Кправление финансовой устойчивостью

3. Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса. Зарубежные фирмы в одних случаях выигрывают за счет дешевого труда, а в других - более совершенных технологий.

4. Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Конечно, бороться с кризисом, имеющим национальные масштабы, отдельному малому или среднему предприятию  не по силам. Но в их возможности  проводить гибкую политику, способную значительно смягчить негативные последствия общего спада.

Не менее малочисленны и внутренние факторы, определяющие развитие предприятия и являющиеся результатом его работы. В общем  виде их можно представить четырьмя группами: стратегия предприятия; принципы его деятельности; ресурсы и их использование; качество и уровень маркетинга. В свою очередь, они включают десятки, если не сотни конкретных факторов, действующих на каждом предприятии избирательно.

До 90 % различных неудач малых американских фирм связывают с неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, его несоответствием изменившимся объективным условиям. Представляется, что неудачи фирм и предприятий России также связаны с влиянием этих факторов.

Другие внутренние факторы, усиливающие кризисную ситуацию предприятия, таковы:

• возникновение убытков предприятия, связанных с неудовлетворительной постановкой работы с рынком, неспособностью товара успешно конкурировать с другими товарами, находящимися на рынке, несвоевременное обновление ассортимента товарной продукции;
• резкое повышение уровня издержек производства и сбыта товара, что может быть вызвано массой причин, начиная с нерациональной структуры управления, раздутого штата управления, применения дорогостоящих технологий, средств и предметов труда и т.д.;
• утрата уровня культуры производства и культуры предприятия вообще, которая включает квалифицированный состав персонала, технический уровень производства, психологическую атмосферу управляющего персонала и всего коллектива предприятия, его уверенность в эффективной работе;
• наличие стимулов труда у персонала предприятия;
• дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики;
• низкий уровень техники, технологии и организации производства;
• создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства;
• плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство;
• отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики;
• привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию;
• быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных  средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

Итак, сотни факторов, действующих в разных направлениях, приводят к разрушению организационного, экономического и производственного механизма функционирования предприятия. Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов.

1.3. Типы финансовой устойчивости

Обобщающим показателем  финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов [14, с. 208].

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп                 (1)

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы                              (2)

или СОС = (стр. 490 - стр. 190)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы]- Внеоборотные активы                                                                                                                    (3)

или КФ = ([стр. 490 + стр. 590] - стр. 190)

3. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы):

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] - Внеоборотные активы                                                        (4)

или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ф^С = СОС - Зп

или ±Ф^С = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Ф^т = КФ - Зп

или ± Ф^т = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф° = ВИ - Зп

или ± ФО = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

С помощью этих показателей мы можем  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

В таблице 1 представлены типы финансовых ситуаций.

Таблица 1

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±ФС = СОС - Зп	Фс 0	Фс < 0	Фс < 0	Фс < 0
±ФТ = КФ - Зп	Фт о	Фт о	Фт < 0	Фт < 0
±Ф°= ВИ-Зп	Ф° 0	Ф° 0	Ф° 0	Фо < 0

 

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот 
тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой 
крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

± Ф^с > 0; ± Ф^т >0; ± Ф^о > 0;

т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

± Ф^с < 0; ± Ф^т > 0; ± Ф° > 0;

т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

± Ф^с < 0; ± Ф^т < 0; ± Ф° > 0;

т.е. S(Ф) = {0, 0, 1}

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ системы  управления финансовой устойчивостью  на предприятии «Вятка»

2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия

Объектом исследования данной работы является гостиница ООО «Вятка», созданная в 2000г. в соответствии с действующим законодательством РФ и в соответствии с федеральным законом РФ № 14-ФЗ от 08.02.98г. «Об обществах с ограниченной ответственностью».

ООО «Вятка» является юридическим лицом и имеет обособленное имущество, отраженное на его самостоятельном балансе.

Процесс производства в  гостинице реализуется в виде предоставления определенной гостиничной услуги. Естественно, чтобы осуществить такую услугу предприятие должно иметь основные и оборотные средства.

Уставный капитал общества на 01.01.2005 составляет 50 000 руб.

Трехэтажная гостиница «Вятка» расположена в курортной зоне Анапы. Число постоянных посетителей гостиницы непрерывно растет. Удачное соотношение цены и высокого качества обслуживания привлекают в гостиницу разные категории туристов.

Многоуровневая система  обслуживания в гостинице позволяет  удовлетворить любые запросы  гостей: от краткосрочного пребывания с деловыми целями до длительного комфортного отдыха с экскурсионной программой и развлекательными мероприятиями.

