Теоретические основы формирования собственного капитала банка

Следует отметить то, что источники формирования собственных средств на протяжении всего функционирования деятельности кредитной организации неоднозначны. Уставный капитал кредитной организации формируется в момент создания банка и первоначально равен собственному капиталу. На протяжении деятельности кредитной организации собственный капитал изменяется за счет таких источников как, эмиссионный доход, фонды банка и нераспределенная прибыль.

Современное состояние капитальной базы банковской системы Российской Федерации характеризуется  динамикой и структурой капитала, активами, взвешенными с учетом риска  и достаточностью капитала кредитных  организаций.

Таким образом, на основе представленной информации можно сделать выводы о том, что собственный капитал банка представляет собой особую форму ресурсов, он носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого банка, несмотря на его незначительную величину (около 17 % от банковских ресурсов) он выполняет ряд важных функций: защитная, оперативная, регулирующая.

Собственный капитал банка является основой его коммерческой деятельности, обеспечивает финансовую устойчивость банка, его платежеспособность, служит источником покрытия непредвиденных расходов.

Глава 2. Анализ капитала банка на примере Сбербанка России.

2.1. Экономическая оценка деятельности Сбербанка России

2010 год стал для России годом восстановления после кризиса. Рост ВВП, по оценке Росстата, составил 4,0%, при этом в течение года рост был неравномерным — в III квартале ВВП снизился. Промышленное производство выросло за год на 8,2%. Существенный вклад в рост производства в начале года внесли накопленные запасы и рост потребления, в конце года — восстановление инвестиционной активности.

В 2010 году в российской банковской системе  сохранялись высокие темпы роста привлеченных средств, значительно превосходившие темпы роста кредитов, спрос на которые только начал восстанавливаться. Средства клиентов за год возросли на 23,4%, в то время как кредиты клиентам увеличились только на 13,1%.

Рис. 2.1. Прирост кредитов и привлеченных средств клиентов по банковской системе

Это привело к значительному росту  ликвидности на рынке и падению процентных ставок как по банковским кредитам, так и по депозитам. В этих условиях банковские кредиты стали более привлекательными, что стимулировало спрос на них со стороны клиентов и оживило рынок кредитования. Темпы роста кредитования в Сбербанке несколько отставали от рынка, в результате чего доля Банка в этом сегменте сократилась.

Тем не менее, темпы кредитования оставались недостаточно высокими в сравнении  с притоком средств клиентов, и  банки продолжали наращивать портфели ценных бумаг. За год вложения банков в ценные бумаги возросли более чем на треть.

Портфель  ценных бумаг Сбербанка увеличился гораздо значительнее — в 1,7 раза, что стало основным фактором роста доли Сбербанка в активах банковского сектора.

На фоне достаточной ликвидности банки  возвращали Банку России средства, полученные во время кризиса. Сбербанк также принял решение о погашении в мае 2010 года части субординированного кредита Банка России на сумму 200 млрд. руб., что привело к сокращению доли Банка в капитале банковского сектора.

Одновременно  банки воспользовались улучшением конъюнктуры мировых финансовых рынков и вновь стали привлекать ресурсы из-за рубежа. Сбербанк также в течение года неоднократно выходил на международные рынки капитала для пополнения ликвидности в иностранной валюте. Общий объем привлеченных Банком в 2010 году средств составил 4,75 млрд. долл. США и 400 млн. швейцарских франков.

Высокий уровень рублевой ликвидности Сбербанка, поддерживаемый стабильным притоком средств клиентов, позволил Банку снизить ставки привлечения и, таким образом, сократить свои процентные расходы. В свою очередь, это повлияло на снижение доли Банка на рынке привлечения средств корпоративных и частных клиентов.

Стабилизация  экономической ситуации положительно отразилась на качестве кредитных портфелей  банков. Доля просроченной задолженности по кредитам предприятиям, возросшая в январе–мае с 5,9 до 6,3%, начала снижаться и к концу года опустилась до 5,1%. Доля просроченной задолженности по кредитам населению стала уменьшаться только в IV квартале и на конец года составила 6,9%, что несколько выше уровня начала года — 6,8%. Снижение темпов роста просроченной задолженности отразилось на динамике резервов по кредитам, рост которых приостановился. За год резервы выросли всего на 4,6% против двукратного роста в 2009 году, а отношение резервов к кредитам снизилось с 9,2 до 8,6%.

