Проблемы МВФ

2. Виды денег.

      Исторически появлению денег предшествовал  бартер – непосредственный обмен товара на товар. Однако бартерные сделки могут беспрепятственно осуществляться лишь при ограниченном наборе предлагаемых к обмену товаров. Количество участников при бартерном обмене также ограничено. При вовлечении в торговлю большого числа хозяйствующих субъектов бартер наталкивается на серьезные затруднения. Допустим, у одного производителя есть зерно, а ему требуется молоко. Но производителю молока нужны гвозди. Тогда первому потребуется пройти через множество звеньев в цепочке обменов, прежде чем он приобретет молоко. Итак, бартер вызывает некоторые трудности, а деньги сокращают трансакционные издержки обменных сделок и благодаря этому способствуют более эффективному функционированию экономики. Назначение денег – не приносить пользу, а экономить трансакционные издержки. Можно себе представить, насколько больше они были бы, если развитие обмена и закончилось бартером: одни лишь затраты на поиски нужного контрагента составляли бы львиную долю этих издержек обмена.

     Итак, первоначально в положении денег оказывались товары, имевшие устойчивый повседневный спрос и широкое хождение именно в силу признаваемой полезности (скот, меха, табак, рыба). Следовательно, первым видом были товарные деньги. 

     Товарные  деньги в современных условиях возникают, как правило, в периоды расстройства денежной системы – высокой инфляции или гиперинфляции. В России в 1991 – 1993 гг.высокая инфляция привела национальную денежную единицу к резкому обесценению и многие предприятия перешли во взаимных расчетах на бартер. Население переводило свои денежные накопления в твердую валюту, преимущественно в доллары США.

     Историческое  развитие обмена неизбежно привело к тому, что хотя деньгами могут быть разнообразные товары, но материал для денег должен отвечать следующим требованиям: 1) износостойкость, 2) портативность (высокая ценность в небольшом физическом объеме), 3) стабильность, 4) однородность, 5)делимость, 6) узнаваемость и др.

     В связи с тем, что драгоценные  металлы соответствовали этим требованиям, они  и «взяли на себя» выполнение этой миссии.

     В Древней Руси деньгами служили серебряные слитки. К 12 в. появились серебряные платежные слитки – гривны. Затем в денежную терминологию стал входить рубль.  Он появился как следствие деления серебряных платежных слитков. Так как, деньги выполняли функцию средства обращения и средства накопления в виде платежных слитков, были слишком тяжеловесны, обладали высокой номинальной стоимостью, и были неудобны для осуществления ежедневных торговых операций.

     Вторая  половина 14 века характеризуется началом  чеканки русской серебряной монеты как денег для всеобщего денежного обращения. Рубль из слитка превратился в счетный рубль, просуществовавший до денежной реформы Петра Первого (начало 18 века). В соответствии с этой реформой серебряная копейка была заменена на медную, был введен серебряный рубль – монета по типу европейского талера, счетная гривна стала серебряной монетой в 10 копеек, стали регулярно чеканить золотые червонцы, а с1755 г. – империала и полуимпериалы.

     Деньги  в функции средства обращения  выступают  мимолетным посредником в товарообмене. В связи с этим появилась и стала пробивать себе дорогу идея об удешевлении денежного материала. Так в начале 18 века русским экономистом И.Т. Посошковым было предложено ввести деревянный рубль. Он предлагал на медной монете чеканить рублевый номинал, гарантируя оборот таких денег авторитетом государства.

     Но  самым подходящим материалом оказалась  бумага. К середине 18 века в Европе, Северной Америке, России (с 1769 г.) появились  бумажные деньги – казначейские банкноты. В отличие от денег – благородных металлов бумажные деньги и разменные монеты не обладают внутренней ценностью. Это – символические деньги. Внутренняя ценность символических денег намного ниже их номинала. Но для того чтобы бумажные деньги, не имеющие внутренней ценности, принимали к обмену, государство должно узаконить их. Таким образом, символические деньги становятся декретными деньгами. Это говорит о том, что символические деньги становятся законным средством обращение и платежа, так как основаны на указе или декрете структур государственной власти.

     Бумажные  деньги являются знаками, представителями  полноценных денег – благородных металлов. Но бумажные деньги не размениваются на драгоценные металлы, не детерминируются потребностью товарооборота. Их эмиссия обусловлена в основном необходимостью финансирования государственных расходов и бюджетного дефицита. Таким образом, вполне допустима чрезмерная эмиссия бумажных денег, что также вызывает их обесценивание. Поэтому бумажные деньги обычно не используют в качестве средства накопления.

     С развитием кредитных отношений  появляются кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки). Кредитные деньги представляют собой долговые обязательства и выполняют все четыре функции денег. Здесь важно понять, что деньги становятся деньгами благодаря поведению людей. «Произвольный актив становится деньгами, поскольку люди верят в то, что и другие его примут в качестве оплаты» (Ф.Мишкин Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков М., Аспект Пресс. 1999. с.70). Исторически первым видом кредитных денег был вексель – это безусловное обязательство выплатить определенную сумму в установленный срок. Вексель дает его владельцу бесспорное право по наступление срока требовать от должника уплаты указанной суммы. По сравнению с другими долговыми обязательствами вексель имеет следующие особенности: 1) абстрактность, поскольку в нем не объясняются конкретные причины появления долгового обязательства; 2) бесспорность, т.е. обязательство должника произвести платеж независимо от условий возникновения долга. Правовые особенности векселя и его оформление строго определяются национальным законодательством; 3) обращаемость, позволяющая использовать вексель как средство обращения денег. В связи с этим вексель получил название «полноценных денег».

     Банкнота  – разновидность кредитных денег, которая появилась в конце 17 века. Основные признаки классической банкноты: она выпускается Центральным Банком взамен коммерческих векселей; банкноту разменивают на золото в определенной пропорции. Такая система называется золотым стандартом. 

     Хотя  коммерческий вексель служит основой банкноты, между ними имеются различия по виду должника, гарантии и срокам. Должником по векселю является функционирующий предприниматель – торговец или промышленник, по банкноте – Центральный Банк.  Банкноты имеют общественную гарантию в виде хранящихся в банке ресурсов всех предпринимателей, поэтому они выступают как общественные кредитные деньги, обладающие особым качеством – всеобщей обращаемостью.  Вексель имеет лишь частную гарантию, не является всеобщим платежным средством.

     Банкнота  как вид кредитных денег прошла несколько этапов в своем развитии. Первоначально банкнота имела металлическую основу, т.е. существовал свободный обмен банкноты на золото или серебро. В этих условиях обеспечивалась стабильная покупательная способность бумажных денег. 

     Но  и была негативная сторона тесной связи банкноты с металлической  основой – периодически (особенно в условиях экономического кризиса) возникал дефицит платежных средств. С одной стороны резко возрастала потребность в платежных средствах, с другой стороны наблюдался отток золота и других драгоценных металлов за рубеж, свертывание кредита, а следовательно, сокращение учета векселей и как результат нарастал дефицит платежных средств, углублялись кризисные явления.

     В связи с этим размен кредитных  денег на металл стал прекращаться в период войн и других нарушений  стабильной экономической жизни. Эмиссия  денег в эти периоды ограничивалась лишь мощностями печатного станка, наличием бумаги и краски. Так, в России в 1895-1897 гг. в соответствии с реформой, подготовленной и проведенной министром финансов России С.В.Витте, в качестве основной денежной единицы был золотой рубль, который просуществовал недолго – до 1914 года. Накануне Первой мировой войны он перестал обмениваться на золото (Это было сделано с целью сохранения золотого запаса России). Позже обмен банкнот на золото уже не восстанавливался. Золотой стандарт действовал до Первой мировой войны, когда банкноту разменивают по первому требованию на драгоценный металл, после нескольких попыток его восстановления в урезанном виде, окончательно рухнула в 1971г. Классическая банкнота имела двоякое обеспечение – товарное и золотое (золотой запас Центрального Банка). В настоящее время ни в одной стране мира кредитно-бумажные деньги не разменивают на золото.

     Чек – особая форма долговой расписки, или распоряжение, владельца банковского счета выдать определенную сумму с этого вклада предъявителю чека. Строго говоря, деньгами является чековый депозит, а сам чек – это лишь приказ о выдаче вклада (частично или полностью). Введение чеков позволило заключать без необходимости иметь при себе значительные суммы наличности.

     На  основе развития кредитных операций возникают деньги безналичного оборота. При использовании безналичных денег расчеты производятся при помощи записи по счетам в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя. Естественно. Что широкому распространению безналичных денег может способствовать только разветвленная сеть банков. Государство обычно заинтересовано в организации и развитии безналичной формы расчетов, поскольку она приводит к существенной экономии издержек обращения и облегчает изучение и регулирования макроэкономических процессов.

     Использование электронной техники при проведении безналичных расчетов привело к появлению такого термина, как «электронные деньги». Автоматическое ведение банковских счетов (зачисление и списание средств, переводы со счета на счет, начисление процентов, контроль за состоянием расчетов и т.д.) осуществляется созданными в банках электронно-вычислительными центрами. Первоначально получили распространение платежные пластиковые карточки, имеющие магнитную ленту, которая содержит всю необходимую информацию, о ее владельце. В 90-х годах в обращение поступили платежные карточки нового поколения, содержащие микропроцессор и обладающие более высокой степенью защиты.

     Платежные банковские карточки классифицируются в зависимости от времени совершения текущего расчета: предварительно оплаченные и используемые для осуществления текущего платежа (кредитная карточка, карточка для путешествий и развлечений). Платежная карточка является денежным документом, удостоверяющим наличие счета ее держателя в кредитном учреждении. Они применяются при оплате товаров и услуг, а так же при получении наличности с помощью банковских автоматов-кассиров (банкоматов) и банковских терминалов в торговых точках, на улицах, в банках. Наиболее распространенные кредитные карточки в мире – «Виза», «Мастер кард», «Американ экспресс» и т.д..

     Помимо, названных, существуют еще деньги, называемые иногда «почти деньгами». Это ликвидные активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и легко обращающиеся в наличные деньги или чековые вклады. Они не используются непосредственно как средство обращения. Но успешно выполняют такую функцию денег, как сохранение стоимости (богатства). К «почти деньгам» относятся бесчековые сберегательные счета, срочные вклады и краткосрочные государственные ценные бумаги.

     Характерными  чертами современных денег промышленно развитых стран являются:

• Отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото;
• Переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
• Выпуск (эмиссия) денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства;
• Усиление государственного регулирования денежного обращения;
• Преобладание в денежном обращении безналичного оборота.

   Под безналичными деньгами понимаются средства на счетах в банках, различные депозиты (вклады) в банках, депозитные сертификаты и государственные ценные бумаги. Эти вклады называются также банковскими деньгами.

   Хранение  денег на текущих счетах получило в странах с рыночной экономикой наибольшее распространение. Функционирование этих счетов обеспечивается через чековое обращение. Чек – это переводной вексель, выставленный на банк и оплачиваемый по предъявлению. Чеки появились на рубеже 17-18 вв. одновременно в Великобритании и Голландии.

   В начале 20 века экономисты считали деньгами лишь монеты и банкноты. Чековое обращение только формировалось. И лишь Дж. М. Кейнс увидел во вкладах (депозитах) до востребования (чековых вкладах), предназначенных для использования в качестве средства платежа, реальные деньги («Трактат о деньгах», 1930г.).

   Так что же считать деньгами? Как определить количество денежной массы в стране?  Принимать во внимание  только наличность или учитывать и безналичные  деньги? А как быть со срочными депозитами или сберегательными вкладами? Если деньги – абсолютно ликвидное средство обмена, то сберегательный вклад таковым не является, хотя и обладает определенной степенью ликвидности, но не абсолютной. В любой стране существует множество финансовых активов, которые обладают различной степенью ликвидности. Исходя из этого критерия, власти страны и определяют так называемые денежные агрегаты – показатели объема денежного предложения. Центральный банк России также имеет различные денежные агрегаты (см. табл.). 

   Денежные  агрегаты, используемые Центральным банком России