Оценка финансового состояния организации

– балансовая прибыль на 1 рубль средство на оплату труда.

Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.

Банки должны получить ответ  на вопрос о платёжеспособности предприятия, т.е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Управляющие предприятием главным  образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью  предприятия.

Показатели оценки имущественного положения:

«Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий» – это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.

 

«Доля активной части основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.

 

«Коэффициент износа» – обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является “ коэффициент годности ”.

 

«Коэффициент обновления» – показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства.

 

«Коэффициент выбытия» – показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Оценка ликвидности и  платёжеспособности.

«Величина собственных оборотных средств» – характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.

«Манёвренность функционирующего капитала» – характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.

«Коэффициент покрытия» (общий) – даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее.

«Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

«Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25

«Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» – характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.

«Коэффициент покрытия запасов» – рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

Оценка финансовой устойчивости.

Одна из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия  – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

«Коэффициент концентрации собственного капитала» – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.

«Коэффициент финансовой зависимости» – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.

«Коэффициент манёвренности собственного капитала» – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.

«Коэффициент структуры долгосрочных вложений» – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

«Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

«Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных  показателей не существует. Они зависят  от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся  структуры источников средств и  др.

Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило, которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                               ГЛАВА2

2.1. Анализ состава  и структуры актива и пассива  баланса

По данным бухгалтерской  отчетности строится аналитический  баланс и дается общая оценка финансового  положения организации, а также  оценивается состояние и использование  имущества организации.

                                                            Таблица 1

Аналитическая группировка  и анализ статей актива и пассива  баланса

АКТИВ	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010 к 2009 гг.	Уд. вес %						Отклонение (+,-)
				тыс. руб.	2008 г.	2009г.				2010 г.	2009 г.	2010 г.
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (110)	-	-	-	-	-	-				-	-	-
Основные средства (120)	36	32	27	-5	5,3	8,02				6,0	2,72	-2,02
Незавершенное строительство (130)	-	-	-	-	-	-				-	-	-
Прочие внеоборотные активы (150)	-	-	-	-	-	-				-	-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1 (190)	36	32	27	-5	5,3	8,02				6,0	2,72	-2,02
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты (210+220)	111	65	176	111	16,4	16,3				39,0	-0,1	22,7
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230)	-	-	-	-	-	-				-	-	-
ИТОГО МЕДЛЕННОРЕАЛИЗУЕМЫЕ  АКТИВЫ (210+220+270)	111	65	176	111	16,4	16,2				39,0	-0,1	22,7
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240)	180	182	84	-98	25,6	45,61				18,6	20,01	-27,01
ИТОГО БЫСТРОРЕАЛИЗУЕМЫХ  АКТИВОВ (240)	180	182	84	-98	25,6	45,61				18,6	20,01	-27,01
ИТОГО ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (230+240+270)	180	182	84	-98	25,6	45,61				18,6	20,01	-27,01
Краткосрочные вложения (250)	10	-	-	-	1,5	-				-	-	-
Денежные средства (260)	339	120	164	44	51,2	30,07				36,4	-21,13	6,33
ИТОГО НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДНЫЕ  АКТИВЫ (250+260)	349	120	164	44	52,7	30,07				36,4	-21,13	6,33
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2 (290)	640	367	424	57	94,7	91,88				94,0	-2,82	2,12
БАЛАНС (190+290)	676	399	451	52	100	100				100
ПАССИВ	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Откло-нение 2010 к 2009 гг.	Уд.вес  %						Отклонение (+,-)
				тыс. руб.	2008 г.		2009г.		2010г.		2009 г.	2010г.
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (410)	10	10	10	-	1,5		2,5		2,2		1	-0,3
Добавочный капитал и  резервный капитал (420+430)	-	-	-	-	-		-		-		-	-
Специальные фонды и целевое  финансирование (440+450)	-	-	-	-	-		-		-		-	-
Нераспределенная прибыль (460-465+470-475)	80	96	167	71	11,8		24,0		37,0		12,2	13
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3 (490)	90	106	177	71	13,3		26,5		39,3		13,2	12,8
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ЗАЕМНЫХСРЕДСТВ (590)	-	-	-	-	-		-		-		-	-
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (590+630+640+650)	-	-	-	-	-		-		-		-	-
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (610)	180	-	-	-	26,6			-	-		-	-
ИТОГО КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (610+660)	180	-	-	-	26,6			-	-		-	-
Кредиторская задолженность (620)	406	293	274	-19	60,1			73,5	60,7		13,4	-12,8
ИТОГО СРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (620)	406	293	274	-19	60,1			73,5	60,07		13,4	-12,8
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5	586	293	274	-19	86,7			73,5	60,7		13,4	-12,8
ИТОГО ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ (590+690)	586	293	274	-19	86,7			73,5	60,7		13,4	-12,8
БАЛАНС (490+590+690)	676	399	451	52	100			100	100

         Как видно из таблицы 1, основными источниками финансовых ресурсов коммерческой организации являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% .

 

        У  предприятия нет долгосрочных  финансовых вложений, что свидетельствует  об отсутствии инвестиционной  деятельности на предприятии.

        На предприятии идет уменьшение дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской, что свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Оценка финансовой  устойчивости организации

  Оценка финансового  состояния организации будет  неполной без анализа финансовой  устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов  с состоянием активов. Это,  как уже отмечалось, дает возможность  оценить, в какой степени организация  готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости  является оценка величины и  структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить  на вопросы: насколько организация  независима с финансовой точки  зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и  отвечает ли состояние его  активов и пассивов задачам  ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют  независимость по каждому элементу  активов и по имуществу в  целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая  организация в финансовом отношении.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

Наличие собственных оборотных  средств:

СОС = стр. 490 -- стр. 190

Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий  капитал (КФ):

КФ = стр. 490 + стр. 590 -- стр.190

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные  и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы -- Внеоборотные активы):

ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр.690 -- стр.190

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

 

 

• Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

где Ф^СОС - излишек или недостаток собственных оборотных средств.

• Излишек или недостаток перманентного капитала:

где Ф^ПК - излишек или недостаток перманентного капитала.

• Излишек или недостаток всех источников (показатель финансово - эксплуатационной потребности):

где Ф^ви - излишек или недостаток всех источников.

С помощью этих показателей  определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть:

1, если Ф>0,

S(Ф) = 0, если Ф<0.

Вычисление трёх показателей  обеспеченности запасов источниками  их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

• Абсолютная устойчивость финансового состояния, если

S = {1, 1, 1}

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит  от внешних кредиторов, запасы и  затраты полностью покрываются  собственными ресурсами.

• Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, то есть

S = {0, 1, 1}

Это соотношение показывает, что предприятие использует все  источники финансовых ресурсов и  полностью покрывает запасы и  затраты.

• Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов, то есть

S = {0, 0, 1}

Пределом финансовой неустойчивости является кризисное состояние предприятия.

• Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы, то есть: