Совершенствование системы оценки активов предприятия ОАО «ВСЭСС»

Следующие специализированные программные продукты, а именно Project Expert и Prime Expert смотрятся более убедительно по сравнению с Альт-Инвест, но в то же время уступают по некоторым позициям программе «Финансовый анализ».

В основе этих программ лежит принцип модульного введения данных о предприятии (проекте), параметрах его деятельности, реализации основных стадий предпроизводственного и производственного цикла и т.д.

Результаты  расчетов выводятся в соответствующие  модули и представлены в виде таблиц и графиков. Причем имеется четкая взаимосвязь между стоимостью предприятия и условиями его деятельности, особенно ярко она прослеживается в Prime Expert, а также присутствуют встроенные инструменты оценки предприятия различными методами [5].

При этом аналитик может использовать методики проекта или вводить свои собственные, хотя возможности для этого прямо  скажем более скромные, чем в программах, использующих MS Excel как основу своего построения. Это обусловлено тем, что данные программы имеют закрытый характер и использование собственных методик достаточно затруднено, хотя и возможно. Тем не менее, имеется широкий набор инструментов для всестороннего анализа реализации проекта и оценки основной деятельности, что позволяет справиться с данными трудностями, и наглядного представления их результатов и т.д.

Таким образом, к достоинствам данных продуктов  можно отнести:

• мощные аналитические возможности;
• удобство и наглядность вводимых данных и результатов;
• возможность использования как шаблонных, так и собственных методов (введение схем, формул);
• четкая взаимосвязь между формируемыми результатами и стоимостью бизнеса;
• встроенные инструменты формирования отчетов;
• возможности глубокого и всестороннего анализа реализуемого проекта или основной деятельности предприятия.

Недостатками  можно назвать следующее:

• пользователь должен обладать достаточно большими экономическими знаниями и адекватной информацией об экономической среде;
• использование собственных методик и нароботок требует от аналитика глубокого знания возможностей их формирования в программах;
• сложности при составлении планов ведения бизнеса – необходимо описать множество критериев и подчас непонятно как именно они могут сказаться на итоговых результатах;
• необходимость формирования итоговых результатов (финансовой отчетности) для оценки предприятия;
• формы отчетности соответствуют международным образцам, а не российским, что затрудняет порой нахождение первоисточников для оценки предприятия и его финансового состояния;
• достаточно дорогое обучение специалистов.

Некоторые из недостатков могут быть устранены, например, итоговые результаты деятельности предприятия можно взять из программы  Audit Expert, но это потребует дополнительных затрат от руководства предприятия, а данные программы необходимо отметить (Audit, Project, Prime Expert) имеют немалую стоимость. Кроме того недостатком данных программ является то, что они рассчитаны в основном для использования на крупных предприятиях.

Рассмотрев  основные достоинства и недостатки специализированных программных продуктов, позволяющих решить задачу автоматизации оценки стоимости предприятия, необходимо выбрать нужный программный продукт.

Для выполнения поставленной задачи наилучшим образом  подходит программа «Финансовый  анализ». Она наилучшим образом отвечает основным критериям, которые предъявлялись к программам при их отборе. Этими критериями являются:

• использование итоговой финансовой отчетности для оценки предприятия в целом;
• наглядная взаимосвязь между финансовым состоянием и оценкой предприятия в целом;
• наглядность вводимых данных и результатов;
• мощные аналитические способности;
• возможность удобной интеграции с другими продуктами (MS Excel, 1С, MS Word), что соответствует программному обеспечению, используемому на предприятии;
• легкость формирования отчетов и полнота отчетов;
• встроенные методы оценки и возможность использования собственных наработок;
• соответствие требованиям руководства предприятия.

Таким образом, основными позициями, по которым данная программа выигрывает у других являются: возможность оценки стоимости предприятия при анализе финансового состояния, разумная цена, возможность получения сетевой версии со скидкой, возможность интеграции с программными продуктами наиболее широко применяемых на любом предприятии.

5. Описание основных возможностей программного продукта «Финансовый анализ:Проф + Оценка бизнеса»

Программа «Финансовый анализ» предназначена  для анализа финансовой отчетности предприятий по используемым в российской практике методикам и формировании на основе итоговых финансовых результатов заключения о стоимости предприятия в соответствии с методологией используемой в отечественной и зарубежной практике.

К основным возможностям программы можно отнести:

1. Аналитический текстовый отчет.

Программа «Финансовый анализ + Оценка бизнеса» позволяет создать текстовые отчеты о финансовом состоянии организации объемом 30 – 40 страниц, и оценке бизнеса объемом 20 – 30 страниц уже через 10 – 15 минут после начала работы с программой.

Так как программа является полностью «открытой» для пользователя, в полнофункциональной версии имеется возможность редактирования шаблонов всех подготавливаемых отчетов.

2. Расчет более 70 аналитических коэффициентов и показателей.

Программа позволяет рассчитать более 70 аналитических финансовых коэффициентов и показателей, построить аналитические таблицы, имеет встроенные диаграммы и графики для наглядного отражения результатов.

3. Финансовое планирование.

Программа предоставляет возможность построить  прогноз состояния отчетности организации на любой указанный период(ы) на основе данных о планируемых объемах продаж и данных о планируемых затратах.

