Совершенствование лизинговых операций Коммерческих банков (на материалах Филиала Коммерческого банка «Юниаструм банк»

Разработка  схемы кредитования  происходит исходя из специфики рассматриваемого кредитного проекта. Обеспечением является залог  недвижимости (ипотека) 3-х  производственных помещений, принадлежащих на праве собственности заемщику общей площадью 6 833,4 кв.м.  рыночной стоимостью 30 713 841,0 рублей  (балансовая стоимость 26 796 000 рублей) с дисконтом 45% от рыночной стоимости, залоговой стоимостью 16892612 рублей, покрывающей сумму кредита и процентов за пользование кредитом на период кредитования; поручительство ООО «Ресурс», поручительство ЗАО «Завод  ЖБИ -1». По «Положению о кредитной работе» обязательным условием для предоставления кредита является наличие двух поручителей и залога имущества, а так же страхование предмета залога.

 

 

 

Таблица 3.1

Вид деятельности ООО «Техресурс»

Основные виды деятельности	Опыт работы в данной области	Положение Заемщика в данной отрасли (по данным рейтингов, собственной экспертной оценке), в том числе оценка доли рынка по РФ и/или по региону в % от общего объема.
Энергетика	3 года	Единственная  частная структура в регионе, торгующая энергетическим  оборудованием (10-12% по региону)
Оказание транспортных услуг	5 лет	0,5 -2%
Управление недвижимостью	5 лет	3-5%
Строительство высоковольтных трансформаторных подстанций	3 года	Единственная  частная структура в регионе (5-6% )

 

Для рассмотрения заявки на получение кредита необходимо заполнить соответствующие анкеты (Приложение 11,12). На втором этапе процесса кредитования проводится изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде. На третьем этапе подготавливается заключение о возможности предоставления или не предоставления кредита заемщику.

На ряду с предоставлением в банк финансовых документов, заемщик обязан предоставить описание бизнес-схемы заемщика. Проводится анализ места заемщика на рынке, рассматриваются  прочие факторы бизнес-риска заемщика.

Место Заемщика на рынке.

Первоначально, являясь управляющей  компанией ООО «Техресурс» безвозмездно подключило к введенной в эксплуатацию в г. Калининграде (п. Прибрежный) трансформаторной подстанции объекты жилищно- коммунального хозяйства, учреждения и предприятия социальной инфраструктуры - психиатрическую больницу, садоводческие и гаражные общества Группа компаний является единственной частной структурой в регионе, которая занимается электроснабжением и строительством высоковольтных трансформаторных подстанций. Конкурентов в этой области среди коммерческих структур не имеет. Единственный  конкурент - ОАО «Янтарьэнерго».

Стратегическим направлением своей  деятельности группа компаний считает  также переработку цветных металлов. На этом рынке группа компаний работает с 2001 года. В 2002 году был создан завод по переработке металлов на базе собственных производственных площадей, компания обеспечена полным комплексом оборудования для переработки цветных металлов. Реализация сплавов цветных металлов осуществляется в рамках долгосрочных контрактов, заключенных с партнерами из Германии, Голландии, Австрии, Японии и других стран. Среднегодовой объем экспортируемой продукции составляет до 10 тысяч тонн, или 115 263,2 тыс.рублей. Планируемый объем выручки в 2008 году 155 000,0 тыс.рублей, или 5,4 млн.долларов США.

Бизнес-пакет Заемщика

ООО «Техресурс»  в КБ «Энерготрансбанк» (ОАО) кредитной истории не имеет. Кредитная история в других Банках положительная: показал себя  как надежный и дисциплинированный Заёмщик, выполняющий взятые на себя обязательства в установленные договорами сроки.

      При положительном  решении вопроса по выдаче  кредита  ежемесячные кредитовые  обороты по данному Заемщику будут составлять в филиале не менее  7 000  тыс. рублей, начиная с марта 2008 г., когда будут реальные денежные поступления  от АЗС. Поручитель (ООО «Ресурс») в настоящее время не может перевести реальные обороты в филиал, в связи с тем, что имеет  кредит в  ЗАО ИКБ «Европейский» в сумме 1 млн. долларов США, а ЗАО «ЖБИ-1», готов сотрудничать с филиалом и полностью перейти на обслуживание в филиал ТКБ. 

