Пути совершенствования лизинговых операций

Состав  участников сделки сокращается до двух, если поставщик и лизингодатель одно и то же лицо. В таких случаях вопросами лизинга занимаются филиальные лизинговые компании, создаваемые производителями товаров специально для продвижения товаров на рынке посредством лизинга, а также специальные подразделения в составе предприятий-производителей (службы управления маркетингом).

По истечении  срока лизинга, заранее установленного договором, и, следовательно, после выплаты периодических взносов, оговоренных с лизингодателем, лизингополучатель может:

• продлить договор на дальнейший срок;
• возвратить товар лизингодателю;
• выкупить товар по остаточной стоимости.

Таким образом, осуществление лизинговой операции включает следующие стадии:

1. пользователь сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо подготовительной (прединвестиционной);

2) лизинговая  компания покупает указанное  оборудование организационной (инвестиционной);

3)  лизинговая компания, став  собственником оборудования, передает  его пользователю (эксплуатационной);

4) пользователь  выкупает объект лизинга (данная стадия является факультативной - пользователь не всегда осуществляет приобретение объекта лизинга).

Нынешняя  экономическая ситуация в Республике Беларусь такова, что для большинства субъектов предпринимательской деятельности обновление основных фондов является серьезной проблемой. Одним из механизмов, направленных на решение этой проблемы, является лизинг.

Законодательство  и правоприменительная практика выделяют несколько видов лизинга.

При выделении  видов лизинга исходят из различных критериев:

- объем  обязанностей лизингодателя и  лизингополучателя;

- отношение  к арендуемому имуществу;

- тип  финансирования лизинговой операции;

- тип  лизингового имущества;

- состав  участников лизинговой сделки;

- степень  окупаемости лизингового имущества;

- порядок  лизинговых платежей и др.

Белорусское законодательство в зависимости  от объема прав и обязанностей сторон выделяет финансовый и оперативный  лизинг.

Финансовый  лизинг характерен тем, что срок пользования  имуществом приближается к сроку  его службы (сроку его полной амортизации). В Положении о лизинге указывается, что при данном виде лизинга лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости. При этом отнесение лизинга к финансовому не ставится в зависимость от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях. Признаки финансового лизинга:

• срок договора не менее одного года;

• лизинговые платежи в течение договора лизинга возмещают лизингодателю не менее 75% стоимости объекта лизинга.

Преимущества  и недостатки лизингового контракта  с полной амортизацией (финансовый лизинг):

Лизингополучатель

Возможность соотнести  длительность контракта с экономическим  сроком использования объекта Отсутствие проблем  в использовании оборудования по окончании срока (покупка, продление  лизинга и т. д.) Низкая вероятность  досрочного расторжения контракта

Лизингодатель

Возмещение средств  в основной срок лизинга Увеличение вероятности  получения дополнительного дохода после окончания срока лизинга (продажа объекта)

 

 

 

Оперативный лизинг отличается от финансового, прежде всего тем, что имущество передается в пользование на срок, существенно  отличающийся от срока его службы (срока амортизации). Оперативный лизинг иногда называют сервисным. В целях возмещения стоимости такого имущества оно может передаваться в лизинг многократно (подпункт 1.5 п. 1. Положения о лизинге). При данном виде лизинга лизинговый платеж в течение действия договора возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости. По истечении договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга. Признаки оперативного лизинга:

• лизинговые платежи в течение договора лизинга возмещают лизингодателю менее 75% стоимости объекта лизинга;
• по окончании договора объект лизинга возвращается лизингодателю.

Преимущества и недостатки лизингового  контракта при оперативном лизинге:

 

 

 

Лизингополучатель

Меньшие платежи в основное время лизинга Оперативность в смене объекта лизинга Иногда  не выгодные условия для повышения  риска для лизингодателя

Лизингодатель

Меньшая амортизация в основное время  лизинга Риск  невозмещения затрат во время всего  срока сдачи имущества в лизинг Меньшая вероятность получения дохода за счёт продажи имущества или продления  срока лизинга Более высокая  плата за сдачу объекта в лизинг

 

В зависимости  от субъектного состава белорусское законодательство выделяет:

- международный  лизинг, при котором хотя бы  одна из сторон договора лизинга  является нерезидентом;

- внутренний  лизинг, при котором все стороны  договора лизинга являются резидентами.