К услугам гостей и  жителей города:

• гостиница;
• ресторан с банкетными залами: русская кухня, шоу-программы;
• зал для переговоров и деловых встреч;
• охраняемая автостоянка;
• студия красоты (парикмахерская, маникюр, солярий, косметолог-эстетист);
• камера хранения – круглосуточно;
• депозитарий для хранения ценностей – круглосуточно;
• трансфер.

Основные технико-экономические  показатели деятельности предприятия за 2003-2005гг. представлены в таблице 2.

Таблица 2

Технико-экономические  показатели ООО «Вятка» за 2003-2005гг.

Показатели	2003г.	2004г.	2005г.
Выручка от реализации продукции  и услуг, тыс.руб.	7320	7100	6780
Численность персонала, чел.	55	59	60
Среднегодовая выработка, тыс.руб./чел.	133,1	120,3	113,0
Фонд заработной платы, тыс.руб.	1980	2478	2520
Среднемесячная заработная плата, тыс.руб.	3	3,5	3,5
Себестоимость товаров и услуг, тыс.руб.	5340	5140	4850
Затраты на 1 руб. реализации, руб.	0,730	0,724	0,715
Среднегодовая стоимость  основных средств, тыс.руб.	5260	5890	5870
Фондоотдача, руб.	1,39	1,21	1,16
Оборотные активы, тыс.руб.	7789	7817	7122
Чистая прибыль, тыс.руб.	735	620	578
Рентабельность продаж, %	10,0	8,7	8,5

 

Таким образом, данные таблицы 2 свидетельствуют об ухудшении технико-экономических показателей деятельности ООО «Вятка» за 2003-2005гг. Так выручка от реализации продукции и услуг сократилась на 540 тыс.руб. или на 7,4 %. Средняя заработная плата выросла за последние три года только на 500 руб. и по-прежнему остается маленькой – 3500 руб. Сократилась фондоотдача основных средств предприятия на 16,6 %. Чистая прибыль предприятия уменьшилась на 157 тыс.руб. или на 21,4 %. Рентабельность продаж упала на 1,5 %.

Динамика выручки от реализации и себестоимости продукции  и услуг в графическом виде представлена на рис. 3.

 

Рис.3. Динамика выручки от реализации, себестоимости продукции и услуг и чистой прибыли ООО «Вятка» за 2003-2005гг.

Для более глубокого  изучения текущего состояния предприятия  проанализируем динамику и структуру имущества предприятия, а также источники финансовых ресурсов.

Бухгалтерский  баланс занимает  центральное  место  в  финансовой  отчетности организации. Основная задача бухгалтерского баланса - показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях.

В  настоящее  время  данные  баланса  информируют  собственника  или  любое  заинтересованное  юридическое  лицо  и  акционеров  о  платёжеспособности, ликвидности  и  прибыльности  предприятия, об  изменении  структуры  источников  средств, об  изменении  или  приросте   оборотного  капитала  т. д. А  это  позволяет  своевременно  принять  необходимые  меры  для  улучшения  финансового  состояния  предприятия.

Структура и группировка  данных баланса не раз претерпевала существенные изменения. Но в любом случае должно сохраняться балансовое равенство (слово "баланс" означает равновесие).

В России это равенство  выглядит так: актив = пассив

Изучение бухгалтерского баланса позволяет выявить обеспеченность организации собственными оборотными средствами, состояние расчетных и кредитных отношений и в целом финансовое состояние организации.

Проведем анализ динамики и структуры имущества ООО  «Вятка» за 2005г. Представим его в виде таблицы 3.

Таблица 3

Динамика и структура  имущества ООО «Вятка» за 2005г.

Актив баланса	На начало года		На конец года		Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
Внеоборотные активы	5890	43,0	5870	45,2	-20	99,7
в т.ч.
Основные средства	5890	43,0	5870	45,2	-20	99,7
Оборотные активы	7817	57,0	7122	54,8	-695	91,1
в т.ч.
Запасы	5720	41,7	5120	39,4	-600	89,5
НДС по приобретенным  ценностям	190	1,4	150	1,2	-40	78,9
Дебиторская задолженность	1358	9,9	1400	10,8	42	103,1
Краткосрочные финансовые вложения	479	3,5	300	2,3	-179	62,6
Денежные средства	70	0,5	152	1,2	82	217,1
Активы, всего	13707	100,0	12992	100,0	-715	94,8