  значения (1),  то  есть  оборотных  средств  недостаточно  для  погашения  краткосрочных  обязательств. Ниже  рекомендуемого  значения коэффициент  критической  ликвидности.  Крайне  низок и коэффициент абсолютной ликвидности.  В целом ликвидность предприятия  является  низкой  из-за  высокого  уровня  кредиторской  задолженности.

       Рассмотрим  финансовую устойчивость. Анализ представлен  в таблице 14.

       Таблица 14

Анализ  финансовой устойчивости

 
 

     Рассчитаем  трёхмерный показатель финансовой устойчивости:

S={S1(x1); S1(x2); S1(x3)}                  

     где:

     x1 = DЕс; x2 = DЕд; x3 = DЕе, функция определяется условиями:

     S(x)=1, если х≥0; S(x)=0,  если х<0.

     Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

     S={1,1,1}, абсолютная финансовая устойчивость;

     S={0,1,1}, нормальная финансовая устойчивость;

     S={0,0,1}, неустойчивое финансовая устойчивость;

     S={0,0,0}, кризисная финансовая устойчивость.

     В 2009 г. S={0,0,1},

     2010=={0,0,0},

     2009={0,0,1} аналогичный трёхмерный показатель  и в 2007-2008 гг.

       У предприятия в 2009 году финансовая устойчивость неустойчивая, но в 2010 г. – кризисная.  

      2.4. Расчет экономической  эффективности от  реструктуризации на маршруте 

     Стоит отметить, что далеко не  все рейсы  являются рентабельными, что обусловлено, на наш взгляд, тем, что используется старая техника, а также на рейсах, характеризующихся не высоким уровнем пассажиропотока, в качестве автобусов используются автобусы – Икарус. На аналогичных рейсах, где используются микроавтобусы, рентабельность ОС – выше. Рассмотрим на примере рейсов № 37, 29, 41. В таблице 15 представлены показатели рентабельности по 3 рейсам.

     Таблица 15

     Показатели  рентабельности по рейсам