Проблема бегства капитала и пути ее решения в системе международных экономических отношений

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ЮЖНЫЙ  ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 

Экономический факультет

Кафедра мировой экономики и международных  отношений 
 

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему:

«ПРОБЛЕМА БЕГСТВА КАПИТАЛА И ПУТИ ЕЁ РЕШЕНИЯ В СИСТЕМЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ» 
 
 

            студента 3 курса  очной

формы обучения по специальности

080102 –  мировая экономика

Сухорукова  И.А.

Научный руководитель:

преп. Ситало С.Ю. 
 

Ростов-на-Дону

2011 

Содержание 
ВВЕДЕНИЕ

     Актуальность  темы исследования. В условиях развития мирового рынка капиталов большой интерес представляет анализ перемещения финансовых активов в мировой экономике и их влияния на экономическое развитие стран. Движение капитала является частью развития современного мирового хозяйства, оно приводит к интенсификации международного экономического сотрудничества, содействует глобализации мира.

      Вывоз капитала за рубеж, его активная миграция между странами стали важнейшей отличительной чертой современного мирового хозяйства и международных экономических отношений. Миграция капитала осуществляется в разных формах: вклады в иностранных банках, и недвижимость за рубежом, и собственные иностранные компании, и многие другие виды имущественных и интеллектуальных ценностей.

     Степень разработанности  исследования. Изучением бегства капитала в разные годы занимались и занимаются многие ученые. При проведении исследования были использованы работы, таких зарубежных экономистов как: Киндельбергер Ч., Кланн У., Дорнбуш Р., Дулли М., Каддингтон Дж., Виллиамсон Дж. и др.. Существенную помощь автору при написании курсовой оказали и труды российских исследователей проблемы бегства капитала, в первую очередь: Абалкина Л., Алексашенко С, Аминова Д., Андрианова В., Аникина А., Акулова Г., Борисова С, Булатова А., Глазьева С, Голубкова Д., Григорьева Л., Делягина М., Журавлева В., Замятина Д., Илларионова А., Казиахмедова Г., Катасонова В., Клепана А., Кокшарова А., Красавина Л., Лебедева А., Ложникова А., Львова Д., Лопашенко Н., Мовсесяна А., Мысловского Е., Наговицына А., Назарова В., Осипова О., Паршева А., Пономарева Д., Платонова R, Покровской В., Пухова С, Ревина В., Ривкина К., Ушакова Д., Фитуни Л., Халевинской Е., Шохина А., Ясина Е. и др.

     Целью курсовой работы является рассмотреть суть проблемы бегства капитала и пути ее решения в системе международных экономических отношений. Для достижения поставленной цели необходимо было решить ряд поставленных задач:

• рассмотреть теоретические подходы к определению понятия и сущности процесса бегства капитала;
• выявить причины, объекты и субъекты бегства капитала, а также инструменты для его реализации;
• изучить влияние бегства капитала на экономику стран;
• проанализировать основные принципы и методы регулирования бегства капитала на национальном и наднациональном уровне.

     Объектом  исследования являются бегство капитала в мировой экономике и факторы, способствующие этому процессу.

      Предметом исследования являются причины, объекты, а также каналы и инструменты бегства капитала. Еще одним предметом исследования являются регулирование и значение бегства капитала в МЭО.

     Методологическую  и теоретическую  основу исследования составляют научные труды отечественных и зарубежных ученых по теории и практике управления ВЭД, программные разработки, директивные и законодательно-нормативные документы. В работе использованы диалектический метод познания, методы анализа и синтеза, сравнения и обобщения, системного и историко-логического подхода к рассмотрению объекта исследования.

     Применялись также методы экономического, финансового, статистического анализа внешнеэкономической  деятельности торговых посредников – юридических и физических лиц, методы экспертной оценки, социологического исследования и прогнозирования.

     Структура курсовой работы. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, шести параграфов, заключения и списка использованной литературы.

     Во введении обосновывается актуальность, степень разработанности и ряд структурно категориальных характеристик работы.

     В первой главе «Бегство капитала как современная черта международной миграции капитала» раскрыта сущность понятия международного бегства капитала, приведены различные формы и субъекты процесса бегства капитала. Вторая глава «Влияние бегства капитала на экономику стран и методы его регулирования в системе международных экономических отношений» посвящена обзору значения бегства капитала и его эффекта для экономики стран, а также рассмотрению путей регулирования данного процесса.

    Список  использованной литературы содержит перечень информационных источников, использованных при написании. 
1. БЕГСТВО КАПИТАЛА КАК СОВРЕМЕННАЯ ЧЕРТА МЕЖДУНАРОДНОЙ МИГРАЦИИ КАПИТАЛА

1. Сущность  и основные понятия  бегства капитала

      Теория бегства капитала разработана слабо, хотя в последние десятилетия это явление приобрело в мире большие масштабы. Термин «бегство капитала» трактуется по-разному, что сказывается на оценках масштабов этого явления. Так, некоторые экономисты сводят бегство капитала к нелегальному вывозу или к вывозу краткосрочного капитала.

      Один  из исследователей истории бегства  капитала Ч. П. Киндлебергер отмечал, что "трудно и, наверное, невозможно дать точное определение бегству капитала...". Это объясняется, с одной стороны, тем, что бегство капитала является чрезвычайно многосторонним явлением, причем протекающим как в легальной, так и нелегальной формах. С другой стороны, часто невозможно выделить бегство капитала внутри вывоза капитала, как, например, в случае его экспорта в страны и территории с низким налогообложением.¹

     Тем не менее, целесообразно проанализировать основные определения термина "бегство  капитала", так как на их основе строятся разные способы измерения  этого бегства. Одно из самых ранних определений принадлежит самому Ч. П. Киндлебергеру. Он считает, что бегство капитала - это "анормальное движение капитала из страны, стимулируемое одним или целым комплексом опасений и подозрений"².

      По  определению М. Дули, бегство капитала происходит, когда "резиденты разных стран могут с небольшими затратами выигрывать на существующей или ожидаемой разнице в налогах".

      В. Клайн предлагает считать бегством капитала "аккумулирование частным  сектором иностранных нетто-активов  в то время, когда государство  считает необходимым накапливать  иностранные нетто-обязательства или сокращать свои иностранные нетто-активы". Д. Каддингтон сводит бегство капитала к нелегальному вывозу и вывозу краткосрочного частного капитала.

      Таким образом, наблюдается большой диапазон определений термина "бегство  капитала" - от широкого определения (Ч. П. Киндлебергера) до узкого (Д. Каддингтона). На взгляд автора, широкое определение предпочтительнее, так как именно оно в наибольшей степени отражает сущность бегства капитала – его противоречие интересам страны, проистекающее из противоречия между инвестиционными целями фирм и инвестиционным задачами государства, то есть противоречия между целями на микро - и макроуровне.

      Понятие бегство капитала означает нелегальный  вывоз капитала за границу, то есть вывоз, осуществляемый с нарушением каких-либо норм законов страны происхождения. Его не следует путать с понятием «экспорт капитала», то есть с вывозом капитала, осуществляемым при полном соблюдении всех требований закона. Характеризуемые этими двумя понятиями явления различаются не только по форме, но еще большей степени – по экономическому содержанию. Общий отток капитала может представлять собой композицию экспорта и бегства капитала.

      Экспорт капитала – нормальный экономический  феномен, подлежащий регулированию  и не представляющий угрозы для национальной экономики. Экспорт капитала может способствовать экспорту товаров и поддержанию занятости населения, решению других экономических проблем. Бегство капитала, напротив, свидетельствует о критическом уровне проблем в национальной экономике, низкой эффективности или бесперспективности внутреннего инвестирования. Оно ведет к обеднению национальной экономики, снижению возможных инвестиций и, таким образом, к дальнейшему ухудшению перспектив развития.