Аналогичные тенденции были характерны и для  Сбербанка, качество кредитного портфеля которого начало улучшаться. Расходы на создание резервов в сравнении с предыдущим годом существенно сократились, что стало основным фактором роста прибыли Сбербанка и увеличения его доли в совокупной прибыли банковской системы.

Чистая  прибыль Группы Сбербанка России по МСФО в 2010 году выросла до 181,6 млрд. руб., что более чем в 7 раз превышает  чистую прибыль 2009 года (24,4 млрд. руб.) и в 2 раза прибыль 2008 года (97,7 млрд. руб.). Прибыль до налогообложения составила 230,2 млрд. руб., 29,9 млрд. руб. и 129,9 млрд.руб.  соответственно.

Рис. 2.2. Динамика чистой прибыли Сбербанка  России за период 2008-2010 г.г.

Процентные доходы Группы в 2010 году составили 795,6 млрд. руб., что ниже результата 2009 года на 2,4% и выше на 4%в сравнении с 2008 годом. Изменение в объеме процентного дохода в 2010 году связано со снижением доходности по основным работающим активам Группы (кредитному портфелю и портфелю ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи) при одновременном росте объема данных активов. В таблице ниже приведены среднегодовые значения активов Группы и их изменения за период с 2008 по 2010 года.

Таблица 2.1.

«Динамика процентных доходов Группы в период 2008 – 2010 г.г.»                2008 год              2009 год              2010 год

млн. руб.               Среднее значение за год              Среднее значение за год              Изменение отн. 2008 г., %              Среднее значение за год              Изменение отн. 2009 г., %

Активы

Кредиты и авансы клиентам              560 590              752 647              34,5              682 010              -9

Долговые  ценные бумаги, имеющиеся в наличии  для продажи              32 141              40 190              25              83 219              107

Кредиты банкам, корреспондентские счета  и депозиты овернайт в банках              7 902              8 141              3              8 073              - 0,8

Долговые  инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения              5 396              -              -              9 101              -

Прочие  долговые ценные бумаги, изменение  стоимости которых отражается через  счета прибылей и убытков              8 065              7 330              - 9              5 740              -21

Долговые  торговые ценные бумаги              6 847              6 654              - 3              7 503              12,8

Итого               620 941              814 952              31              795 646              -2,3

Процентные  доходы по кредитам клиентам в 2010 году составили 682 млрд руб., сократившись по сравнению с прошлым годом  на 70,6 млрд руб. Сокращение процентных доходов вызвано снижением процентных ставок по кредитам юридическим лицам, характерным для российского финансового рынка в 2010 году. Влияние снижения процентных ставок на объем процентных доходов не было компенсировано ростом кредитного портфеля.

Рис. 2.3. Процентные доходы по кредитному портфелю

Процентные доходы по кредитам клиентам в 2009 году увеличились на 40,5% — до 572,5 млрд. руб.  Рост процентных доходов связан в первую очередь со значительным ростом кредитного портфеля в основном за счет кредитования корпоративных клиентов. В 2010 году произошло снижение доходов по кредитам на 13 % (498,3 млрд. руб.). Это связано прежде всего со снижением процентных ставок по кредитам юридическим лицам, характерным для российского финансового рынка в 2010 году. Влияние снижения процентных ставок на объем процентных доходов не было компенсировано ростом кредитного портфеля.[29]

В 2010 году процентные доходы от операций с ценными бумагами выросли до 105,6 млрд. руб., что почти в 2 раза выше дохода прошлого года (54,2 млрд руб.) и в 3 раза выше дохода, полученного в 2008 году (32,2 млрд. руб.). Данный рост связан в первую очередь со значительным увеличением объема портфеля ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.

Процентные доходы по средствам, размещенным в  банках (включая межбанковские кредиты, счета ностро и кредиты овернайт), в 2010 году практически не изменились и составили 8,1 млрд. руб.

Чистый процентный доход Группы в 2010 году составил 495,8 млрд. руб., что на 6,9 млрд. руб. ниже аналогичного показателя 2009 года и на 117,6 млрд. руб. больше, чем в 2008 году (378,2 млрд. руб.). В таблице ниже представлены значения доходности активов и стоимости обязательств, а также показатели процентного спрэда и процентной маржи за 2008, 2009 и 2010 годы.

Таблица 2.2.

