Структура и основные секторы международного рынка ценных бумаг

 

 

72. Ценные бумаги, имеющие установленный срок существования, - это:

А) срочные  ценные бумаги

Б) бессрочные ценные бумаги

В) эмиссионные ценные бумаги.

 

79. Инвестор (физическое  лицо) заключил с коммерческим  банком договор банковского вклада и при этом ему был выдан документ, являющийся ценной бумагой. Какую ценную бумагу получил клиент банка?

А) Сберегательный сертификат.

Б) Депозитный сертификат.

В) Именная сберегательная книжка.

Г) Сберегательная книжка на предъявителя.

Д) Кредитный договор.

 

80. Какому из  вариантов ответов соответствует  термин "аллонж"?

А) Вексельное поручительство.

Б) Выплата вексельной суммы  через равные промежутки времени.

В) Специальный  лист, являющийся дополнением к  векселю.

 

3. Задание - Задача 2.

АО выпустило обыкновенные акции  в количестве 100 тыс. штук номинальной  стоимостью 100 рублей каждая. Инвестор X приобрел пакет акций, состоящий  из 100 штук, по цене 150 рублей за акцию. Рыночная стоимость одной акции в настоящее  время -300 рублей. Определите текущую  доходность (в процентах) пакета акций  инвестора X без учета налогов), если ежегодный дивиденд по акциям выплачивается  в размере 60 рублей на одну акцию.

Решение

Решение. Рыночная цена в данном случае рассматривается как цена приобретения акций.

Конечная доходность. В случае с  акциями, инвестор может получить дополнительный доход, только реализовав акцию на вторичном  рынке, сыграв на разнице в ценах (между ценой реализации другому  инвестору и ценой приобретения данной акции).

Конечная доходность акции = 100% x (дивиденд за все годы + Прибыль от перепродажи) / (срок владения акцией x  рыночная цена [цена приобретения]

 

4. «Термин - определение»

ДЕЛИСТИНГ Отзыв ценных бумаг с фондовой биржи в случае обесценения акций, перемен, происходящих в компании-эмитенте.  (6)

ИНВЕСТОР Субъект инвестиционной деятельности, осуществляющий вложение собственных или заемных средств в форме инвестиций и обеспечивающий их целевое использование. (9)

ЛОТ - Партия, серия, единица измерения при сделках. (38)

ДИСКОНТ - Разница между ценой финансового инструмента, соответствующей его номиналу, и реально уплаченной за него ценой, меньшей номинала. (28)

 

5. Охарактеризовать ценовую ситуацию на рынке 

Пункто-цифровой график (также график крестики-нолики) — применяемый в техническом анализе вид графикакотировок объекта торговли (товара, ценной бумаги, валюты), который отображает изменения цены в форме вертикальных столбцов, состоящих из крестиков («Х» — символизирует рост) или ноликов («0» — символизирует снижение). Оговоренное движение цены вверх (например, каждые 10 пунктов) отмечается добавлением в столбец крестика, а движение вниз — нолика.

Пункто-цифровой график учитывает  направление и величину изменения  цены, но не зависит от длительности во времени такого изменения. Данный тип графиков крайне сложно сочетать с показателями объёма торгов, так как они будут суммироваться для всего периода роста или падения (для одного столбца), а не относиться к конкретному периоду (элементу столбца).

В пункто-цифровых графиках не отмечается каждое движение цены. Изменения  на график вносятся лишь при изменениях цены более установленных дискретных значений. Перед построением графика  оговариваются:

• величина порога (англ. box size) — количество пунктов изменения цены, которые регистрируются на графике как крестик либо как нолик (например, 10 пунктов).
• параметр разворота (англ. reversal) — величина противоположного движения цены (в единицах box), при котором происходит смена «Х» на «О» или наоборот (например, 3, то есть 30 пунктов при величине порога в 10 пунктов)

Если цена в течение  какого-то времени движется вверх, то все это движение записываются в  виде столбца из крестиков — после прохождения очередного порога новый крестик дописывается над предыдущим. Когда цена разворачивается и пройдёт вниз величину порога столько раз, сколько указано в параметре разворота, то формирование столбца крестиков прекращается и начинается формирование столбца ноликов, который сразу может начаться с нескольких ноликов (если параметр разворота больше 2). После понижения цены ниже очередного порога новый нолик дописывается под предыдущим. И так до тех пор, пока цена опять не развернётся вверх.

Пункто-цифровой график не привязан к шкале времени. Это требует  существенного изменения многих подходов традиционного технического анализа. Графики этого типа автоматически  демонстрируют тренд и особенно удобны для выделения уровней, вокруг которых цены колеблются длительное время (уровни консолидации цен).

Пункто-цифровой график представляет рыночную информацию в некотором  обобщённом (усреднённом, сглаженном) виде:

• Движения против тренда меньше параметра разворота не отображаются
• Превышения/снижения меньше размера порога на краях столбцов не отображаются
• Объём торгов суммируется для всего столбца (общий для диапазона роста или падения), а не относится к конкретному периоду (элементу столбца)

Изменяя величину порога и  параметр разворота можно изменять степень усреднения графика.

На данном графике наблюдалось  поочередное снижение и увеличение цены. В первом столбике произошло снижение цены на п., во втором – увеличение на 6 п., в третьем столбике цена вернулась в исходную позицию, и в конце выросла на 14 п.

 

Список использованной литературы

1. О рынке ценных бумаг: ФЗ РФ от 22.04.1996 г. № 39.
2. Анесянц С. А. Основы функционирования рынка ценных бумаг /              С. А. Анесянц. – М.: Финансы и статистика , 2005.
3. Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело /Т. Б.   Бердникова. – М.: ИНФРА-М , 2004.
4. Боровкова В. А. Рынок ценных бумаг  / В. А. Боровкова. – СПб.: Питер , 2005.
5. Бычков А. Инвестиционные фонды в России / А. Бычков // Рынок ценных бумаг. – 2005. – №8.
6. Волков М. В. Структура и классификация рынка ценных бумаг. Операции с ценными бумагами в деятельности банков. Управление портфелем ценных бумаг / М. В. Волков // Финансы и кредит. – 2005. – № 10.
7. Галанов В. А. Рынок ценных бумаг: учебник для студентов ВУЗов / В. А. Галанов, А. И. Басов. – М. : Финансы и статистика , 2005.
8. Драчев С. Н. Фондовые рынки: основные понятия, механизмы, терминология / С. Н. Драчев. – М.: АНКИЛ , 2001.
9. Касимов Ю. Ф. Введение в теорию оптимального портфеля ценных бумаг / Ю. Ф. Касимов. – М.: Анкил, 2005.
10. Никифорова В. Д. Государственные и муниципальные ценные бумаги / В. Д. Никифорова, В. Ю. Островская. – СПб.: Питер, 2004.
11. Чесноков А. С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы / А. С. Чесноков. – М.: Община , 2003.
12. Янукян М. Г. Современные тенденции развития международного рынка ценных бумаг / М. Г. Янукян // Финансы и кредит. – 2005. –  №5.