      Необходимо  подчеркнуть, что «бежать» может капитал как криминального происхождения, так и легальный. Любая операция нелегального перевода капитала за рубеж является противозаконной, но источник капитала внутри национальной экономики сам по себе может быть абсолютно законным. Например, легально полученная прибыль, уводимая от налогов через бегство капитала за рубеж, становится частью правонарушения только после успешного нелегального вывоза из страны. И, напротив, вывозимые за рубеж доходы от торговли наркотиками или рэкета являются преступными уже по своему происхождению. Таким образом, процесс бегства капитала может быть связан с весьма разной степенью нарушений закона в зависимости от источника происхождения средств.

      Разделить экспорт и бегство очень сложно. Бегство капитала также имеет сложную целевую структуру. Оно охватывает, как правило, процессы, связанные со сменой видимого владельца капитала при пересечении границы, хотя фактически, конечно, капитал остается в тех же руках. Перевод капитала в собственность новых юридических или физических лиц не обязательно является бегством. Можно выделить несколько составных частей вывезенного капитала, хотя их количественное разделение крайне затруднительно:

• использование средств, в качестве зарубежных ликвидных активов для обеспечения деятельности бизнеса;
• перевод в личную собственность и использование за рубежом;
• реинвестирование в зарубежные акции для установления и поддержания контроля над предприятиями;
• реинвестирование в зарубежные ценные бумаги для спекуляции;
• собственно прямые инвестиции в экономику зарубежных стран, замаскированные и защищенные как иностранные инвестиции;
• часть вывоза капитала представляет собой вывод ликвидных активов из страны для уклонения от налогообложения и создания возможности расчетов за рубежом.

      Перечисленные выше причины вывоза показывают, что этот процесс связан с характером собственности и корпоративного управления в компаниях различных стран. Вывоз является частью корпоративной стратегии зарубежного развития компаний, или частичного реинвестирования.

      Соответственно  целенаправленный, организованный вывоз  капитала создает тяжелые проблемы для тех, кто пытается его блокировать. В условиях большинства развивающихся стран главным источником нелегального вывоза служит некриминальный по существу капитал, изъятый из национального использования – именно поэтому вывоз капитала из развивающихся стран длительное время являлся не столько предметом озабоченности мирового сообщества, сколько недорогим источником финансирования мировой экономики.

2. Причины, объекты и география бегства капитала

     По  вопросу причин существования такого явления, как бегство капиталов  из национальной экономики, высказано  громадное количество авторитетных мнений. Часто в главном они  сходятся, хотя наблюдаются и различия в позициях. Продемонстрируем основной спектр мнений.

     Так, основными причинами утечки капиталов  из развивающихся стран специалисты  называют неустойчивую экономическую  и политическую ситуацию в развивающихся  странах, криминализацию и коррумпированность экономики, а также высокий уровень налогового бремени и неплатежей в экономике.

     Бегство капиталов из ряда развивающихся  стран определяют основные причины:

• общие неблагоприятные условия формирования экономического и инвестиционного климата в стране, падение темпов роста и инвестиционной активности, нарастание политической нестабильности, сокращение емкости рынка, высокий бюджетный дефицит, слабость национальной валюты, неразвитость инфраструктуры финансовых рынков;
• чрезмерно энергичные меры и рецепты по либерализации экономики, навязанные по линии мировых финансовых институтов, прежде всего МВФ;
• последствия проводимого хозяйственного курса, в том числе во внешнеэкономической сфере: возрастание налогового бремени, девальвация национальной валюты, жесткая кредитная политика и др.;
• чрезмерно высокий уровень фискальных ставок и неэффективность системы начисления и взимания налогов, низкое качество налогового законодательства;
• недоверие бизнеса к правительству, а населения – к банкам и иным финансовым институтам, деятельность которых связана с распоряжением активами вкладчиков;
• криминализация экономической деятельности, безопасность и высокая эффективность легализации доходов преступного происхождения посредством внешнеэкономических операций;
• высокие риски рыночного обесценения капитальных активов;
• отсутствие четкого регулирования легального экспорта капитала из ряда развивающихся стран;
• активное участие в оттоке капитала за рубеж крупного сегмента финансово-банковской системы³.