Минимальными  необходимыми данными для проведения анализа являются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и  убытках за один период, то есть для  проведения анализа достаточно иметь  годовой баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) и основные данные макроэкономического окружения. Формировать итоговые таблицы можно путем взаимосвязи используемой программы с базой данных предприятия, построенной в MS Excel, либо за счет взаимосвязи с отдельными листами, в которых аккумулируется информация о финансовом состоянии предприятия. Также возможна интеграция с 1C [11].

Для анализа  могут использоваться также данные квартальной, либо месячной отчетности, данные за различные периоды.

Максимальное  количество анализируемых периодов ограничено 24, планирования – 10. Но эти цифры при необходимости могут быть увеличены при оформлении заказа на программный – продукт.

Также для  анализа может использоваться отчет  о прибылях и убытках, данные по основным средствам, прочие данные макроэкономического  окружения. Данные для анализа вводятся только на листе Balance. Все остальные листы и диаграммы строятся автоматически.

Все настройки  производятся в главном меню при настройке отображаемых периодов и настройке продолжительности периодов и инфляции

Аналитический отчет о финансовом состоянии организации. Программа «Финансовый анализ + Оценка бизнеса» позволяет создать текстовый отчет о финансовом состоянии организации (объемом 30 – 40 страниц, с описанием всех формул). Полнофункциональная версия программы позволяет редактировать шаблон отчета. В шаблон можно добавить собственные данные, отредактировать существующие, либо удалить лишние абзацы.

Аналитический отчет по оценке бизнеса. Программа «Финансовый анализ:ПРОФ + Оценка бизнеса» кроме стандартного отчета позволяет подготовить отчет по оценке бизнеса, который включает в себя краткий отчет о финансовом состоянии организации и отчет об оценке стоимости бизнеса, который может быть подготовлен на основании следующих методов, подробный расчет по которым можно найти на листе Value, а также в тексте отчета. Основными методами, используемыми в программе, являются:

• метод избыточной прибыли при сохранении текущих условий;
• метод избыточной прибыли при указании периода использования гудвилла;
• метод определения стоимости бизнеса с помощью модифицированной модели Ольсона.

Полнофункциональная версия программы позволяет редактировать  шаблон отчета. В шаблон можно добавить собственные данные, отредактировать существующие, либо удалить лишние абзацы.

Программа позволяет производить  расчет более 70 аналитических коэффициентов и показателей. Основными направлениями финансового анализа при этом являются:

• анализ изменения структуры баланса в абсолютном выражении с течением времени;
• анализ структуры баланса в процентном соотношении;
• анализ изменения структуры баланса в абсолютном выражении в динамике с учетом инфляции;
• анализ агрегированного баланса в абсолютном выражении с учетом инфляции и без него;
• анализ финансовой устойчивости организации по абсолютным и относительным показателям;
• рейтинговая экспресс – оценка финансового состояния;
• анализ деловой активности предприятия;
• анализ рентабельности;
• анализ платежеспособности;
• показатели движения и состояния основных средств;
• расчет точки безубыточности;
• анализ дебиторской и кредиторской задолженности;
• методики оценки вероятности банкротства;
• методики оценки кредитоспособности предприятия;
• расчеты коэффициентов по различным методикам, утвержденным законодательными органами;
• анализ эффекта финансового рычага;
• прогнозирование статей формы всех исходных данных и аналитических коэффициентов на следующий период;
• оценка стоимости бизнеса на основании трех представленных в программе моделей [12].

В программе  присутствует возможность проведения планирования отчетности на установленное  пользователем количество периодов двумя способами: 

• на основании данных, внесенных на листе Plan – планируемая отчетность может быть получена при заполнении на листе Plan данных о деятельности предприятия на установленное пользователем количество периодов. Имеется возможность внесения данных по всем участкам учета;
• путем аппроксимации – отчетность на будущие периоды может быть сформирована автоматически, на основании данных предыдущих периодов путем построения линии тренда с учетом настроенной продолжительности периодов анализа [13].

В программе  существует возможность трансформации  данных из программ серии 1С в формате .xls. Помимо этого, Программа позволяет трансформировать данные из форм отчетности, действовавших в 2000 – 2003 гг. в действующие формы.

Программа имеет возможность представления  данных таблиц и графиков как на русском, так и на английском языках.

Дополнительными методиками программы являются FSFO и 367PP. На листе FSFO находится расчет коэффициентов, выполненный по методическим указаниям по проведению анализа финансового состояния организаций Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству (Приказ от 23 января 2001 №16). При введении новых форм отчетности алгоритм расчета не изменился, поэтому данная методика оставлена с предыдущей версии.

Настоящие Методические указания устанавливают  порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России анализа финансового ФСФО России.

На листе 367PP расчет производится в соответствии с Постановлением Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»

Из представленных в программе  таблиц пользователем автоматически  может быть составлен табличный  отчет, который переносится на лист Report, для последующей печати, либо анализа.

С помощью специального меню можно  быстро произвести настройку дат  и периодов за которые предоставляется  отчетность.

При работе с большим количеством  периодов иногда возникает необходимость  отображения только части из них, для лучшего восприятия информации. Именно для этого в программе создана настройка отображаемых периодов. С помощью данной настройки возможно изменить представление отображаемых данных при их просмотре и составлении отчета.