В настоящее время  ООО «Техресурс»  контрактов с зарубежными партнерами не имеет.  С руководством компании достигнута договоренность о том, что ООО «Техресурс» при заключении контрактов с  зарубежными партнерами обязуется открыть паспорта сделок в филиале. В настоящее время   планирует заключить контракты  по приобретению энергетического оборудования  в  Литве. Планируемая сумма контрактов  сроком на один год только с Литвой  составит 3500 тыс. долларов США.

 После  выполнения всех предыдущих стадий  анализа, проводится анализ финансового  состояния заемщика, производится  в соответствии с методикой,  изложенной в разделе «Методика  оценки финансового состояния  Заемщика» Положения о кредитной  работе.

Разделы анализа:

1. Анализ бухгалтерских отчетов:
• оценка вертикальной и горизонтальной структуры баланса;
• оценка структуры оборотных средств и источников их финансирования;
• оценка финансовых результатов деятельности Заемщика.
2. Анализ финансовых коэффициентов:
• показатели финансовой устойчивости;
• показатели ликвидности;
• показатели деловой активности;
• показатели рентабельности
3. Анализ движения денежных потоков.

I. В процессе анализа бухгалтерских отчетов основная задача кредитного аналитика заключается в том, чтобы оценить структуру баланса, в т.ч. структуру оборотных средств и источников их финансирования, финансовые результаты деятельности, выявить тенденции в развитии Заемщика, а также факторы, вызывающие наиболее существенные изменения финансового состояния Заемщика: состояние отрасли, в которой функционирует Заемщик, смена руководства, собственников, изменения в структуре выпускаемой продукции/услуг, введение новых законодательных актов и т.п.

      Анализ финансового состояния  ООО «Техресурс» проведен на основании данных  официальной бухгалтерской отчетности за  пять   отчетных периодов: 01.10.2006 г., 01.01.2007 г.,  01.04.2007 г., 01.07.2007 г., 01.10.2007 г.

Таблица 3.2

Валюта баланса за период с 01.10.2006 г. по 01.10.2007 г.

	01.10.2004	01.01.2005	01.04.2005	01.07.2005	01.10.05
Валюта баланса, тыс. руб.	115 157	113 430	103 901	80 877	80 872

По состоянию на 01.10.2007 г. валюта баланса составила 80 872 тыс. руб. и сократилась на 32,6% по сравнению с 01.10.2006 г.  за счет уменьшения долгосрочных финансовых вложений на  27 879 тыс. руб. или на 45,6%,  уменьшения краткосрочных обязательств  на 37 555 тыс. руб. или на 65% за счет погашения обязательств по кредитам и займам.

Товарные запасы предприятия – по состоянию на 01.10.2007 г.  занимают незначительный удельный вес в валюте баланса 0,5% или 382 тыс. руб., по сравнению  с 01.10.2006 г. увеличились на  26%.Средний неснижаемый  запас за анализируемый период  на квартальные даты – 338,4 тыс. рублей.

Краткосрочные финансовые   вложения – по  состоянию на  01.10.2007 г.  составляют 1 708 тыс. руб.  и увеличились по сравнению с 01.10.2006 г. на  431 тыс.рублей  и представляют беспроцентный займ предприятию Холдинга (ООО «Калининградмонтаж»).

Внеоборотные активы на 01.10.2007 г. составляют 69 192 тыс. руб.  или 85,6% от валюты баланса  и сократились по сравнению с 01.10.2006 г.  на 33 301 тыс. руб.  или 33%. Наиболее крупные статьи  внеоборотных  активов: основные средства 29 950 тыс. руб. или 37% от валюты баланса, незавершенное строительство 5 596 тыс. рублей,  или 7% от валюты баланса,  долгосрочные финансовые вложения 33 220 тыс. руб. или  41% от ВБ.

Таблица 3.3

Основные средства по состоянию на 01.10.2006 г. имеют следующий вид:

Наименование	Балансовая стоимость (тыс. руб.)
Здания	27 618,4
Земельные участки	668,4
Машины и оборудование	147,4
Передаточные устройства	7,3
Производственный и хозяйственный  инвентарь	30,2
Сооружения	980,2
Транспортные средства	497,9
Итого:	29 950

 

По сравнению с 01.10.2006 г.  основные средства уменьшились на 11 023 тыс. руб. или 27% за счет уменьшения  остаточной   стоимости основных средств  в связи с ежемесячным начислением амортизации. Значительных приобретений основных средств в этом периоде не было.