В основу данной классификации положено местонахождение субъектов договора основного для лизинга правоотношения - договора между лизингодателем и лизингополучателем. Такой же критерий положен и в основу возможного применения Конвенции УНИДРУА о лизинге (ст. 3).

По отношению  к арендуемому имуществу лизинг делится на:

- чистый - когда все расходы по обслуживанию  объекта лизинга принимает на  себя лизингополучатель. Он несет расходы, связанные с эксплуатацией соответствующего имущества (налоги, расходы по обслуживанию имущества, его страхованию), и переводит лизингодателю чистые (нетто) платежи;

- полный - если лизингодатель принимает  на себя все расходы, связанные с переданным в пользование имуществом. Как разновидность полного лизинга выделяют так называемый мокрый лизинг, при котором лизингодатель помимо технического обслуживания оборудования поставляет также сырье, оказывает услуги по подготовке специалистов для работы на соответствующем оборудовании;

- частичный  - в случае, когда на лизингодателя  возлагаются лишь отдельные функции  по обслуживанию имущества.

По характеру  лизинговых платежей выделяют:

- денежный  лизинг - когда лизинговые платежи осуществляются денежными средствами;

- компенсационный  лизинг - когда в качестве встречного  предоставления передается имущество  (например, изготовленное на полученном  в лизинг оборудовании), услуги, работы. Конвенция о межгосударственном лизинге 1998 года выделяет компенсационный лизинг - когда в качестве лизинговых платежей передается товар, произведенный с использованием предмета лизинга, и бартерный лизинг - когда передается иной товар;

- смешанный  лизинг - когда лизинговые платежи  осуществляются частично денежными  средствами, а частично компенсируются  в натуральной форме.

В юридической  литературе выделяют множество иных видов лизинга. Однако классификация  лизинга на столь разнообразные виды не закреплена законодательством.

Учитывая, что на практике лизинговые операции оформляются двумя договорами (договором купли-продажи и договором лизинга), необходимо применять к этим договорам нормы, регламентирующие порядок совершения соответствующих сделок с недвижимостью. Так, согласно ст.ст. 521ГК договор купли-продажи недвижимости заключается в письменной форме путем составления одного документа, подписанного сторонами, а переход к покупателю права собственности на недвижимость по договору купли-продажи недвижимости подлежит государственной регистрации. Статья 580 ГК устанавливает следующие требования к заключению договора аренды недвижимого имущества:

1. Договор  аренды на срок более одного  года, а если хотя бы одной  из сторон договора является  юридическое лицо, - независимо от  срока должен быть заключен  в письменной форме.

2.  Договор  аренды недвижимого имущества  подлежит государственной регистрации,  если иное не установлено законодательными  актами.

3. Договор  аренды имущества, предусматривающий переход в последующем права собственности на это имущество к арендатору, заключается в форме, предусмотренной для договора купли-продажи такого имущества.

 

 

 

 

 

2.  АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ  ОТНОШЕНИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ: ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ

 

2.1. Анализ состояния и тенденции  развития лизинговых отношений  в Республике Беларусь

 

Большинство предприятий Беларуси нуждаются  в современном и высокопроизводительном оборудовании, так как физический и моральный износ основных производственных фондов составляет не менее 60% (в некоторых  случаях — до 90%). Эта проблема решается медленно и неэффективно из-за отсутствия оборотных средств, невысокой  покупательной способности потребителей продукции белорусских товаропроизводителей, большой внешней задолженности  предприятий республики за энергоносители.

Из-за кризиса  неплатежей предприятиям редко удается  изыскать собственные финансовые ресурсы  для обновления производственной базы. Дотации же государства используются на погашение текущих долгов и  увеличивают уровень инфляции. Что  касается банковской сферы, то банки  предпочитают вариант краткосрочного коммерческого кредитования, и под  высокие проценты, которые трудно возместить прибылью от производственной деятельности. Ограничены и возможности  привлечения иностранного капитала: международные организации не желают рисковать, инвестируя средства в страну, где рыночные реформы осуществляются столь медленными темпами. В результате складывается ситуация, при которой, с одной стороны, предприятия  испытывают потребность в реконструкции  и техническом перевооружении своего производства, а с другой — традиционные источники капитальных вложений не позволяют это сделать.