«Доходность активов и стоимость обязательств, показатели процентного спрэда и процентной маржи за период 2008-2010 г. г.»млрд. руб.              2008 год              2009 год              2010 год

Средн. знач. за год               %-е доходы/ расходы                Сред. дох-ть /стоимость, %               Среднее значение за год               %-е доходы/ расходы                Сред. дох-ть /стоимость, %               Сред. знач. за год                %-е доходы/ расходы                Сред. дох-ть /стоимость, %

Активы, генерирующие %-е доходы               5 289 956               619 952              11,7              6 450 157               814 962               12,6               7 532 447               795 646               10,6

Обязательства, генерирующие %-е расходы               4 872 072               241 795              5,0              5 914 340               312 245               5,3               6 700 176               299 825              4,5

Чистые %-е доходы                             378 157                                          502 717                                          6700 176              

%-й  спрэд                                           6,7                                            7,3                                            6,1

Чистая %-ая маржа                                           7,1                                              7,8                                              6,6 

Процентный спрэд — разность между доходностью  активов, генерирующих процентные доходы, и стоимостью обязательств, генерирующих процентные расходы. В 2010 году он составил 6,1%, снизившись по сравнению с прошлым годом на 1,2 п.п., что объясняется опережающими темпами обновления генерирующих активов на фоне снижения рыночных процентных ставок.

Снижение процентной маржи с 7,8% в 2009 году до 6,6% в 2010 году обусловлено следующими факторами:

- снижением доходности кредитов, предоставленных юридическим лицам;

- снижением доходности вложений  Группы в ценные бумаги;

- изменением структуры работающих  активов, т.е. снижением удельного  веса кредитов в активах за  счет роста удельного веса  вложений в ценные бумаги;

- доходность вложений в ценные бумаги ниже доходности кредитов.

Отмеченное  выше снижение не было в полной мере компенсировано снижением стоимости привлеченных средств, прежде всего средств клиентов.

Комиссионные доходы Группы в 2010 году выросли до 130,9 млрд. руб., что на 24% выше суммы доходов, полученных в 2009 году и на 45 % выше, чем в 2008 году. Основная сумма комиссионных доходов Группы традиционно приходится на расчетно-кассовое обслуживание юридических и физических лиц. Наиболее крупные источники комиссионных доходов — кассовое обслуживание счетов юридических лиц и денежные переводы физических лиц. Одновременно Группа активно развивает прочие направления получения комиссионного вознаграждения: комиссии по агентским договорам в части реализации страховых полисов, операции с пластиковыми картами, иностранной валютой, с ценными бумагами, что позволяет диверсифицировать структуру комиссионных доходов.

Комиссионные расходы преимущественно относятся  к расчетным операциям.

Торговые доходы от операций с ценными бумагами составили в 2010 году 55,2 млрд. руб. (включая нереализованную переоценку по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, в размере 31,3 млрд. руб.). Результат 2009 года — 77,2 млрд. руб. (40,7 млрд. руб. — нереализованная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи). В 2008 году доход от операций с ценными бумагами составил 89,2 млрд. руб. Снижение доходов по ценным бумагам определялось умеренным ростом стоимости вложений в ценные бумаги в 2010 году по сравнению с темпами восстановления финансового рынка в 2009 году, когда стоимость ценных бумаг росла существенно более быстрыми темпами.

Доходы по операциям с иностранной валютой  также имеют тенденцию к снижению (табл.2.3.).

Таблица 2.3.

«Доходы от операций с иностранной валютой»Млн. руб.               2008              2009              Изменение, %              2010              Изменение, %

Доходы  за вычетом расходов от переоценки иностранной валюты               15 410              15 305               (0,68)              15 166               (0,9)

Расходы за вычетом доходов по срочным  сделкам с иностранной валютой                (5 022)              (12 135)               (141)              (9 175)               (24,4)

Доходы  за вычетом расходов по операциям с иностранной валютой               14 794              13 058               (11,7)              8081               (16,14)

Итого               25 182              16 228               (35,5)              14 072               (13,3)

В 2010 году совокупный доход от операций с иностранной валютой составил 14,1 млрд. руб. (16,2 млрд. руб. в 2009 году и 25,2 млрд. руб. в 2008 году). Расходы по срочным сделкам с иностранной валютой связаны, в первую очередь, с использованием Группой производных финансовых инструментов для управления рыночными рисками. Указанные операции рассматриваются в совокупности с доходами от переоценки иностранной валюты, чистый доход от данных операций составил в 2010 году 3,3 млрд. руб. Также в отчетном периоде Группа увеличивала объем сделок с производными финансовыми инструментами в рамках расширения клиентского бизнеса.