Оборотные активы.  Занимают 14,4% от  валюты баланса.  По состоянию на 01.10.2007г.  оборотные активы  составляют  11 680 тыс. руб., по сравнению с 01.10.2006 г. снижение на 8%, или 984 тыс.рублей. По состоянию на 01.10.2007 г. в их структуре наибольшая доля принадлежит краткосрочной дебиторской задолженности 7998 тыс.руб. (9,9% от валюты баланса).  Источниками формирования оборотных активов являются  собственные средства  47 221 тыс. руб. (нераспределенная прибыль – 18 044 тыс. руб., добавочный капитал – 27977 тыс. руб., уставный капитал – 1200 тыс. руб.),  долгосрочные пассивы – 13 052 тыс. руб., кредиторская задолженность – 20585 тыс.рублей  (низкое  значение коэффициента обеспеченности активов собственными средствами -0,27).

Кредиторская  задолженность перед  бюджетом и внебюджетными фондами  занимает незначительный удельный вес. Вся кредиторская задолженность  является текущей,  просроченная задолженность  отсутствует.

Если среднемесячная выручка в 2006 года составляла 705 тыс. рублей, то по итогам 9 месяцев 2007 года уже составляет 2 113 тыс. рублей, или увеличилась в 3 раза, за счет расширения и активизации деятельности, увеличения  реализации энергетического оборудования в июне 2007 г. Доля выручки от продажи энергетического оборудования  в общем объеме выручки, составила по итогам  первого полугодия 2007 г. – 80%, или 15133 тыс.рублей, реализация энергетических мощностей – 2 467 тыс.рублей (13%), арендная плата – 875 тыс.рублей (4%) и транспортные услуги – 544 тыс.рублей (3%).  По статьям  внереализационные доходы/расходы отражаются доходы и расходы, связанные  с реализацией и приобретением основных средств, материалов.

По итогам деятельности за 9 месяцев 2007 года  получена прибыль от реализации в сумме 934 тыс. руб., за соответствующий период прошлого года – убыток 1 262 тыс. руб. Чистая прибыль предприятия   по состоянию на 01.10.2007 г. составила 9 тыс. руб. Убытки I квартала 2007 г.   вызваны:  незначительной выручкой I квартала (в 13,5 раза меньше II квартала) в связи с тем , что в первом квартале заключались договоры и закупалось оборудование, а реализация его  происходила во втором квартале. Кроме того, в I квартале 2007 г. появились управленческие расходы в сумме 867 тыс. руб. (за счет расширения деятельности увеличение  численности  и соответственно  увеличение  зарплаты управленческого персонала, расходы на приобретение   компьютерных программ, оргтехники, мебели, расходы, связанные с  привлечением  частного охранного предприятия  для охраны объектов и т.д.).

II. Анализ финансовых коэффициентов проводится с целью подтверждения тенденций, выявленных в ходе анализа бухгалтерских отчетов, выявления новых, а также с целью сравнения рассчитанных коэффициентов с соответствующими показателями аналогичных по виду деятельности и объему операций предприятий.

Задача аналитика заключается  в том, чтобы выбрать из показателей, те коэффициенты, которые отражают наиболее существенные характеристики финансового состояния заемщика, и интерпретировать их. Для коэффициентов, по которым не установлены рекомендуемые  критериальные уровни, анализ проводится в направлении изучения изменения  показателей в течение периода, факторов их формирования, а также  отражения изменений финансового  состояния (на основе этих коэффициентов). Для расчета коэффициентов используются формулы, приведенные в Методике рейтинговой оценки кредитных продуктов, действующей в Банке, и рекомендуемые  критериальные значения соответствующих  коэффициентов.

На примере ООО «Техресурс».

При анализе  показателей финансовой устойчивости заемщика ООО «Техресурс» были рассчитаны из показателей ликвидности только коэффициент текущей ликвидности. Из показателей финансовой устойчивости рассчитывается только коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом. Из показателей оборачиваемости для ООО «Техресурс» рассчитываются только основные показатели:  коэффициент оборачиваемости текущих активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности. Из выше изложенного следует, что филиал г.Калининграда ОАО «ТрансКредитБанка» использует при финансовом анализе заемщика ООО «Техресурс» только основные показатели.

 По «Положению о кредитной  работе» при расчете финансовых  показателей должны рассчитываться:

1. Коэффициент общей ликвидности
2. Коэффициент текущей ликвидности
3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Из показателей финансовой устойчивости рассчитываются:

1. Коэффициент автономии
2. Коэффициент задолженности
3. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом
4. Соотношение оборотного и внеоборотного капитала
5. Коэффициент маневренности собственного капитала
6. Уровень чистого оборотного капитала
7. Коэффициент защищенности кредиторов