Опыт  зарубежных государств показывает, что  в период экономических кризисов эффективным средством обновления технической базы предприятий является лизинг. За рубежом доля капитальных  вложений в развитие производства, обусловленная реализацией лизинговых проектов, достигает 20-30% (в США — 28%, в ЕС — 15-17%). В Беларуси эта величина составляет примерно 1,8% (2008 год). В экономически развитых странах около 80% новых видов продукции производится на оборудовании, взятом в лизинг. Так, 8 из 10 американских компаний арендуют или все оборудование, или все оборудование, необходимое им для ведения бизнеса, или часть его.

Лизинг  пришел в Беларусь в 1991 году вместе с первыми рыночными изменениями. Он развивался как инициатива "снизу" и до последнего времени не имел государственной поддержки. Параллельно  проходило становление внутреннего и международного лизинга.

Первые  белорусские лизинговые компании появились  при банках, круг их клиентов ограничивался  теми же банками и очень небольшим  количеством других организаций, которые  были в состоянии оценить эффективность  лизинга и воспользоваться его  преимуществами. Уже на первых этапах своего развития лизинговые компании почувствовали необходимость в  объединении своих усилий для  внедрения на белорусский рынок  лизинга - совершенно новой и незнакомой подавляющему большинству предприятий  формы инвестиций. Поэтому в 1993 году такие компании, как "Приорлизинг", "Дукат-Лизинг", "Лотос" и  другие зачинатели лизинга в Беларуси учредили "Белорусский союз лизингодателей" Благодаря ее пропагандистской работе о лизинге заговорили на радио, в  печати стали появляться статьи, объясняющие  суть лизинга, освещающие первые полученные результаты в республике.

Эта организация стала инициатором в становлении нормативно-правовой базы лизинга в Беларуси. Накопленный лизинговыми компаниями опыт послужил практическим материалом для разработки первого нормативного документа по лизингу, как в Беларуси, так и в СНГ: Методические указания "О порядке учета лизинговых операций". Они вышли в апреле 1994 года.

С этого  периода лизинг в Беларуси начинает активно развиваться. Появляются независимые  лизинговые компании, а с 1996 года организуются лизинговые компании при заводах-производителях автомобилей, тракторов, станков. ("МАЗконтрактлизинг, МТЗ-лизинг, Первая промышленная лизинговая компания и другие). В настоящее  время в республике насчитывается около 60 лизинговых компаний.

В настоящее  время лизинговая форма инвестиций составляет около 1% от общей суммы  инвестиционных вложений в стране. Структура объектов лизинга: 45% -компьютеры и офисное оборудование, 34% - промышленное оборудование, 10% - автомобили, 11% - прочее оборудование.

Белорусский союз лизингодателей имеет тесные контакты с лизингодателями России, Украины, Польши, Латвии. 4 октября 1996 года Белорусский  союз был принят в состав LEASEUROPA. В  конце 1997 года Белорусский союз лизингодателей выступил вместе с российской и украинской ассоциациями в роли учредителя конфедерации "СНГ-лизинг", призванной координировать лизинговое движение в странах СНГ.

Работающие  сегодня на белорусском рынке  лизинговые компании представлены в  основном двумя группами: к первой относятся независимые операторы, работающие преимущественно в секторе  малого и среднего бизнеса. В последние 3-4 года занимаются лизингом белорусские  банки. У многих кредитных учреждений страны объем таких операций достигает 30% от общего объема кредитования. Однако основной объем лизинговых операций приходится на компании, созданные  при банках. В силу особенностей действующего законодательства реализация банком инвестиционного проекта  через собственную лизинговую компанию экономически более эффективна, чем  осуществление подобного проекта  банком-лизингодателем или независимой  лизинговой компанией. Это преимущество обусловлено особенностями налогообложения  и учета в банках и лизинговых компаниях.