Управление использованием оборотного капитала предприятия

В анализе оборачиваемости товарно-материальных запасов используются следующие показатели:

а) Оборачиваемость запасов

Оз = Себестоимость реализованной продукции/Средний размер запасов

За предыдущий год Оз = 56218/((46162 + 75330)/2)= 0,93

За отчетный период Оз = 75470/((75330+80692)/2) = 0,97

Показатель отражает скорость оборота товарно-материальных запасов. [9, стр. 350]

б) Срок хранения запасов

Схз = Длительность анализируемого периода / Оз

За предыдущий год Схз = 360/0,93= 387,1

За отчетный период Схз = 360/0,97 = 371,1

Показатель характеризует длительность хранения запасов. [9, стр. 351]

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости оборотных средств выявляется путём сопоставления фактических показателей с плановыми показателями или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется её ускорение или замедление. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства. Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактический остаток оборотных средств с норматива или остатка предшествующего периода при сохранении или превышении объёма реализации за рассматриваемый период. Оно отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причём темп роста объёма производства отражает темп роста остатков оборотных средств.

2.3. Рекомендации и мероприятия по улучшению использования оборотных средств в ООО «Юргинский»

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участия в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведённой продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств, следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращать или значительно сокращать выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существенных темпах инфляции получаемую предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляции обесценивают оборотные средства, приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

  Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В тоже время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путём установления чётких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершённом производстве достигается путём совершенствования организации производства, улучшения применения техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств. Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются: рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчётов, своевременное оформление документации и ускорение её движения, соблюдение договоров и платёжной дисциплины. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объём производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

В ООО «Юргинский » оборотные средства на конец отчетного периода увеличились на 34995 тыс. руб. и составляют 200668 тыс. руб., основные средства увеличились на конец отчетного периода на 106374 тыс. руб. и составляют 260040 тыс. руб. Оборотные и основные средства увеличились вследствие строительства и оснащения комплекса для крупнорогатого скота. В свою очередь долгосрочные обязательства также увеличились на 173837 тыс.руб. и составляют 418344 тыс. руб. Это непременно ведет к обязательствам перед кредиторами и заемщиками. При резком увеличении оборотных средств процент к уплате на конец отчетного периода увеличился на 31979 тыс. руб. и составляет 36863 тыс. руб. Чтобы уменьшить долгосрочные обязательства и расходы по погашению процентов, можно продать дебиторскую задолженность, которая составляет на конец отчетного периода 31121 тыс. руб. другим юридическим лицам в размере 29564,95 тыс. руб.(95% от общей дебиторской задолженности), т.е. произвести взаимозачет требований (дебиторскую задолженность продать кредиторам). Тем самым мы уменьшим долгосрочные обязательства, которые составят 388779,05 тыс. руб. Так же уменьшим расходы по погашению процентов, которые составят в среднем 34253,7 тыс. руб. в год и у предприятия не будет дебиторской задолженности.

Выводы и предложения

Проблема улучшения использования оборотных средств стала ещё более актуальна в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств – организация их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, т.к. из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершённого производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей они не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий. Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, т.к. он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объём фондов, а один кругооборот, после которого они возвращаются и вступают в следующий.

Как правило, оборотные средства предприятия подразделяют на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные активы на конец отчетного периода составляют 200668 тыс. руб., т.е. увеличились на 34995 тыс. руб. по сравнению с предыдущим периодом, что свидетельствует об увеличении закупки оборотных средств для расширения объема производства. Вследствие этого долгосрочные обязательства увеличились на 173837 тыс. руб.,  по сравнению с предыдущим периодом и составляют 418344 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении обязательств перед кредиторами. На конец отчетного периода собственные оборотные средства увеличились на 65529 тыс. руб., это говорит о том, что предприятие ведет устойчивое финансирования текущей деятельности и данные оборотные средства расходуются на запасы и затраты. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствам на конец отчетного периода увеличился на 22%. Он составляет 86%, это является основанием для удовлетворительной оценки финансового положения предприятия. Коэффициент финансирование на конец отчетного периода увеличился 13,86 и составляет 31,55. Рост коэффициента является негативной тенденцией, означает, что с позиции долгосрочной перспективы усиливается зависимость предприятия от внешних кредиторов. Операционный цикл за конец отчетного периода снизился на 153,78 дней вследствие уменьшения период оборота запасов, период оборота дебиторской задолженности. Финансовый цикл на конец отчетного периода снизился на 80,38 дней, вследствие снижения операционного цикла и периода оборота денежных средств.  Текущая ликвидность больше 2 и в течение отчетного периода наблюдается рост  показателя, т.е. предприятие не утратило реальной платежеспособности. Коэффициент восстановления платежеспособности аналогичен коэффициенту утраты платежеспособности, но определяется в расчете на предстоящее полугодие. Коэффициент восстановления платежеспособности составляет 3,38, это является позитивным признаком

При существенных темпах инфляции получаемую предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляции обесценивают оборотные средства, приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершённом производстве достигается путём совершенствования организации производства, улучшения применения техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств. Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются: рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчётов, своевременное оформление документации и ускорение её движения, соблюдение договоров и платёжной дисциплины. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объём производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Список использованной литературы

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанова – М.: Финансы и статистика, 2002. – 528 с.

2. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. / В. В. Бочаров. – СПб: Питер, 2007. – 192с.

3. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. пособие для вузов / О.И. Дранко. – М.: ЮНИТИ, 2004. -351 с.

4. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 768 с.

5. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учеб. – М.: ТК Велби, 2003. – 352 с.

6. Курмашев В.Ш., Сартакова О.А. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие (с применением тестов, структурно-логических схем по дисциплине) – г. Ленинск – Кузнецкий: Издательство ГПКО «Ленинск - Кузнецкое полиграфическое производственное объединение», 2006. – 420 с.

7. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – Мн.: Интерпрессервис. Экоперспектива, 2002. – 416 с.

8. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Перспектива», 2002. – 656 с.

9. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка, - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТА-ДАНА, 2004. – 527 с.

10. Шушек П.И. Финансы предприятия: Учебник 4- е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003. -  712 с.

2