"Порог рентабельности": сущность, практическое применение, графическое изображение

27. «Порог рентабельности»: сущность, практическое применение, графическое  изображение.

     Безубыточность  — такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Выручка  покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю.

     Безубыточный  объем продаж можно выразить и  в количестве единиц продукции, которую  необходимо продать, чтобы покрыть  затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции  будет приносить прибыль предприятию.

     Разность  между фактическим количеством  реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции — это  зона безопасности (зона прибыли), и  чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

     Безубыточный  объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при:

-разработке бизнес-планов,

-обосновании управленческих решений,

-оценке деятельности предприятия.

     Эти показатели определять и анализировать  должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

     Порог рентабельности - это такая выручка (или объем реализации продукции  в натуральном выражении), которая  обеспечивает полное покрытие всех затрат (переменных и условно-постоянных) и  имеет место нулевая прибыль.

     В рамках осуществления операционного  анализа существует возможность  определить не только порог рентабельности всего предприятия, но и отдельного вида продукции или услуг. Именно способность каждого товара "отвечать" за финансовое состояние положена в  основу формирования ассортиментной политики предприятия.

     Предприятие начинает получать прибыль, когда фактическая  выручка превышает пороговую. Чем  больше это превышение, тем больше запас финансовой прочности предприятия  и больше сумма прибыли. Запас  финансовой прочности - это разность между фактической (или планируемой) выручкой от реализации и порогом  рентабельности

     На  практике для вычисления точки безубыточности (порога рентабельности) используются три метода: графический, уравнений и маржинального дохода  [1, с. 38].

     1. При графическом методе нахождение точки безубыточности сводится к построению комплексного графика «затраты - объем производства - прибыль». Последовательность построения графика заключается в следующем:

     - на графике строится линия постоянных затрат (FC), для чего проводится прямая, параллельная оси абсцисс;

     - на оси абсцисс выбирается  какая-либо точка, то есть какая-либо  величина объема. Для нахождения точки безубыточности рассчитывается величина совокупных затрат (постоянных и переменных). Строится прямая ТС на графике, отвечающая этому значению;

     - вновь выбирается любая точка  на оси абсцисс и для нее  находится сумма выручки от реализации. Строится прямая (TR), отвечающая данному значению.

     

     Рис.1. Графический метод

     порог рентабельность оборотный  актив обязательство

     Изображенная  на рис. 1 точка безубыточности (порог рентабельности) - это точка пересечения графиков валовой выручки и совокупных затрат.

     Точка безубыточности, на графике это точка А, расположенная на пересечении прямых, построенных по значению затрат и выручки (рис. 1).

     Размер прибыли или убытков заштрихован. В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна его совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем производств (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше - получает прибыль.

     2. Метод уравнений основан на  исчислении прибыли предприятия последующей формуле:

     Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты = Прибыль (1)

     Детализируя порядок расчета показателей  данной формулы для расчета точки безубыточности, ее можно представить в следующем виде:  

     Р*Х- Yvc*X- Yfc = 0,   (2) 

     где Р - цена единицы продукции;

     Yvc - переменные затраты на единицу продукции;

     Yfc - постоянные затраты;

     Х- пороговый объем производства. Отсюда нетрудно рассчитать пороговый объем производства.  

     Х= YFC /(P-Yvc)   (3) 

     3. Разновидностью метода уравнений  является метод маржинального дохода, при котором точка безубыточности (порог рентабельности) определяется по следующей формуле:  

     Х = Уfс/Нмд  (4) 

     Нормой  маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в выручке от реализации или (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара.

     Кроме показателей, рассмотренных при  проведении анализа «затраты — объем производства - прибыль», необходимо рассчитать показатели маржинального запаса прочности и уровень производственного рычага. Использование этих показателей поможет быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли при различных объемах выпуска [2, с. 121].

     Маржинальный запас прочности (МЗП) - это величина, показывающая превышение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации. Этот показатель определяется следующей формулой:  

     (МЗП  – Фактич. выручка – Порог. выручка) х 100 /Фактич. выручка  (5)  

     Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для предприятия.

     Производственный рычаг - это механизм управления прибылью предприятия в зависимости от изменения объема реализации продукции (работ, услуг). Данный показатель характеризует долю постоянных затрат в структуре общих затрат данной организации. Эффект производственного рычага может быть рассчитан по следующей формуле:  

     Эпр = МД/П,   (6) 

     где Эпр - эффект производственного рычага;

     МД - маржинальный доход хозяйствующего субъекта;

     П - прибыль хозяйствующего субъекта.

     Уровень производственного рычага значителен на тех предприятиях, где высока доля постоянных затрат по отношению к переменным. Наоборот, самый низкий уровень операционного рычага наблюдается на тех предприятиях, где производимой продукции, дифференциацию уровня механизации и автоматизации труда. Кроме того, следует отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому предприятия, имеющие высокое значение производственного рычага, теряют гибкость в управление своими затратами, большой удельный вес в составе затрат занимают переменные затраты. Если у предприятия высокий уровень операционного рычага, его прибыль очень чувствительна к изменениям в объеме продаж и незначительное изменение объема продаж приводит к значительному изменению прибыли.

     Производственный рычаг является показателем, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию предприятия в управлении затратами и прибылью. Величина производственного рычага может изменяться под влиянием цены и объема продаж; переменных и постоянных затрат; комбинации любых из этих перечисленных факторов. [3,с. 215] 

Задача 3

   Определить  первоначальную, остаточную стоимости  основных производственных фондов, коэффициенты износа и годности на конец года, годовую сумму амортизационных  отчислений, а также коэффициенты обновления и выбытия, если первоначальная стоимость основных производственных фондов предприятия на начало года (Ф_н) составляла 16520 тыс. руб., износ фондов на начало года составлял 32,5  %, за год выбыло фондов по первоначальной стоимости на 720 тыс. руб., по остаточной стоимости на 124,2 тыс. руб. За год введено фондов на сумму 1020 тыс. руб. Средняя годовая норма амортизации основных фондов – 9,5 %.

   Решение:

   1. Определим первоначальную стоимость  основных фондов на конец года, учитывая их движение в течение  года: 

Ф_пер.к = Ф_пер.н + Ф_вв – Ф_выб,  

Ф_пер.к = 16520 + 1020 – 720 = 16820 тыс. руб.

   2. Определим годовую величину амортизационных  отчислений: А_год = Ф_пер.н´а / 100 % = (9,5: 100)´16520,0 = 1569,4 тыс. руб.

   3.Рассчитаем  остаточную стоимость основных  производст-венных фондов на начало года (Ф_ост.н) вычитанием из первона-чальной стоимости на начало года (Ф_н) величины износа на начало года (И_н): 

Ф_ост= Ф_пер.н – И_н =Ф_пер.н – Ф_пер.н ´ К_изн, 

где   К_изн – коэффициент износа фондов;  

Ф_ост = 16520 – 16520 ´ 32,5: 100 = 11151 тыс. руб.

   4. Определим остаточную стоимость  основных фондов на конец года (Ф_ост.к), учитывая движение фондов за год и их износ. При этом остаточная стоимость фондов, вводимых в течение года, будет равна их первоначальной стоимости, а величина износа за год численно равна амортизационным отчислениям на полное восстановление: