Прямое и косвенное государственное регулирование цен. Антимонопольная политика

    Наряду с промышленными группами во Франции получили распространение и торговые. Крупные торговые компании ("Кора", "Интермарше", "Ошан") стояли у истоков, а впоследствии и контролировали ряд банков ("Банк аккорд", "Банк шабриер"), распространяющих свое влияние на некоторые сектора французской экономики.

     Характерной особенностью финансово-промышленных групп Швеции является преобладание промышленных объединений, связанных с семьями крупных шведских бизнесменов и финансистов. В целом, данные ФПГ демонстрируют характеристики, близкие финансово-производственным объединениям Германии. Так же как и в германских группах, в них широкое распространение получило перекрестное владение акциями, доходящее до 25%.                                                                                                                                                     В экономике Италии главенствующее положение занимают банковские финансово-промышленные группы. Среди крупнейших итальянских банков, сыгравших решающую роль в процессе формирования финансово-промышленных групп Италии, можно назвать "Итальянский кредит", "Римский банк", "Коммерческий банк". Прежде всего, это связано с тем, что привлечение капитала посредством выпуска дополнительных эмиссий акций промышленными предприятиями не привело к ожидаемым результатам. Поэтому итальянские концерны, в целях увеличения капиталовложений, были вынуждены прибегнуть к использованию банковского кредита, в свою очередь, все больше и больше попадая в зависимость от кредитующих их банков . Значительные суммы предоставленных кредитов с учетом высоких процентов и того факта, что подавляющая часть акций, выпущенная промышленными компаниями, была приобретена также банками-кредиторами, сыграли решающее значение в преобладании банковского капитала над промышленным.

2.3. Государственные холдинговые компании и финансово-промышленные объединения

      Помимо частных компаний, в странах Западной Европы достаточное распространение получили государственные концерны, составляющие основу государственных финансово- промышленных объединений . Многие из них создавались путем объединения различных национализированных компаний одной отрасли, либо ряда отраслей. В условиях переходного периода опыт западных стран по организации управления государственным сектором промышленности представляет для России не меньший интерес, чем чисто рыночные структуры. Специфическая форма государственного контроля над промышленном сектором, да и над всей экономикой страны, осуществляемого посредством механизмов деятельности государственных банков впервые была реализована на практике в Италии.

     Организационной структурой управления государственным имуществом многочисленных частных акционерных компаний, чьи контрольные пакеты акций были выкуплены государством, являются государственные холдинговые компании, которые позволяют правительству последовательно реализовывать свою экономическую политику в различных областях хозяйственного и социального развития. На сегодняшний день под эгидой Министерства государственного имущества находятся три крупных государственных межотраслевых холдинга: ИРИ (Институт промышленной реконструкции), ЭНИ (Национальное управление жидкого топлива) и ЭФИМ (Управление акционерных участий и финансирования обрабатывающей промышленности).

    Все государственные холдинговые компании финансируются государством, освобождены от выплаты процентов по полученным капиталам, имеют право выпускать гарантируемые государством облигации, при этом 65% годовой прибыли переводится государственному казначейству. Им предоставлена большая самостоятельность в разработке своей собственной рыночной стратегии. Менеджерам компаний предоставлена возможность проводить независимую политику, способствующую повышению эффективности работы фирмы и поддержанию ее автономности. Степень государственного вмешательства в деятельность предприятий, управляемых государственными холдингами, определяется по таким направлениям, как назначение высшего управленческого персонала  и инвестиционная политика. Наиболее ярким примером государственного холдинга в Италии, ознаменовавшим рождение системы государственного акционерного участия в экономике страны, несомненно, является ИРИ. Общее количество занятых составляло на конец 1999 г. 430 тыс. человек.

С момента основания в 1937 г. и по настоящий день механизм деятельности Институт реконструкции  индустрии выглядит следующим образом. На средства, полученные, частично из госбюджета (от различных государственных финансовых учреждений и т.д.), но в основном, от эмиссии облигационных займов, ИРИ приобретал по низкой курсовой стоимости достаточно крупные, а  иногда и контрольные пакеты акций  попавших в тяжелое финансовое положение  крупных промышленных предприятий  или коммерческих банков, фактически становясь их владельцем. Через субхолдинги и непосредственно ИРИ контролирует свыше 300 компаний. В сфере финансов: "Банко ди Рома", "Кредито итальяно", "Банко коммерчиале итальяно", в сфере промышленности: "Терни" и "Ильва" (металлургия), "Альфа-Ромео" (автомобилестроение), "Ансальдо", "Бреда", "Далмине" (машиностроение), "Алиталия" (транспорт) и т.д. В настоящее время в своей деятельности ИРИ опирается не только на пассивные методы управления контрольным пакетом акций, но и проводит активную политику, выставляя на продажу либо отдельные компании целиком, либо части акций при сохранении контрольного пакета за холдингом. Аналогичные структуры, занимающиеся управлением государственным имуществом, действуют и в других странах. Например, в Испании, в первую очередь, следует отметить Национальный институт промышленности (ИНИ) - крупнейший государственных холдинг в Западной Европе, образованный в 1941 г. по личной инициативе Франко. На долю ИНИ приходится свыше 7% национального промышленного производства в различных отраслях народного хозяйства, включая военный сектор. В состав холдинга входит 50 предприятий . В целом, размеры этих предприятий превосходят средний уровень размерности предприятий в промышленности Испании. Во Франции - это "Рено" (Национальное управление заводов "Рено"). Компания, основанная в 1899 г., представляющая одну из старейших автомобильных фирм, была национализирована в 1945 г. Объем продаж концерна превышает 35 млрд. долл., сумма прибыли - 200 млн. долл., численность занятых - около 140 тыс. человек.

2.4. Финансово-промышленные объединения Юго-восточной Азии

Характерной особенностью промышленного  комплекса Японии на сегодняшний  день являются шесть универсальных  многоотраслевых финансово-промышленных объединений (японский вариант "сюданы"): "Мицубиси" ("Mitsubishi"), "Мицуи" ("Mitsui"), "Сумитомо" ("Sumitomo"), "Дай-Ити Кангё" ("Dai-Ichi Kangyo"), "Фуё" (''Fuyo", ранее "Ясуда"), "Санва" ("Sanwa"))

    Седаны представляют собой самодостаточные, универсальные многоотраслевые экономические комплексы, образованные по определенным общим принципам. В организационную структуру включаются финансовые институты (банки, страховые и трастовые компании), торговые фирмы, а также набор производственных предприятий, составляющих полный спектр отраслей народного хозяйства. Все седаны характеризуются взаимоучастием компаний в капитале друг друга и ведущей ролью банка в деятельности группы.

   Предшественниками нынешних седанов до второй мировой войны были крупнейшие семейные холдинговые компании "дзайбацу" (Zaibatsu). Процесс создания семейных групп происходил поэтапно. Сначала осуществлялось накопление капитала в ходе коммерческой деятельности. На этой базе создавалось и развивалось производство. И только затем образовывались банки и финансовые компании. После Второй мировой войны, в ходе деконцентрации японской экономики "дзайбацу", под давлением американских оккупационных властей, были ликвидированы, а холдинг-компании запрещены по сей день. С пересмотром антимонопольного закона в 1953 г. старые финансово-промышленные объединения возродились вновь.

    Связи между участниками группы достаточно тесные, но перекрестное владение акциями незначительно - в среднем по группам всего 1,5-2%. Только около 30% акций таких групп, как "Мицубиси" и "Сумитомо" распределены между предприятиями данных групп. В группах "Дай-Ити Кангё", "Фуё", "Санва" этот показатель еще ниже - 15-16%.

     Каждый из названных седанов имеет свои особенности. Например, "Мицубиси" контролирует преимущественно тяжелую индустрию, военное производство и строительство атомно-энергетических объектов, а также разработку сырьевых и энергетических ресурсов. Поскольку деятельность этой группы осуществляется в стратегически важных секторах экономики, то ее отличают тесные связи с государственным аппаратом. "Сумитомо" имеет сложившиеся связи с отраслями, производящими промышленные материалы (медь, цемент, алюминий, стекло и т.п.). Она также включает корпорации электротехнической и электронной промышленности, химической и нефтехимической промышленности, занимающие внушительные позиции в отраслевой иерархии. Отраслевая структура "Мицуи" характеризуется большой долей в ней химической промышленности, производства синтетических волокон, угольной промышленности и других традиционных производств.

    Внутри седанов действует принцип не конкуренции, а целенаправленно организуемой внутренней специализации (когда сферы деятельности фирм не должны пересекаться). Поэтому в отношениях поставщик - потребитель здесь утвердилась взаимная монополия. Таким образом, экономическая среда внутри седанов оказывается нерыночной. А существующая в японской промышленности организационная структура приводит к закреплению четкой олигопольной системы на рынке конечных продуктов. Тем не менее, интенсивная конкуренция участников олигополии обеспечивает устойчивый процесс развития в соответствующей отрасли.

     Промышленные объединения (японский вариант названия - "кэйрэцу" (keiretsu) ), входящие в седаны (финансово-промышленные объединения), построены, как правило, по принципу вертикальной интеграции. В рамках кэйрэцу лежит формула "объединения смежников". А иерархические вертикали возникают из естественной направленности технологических цепочек смежников к конечному продукту. Тот же принцип реализуется на следующих структурных уровнях. В итоге возникает многоуровневая и иерархическая структура. Всего же таких ярусов насчитывается до четырех, поскольку многие дочерние по отношению к головной фирме имеют под своим началом другие, включая всевозможные субподрядные. Система иерархического контроля принимает, таким образом, форму вертикальной пирамиды, в общей сложности вбирающей в себя многие тысячи фирм (юридических лиц).

             К компетенции японских коммерческих банков относится не только предоставление займов, но также:

• переговоры и финансирование слияний и поглощений;
• оказание помощи в поисках партнеров клиентам банка;
• оказание различных консультационных и деловых услуг (заключение международных сделок и т.д.);
• управление сберегательными счетами работников клиента, чья зарплата автоматически поступает в банк;
• обеспечение кредитов клиенту со стороны аффинированных продавцов и дистрибьюторов.

   Другим обязательным членом группы (седана) является универсальная торговая фирма. По масштабам своих торговых и информационных сетей и объему деловых операций торговые фирмы относятся к числу крупнейших в мире и играют важную роль в ФПГ. Они выполняют в седане функции универсального "сбытовика" и "снабженца", более того - своеобразного "департамента внешних связей" при освоении новых сфер деятельности, в которых фирмы седана практически вообще не имеют возможностей сбыта и снабжения. Типичным примером японских седанов является группа "Мицуи". Главным банком группы "Мицуи" является Сакура банк. Главной торговой компанией - Мицуи Бусан. Основными промышленными предприятиями группы "Мицуи" являются: "Мицуи Кэмикел" и "Мицуи Петрокэмикел" (химическая промышленность), "Онода Цемент" (производство стекла и цемента), "Джэпен Стил Вокс" (черная металлургия), "Мицуи Майнинг энд Смелтинг" (добыча и переработка металлов), "Тошиба" (электротехническая промышленность), "Мицуи Инж" и "Тойота" (автомобилестроение), "Мицуи Реал Истет" (торговля и управление недвижимостью).

    В свою очередь, головная компания кэйрэцу - "Тойота" ("Тойота групп") объединяет под своим началом 64 подконтрольных компании (в свою очередь, например, кэйрэцу Хитачи объединяет 190 компаний, а Ниссан аж 231), которые занимаются производством компонентов ("Тойота ауто боди" - кузовов для автомобилей и других изделий); готовых изделий ("Хино мотор" - крупнотоннажных грузовиков и автобусов); фундаментальными исследованиями; экспортом и импортом сырьевых продуктов. "Тойота" располагает пакетом акций в каждой из подконтрольных компаний - от 22,7% акций в "Аити стил уоркс" до 39,8% в "Тойота ауто боди". Есть варианты, когда вообще нет акционерного капитала, то есть долевого участия нет вовсе. Но, тем не менее, во всех случаях связи исключительно крепки и надежны. Та же "Тойота" получает автозапчасти и компоненты от двух ассоциаций - "Кехокай", состоящей из 231 компании, и "Эйхокай", объединяющей 77 компаний. "Тойота" не участвует в капитале членов ассоциаций. Связи с ними развиваются на основе контрактных отношений.

   Японские седаны не имеют статуса юридического лица, поэтому внутригрупповое взаимодействие в японских ФПГ обеспечивается следующими способами.

• В качестве руководящего органа ФПГ выступает совещание президентов головных фирм, одновременно являющееся и совещанием ведущих акционеров. Это совещание принимает важнейшие решения по всем вопросам производственно-финансовой деятельности. Участие в клубе президентов одной ФПГ не исключает возможности участия в клубе президентов другой компании. Например, Kobe Steel одновременно является участником ФПГ "Дай-Ити Кангё" ("Dai-Ichi Kangyo") и "Санва" ("Sanwa"), а Hitachi еще и "Фуё" (''Fuyo").
• Объединением корпораций посредством взаимоучастия в акционерном капитале (перекрестное акционирование). Каждая фирма, член сюдана, имеет небольшие, недостаточные для одностороннего контроля пакеты акций всех остальных фирм; а вместе они располагают контрольными пакетами акций каждого из своих членов.
• Реализацией общегрупповых проектов.
• Системой внутригрупповых контрактных отношений и обменов, охватывающих циркуляцию финансовых и промышленных ресурсов, научно-технической информации между участниками группы.

Помимо шести названных  групп можно также выделить группу, связанную с "Японским промышленным банком" ("Нихон коге гинко"). Данная группа занимает специфическое, особое место. Дело в том, что в  период послевоенной индустриализации и высоких темпов роста Японский промышленный банк выступал в роли "банка государственной политики" и выполнял важную функцию приоритетного  финансирования ключевых отраслей. В  современных условиях банк играет важную роль в реализации крупномасштабных зарубежных проектов. Вследствие этого  вокруг данного банка группируются такие корпорации, как металлургический концерн "Син ниппон сэйтэцу", энергетические и крупные химические и нефтехимические корпорации. В  эту группу входит также самостоятельная  промышленная группа "Хитачи-Ниссан", имеющая исторически сложившиеся  глубокие и интенсивные связи (финансовые, персональные, участие в капитале) с Японским промышленным банком. Однако данная группа одновременно имеет тесные связи с банком "Фудзи" и  возглавляемой им группой "Фуе".