Управление подсистемой планирования финансовых ресурсов в системе антикризисного управления предприятием

 

 

Экономический факультет

кафедра экономической кибернетики

 

 

КУРСОВАЯ РОБОТА

 

 «Управление подсистемой планирования финансовых ресурсов в системе антикризисного управления предприятием»

 

 

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 5

1.ТЕОРИТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЕМ 7

1.1 ОСОБЕННОСТИ  ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА РАЗЛИЧНЫХ  СТАДИЯХ БАНКРОТСТВА 7

1.2 ДЕСТАБИЛИЗИРУЮЩИЕ  ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ  ПРЕДПРИЯТИЯ 12

1.3 МЕТОД АНТИКРИЗИСНОГО  УПРАВЛЕНИЯ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ  РЕСУРСОВ 23

2.2 АНАЛИЗ  ФИНАНСОВЫХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 28

2.1 СИСТЕМА  АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 28

2.2. ПЛАНИРОВАНИЕ  И АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ  АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ НА  ОСНОВЕ ТОВ «КНАУФ ГИПС ДОНБАСС» 31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 41

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики функционирование предприятий осуществляется под влиянием большого числа воздействий внешней среды, основным качеством которой является неопределенность. Среди таких воздействий можно выделить следующие: нестабильность налоговой политики государства, низкий уровень потребительского спроса, неразвитость рынка производственных ресурсов, ухудшение состояния научно-технической сферы, неконтролируемое развитие инфляционных процессов, уменьшение ресурсного потенциала при одновременном росте ресурсного производства и тому подобное.

Эти воздействия вызывают аритмическое движение финансовых и материальных потоков, приводят к большим потерям и поэтому представляют собой угрозу стабильному функционированию и развитию предприятия. Так, под влиянием этих воздействий происходят изменения в дебиторской задолженности покупателей, кредиторской задолженности предприятия в виде задолженности по заработной плате, запасах сырья и материалов на складе и производстве, денежных средств в кассе и расчетных счетах предприятия, прибыли.

Неопределенность внешней среды  существенно влияет на увеличение рисков и потерь при принятии управленческих решений и, прежде всего, финансовых решений, оборачивается кризисным финансовым состоянием предприятия. Именно динамика изменения финансовых показателей позволяет определить негативные тенденции, которые ведут к банкротству предприятия.

Управление процессами формирования, распределения, использования финансовых ресурсов и расходования денежных средств  на предприятии в условиях неопределенности, нехватки времени на принятие решения , требует применения адекватной системы управления изменениями и повышения гибкости финансовых решений. Поэтому разработка антикризисной системы управления финансовой деятельностью, направленной на анализ внешних и внутренних угроз, является наиболее сложной при адаптации предприятия к рыночным условиям.

Решение этой проблемы обусловливает  необходимость применения количественных методов моделирования финансовых процессов в условиях неопределенности.

Целью данной работы является формирование методических положений антикризисного управления предприятием в рыночной среде, разработка экономико-математической системы, отражающей процессы антикризисного управления предприятием.

Объектом исследования является предприятие «Кнауф гипс Донбасс».

Предмет исследования –  активы, пассивы предприятия.

Задачи, поставленные перед  данной работой:

1. Проведение классификации различных стадий банкротства;
2. Определить дестабилизируещие факторы, влияющие на производство;
3. Формирование системы антикризисного управления предприятием;
4. Определение сущности и задач антикризисного управления предприятием;
5. Исследование финансового состояния ТОВ «Кнауф гипс Донбасс»

 

1.ТЕОРИТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЕМ

1.1 ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА РАЗЛИЧНЫХ СТАДИЯХ БАНКРОТСТВА

Антикризисное управление –  это управляемый процесс предотвращения или преодоления кризиса, отвечающий целям организации и соответствующий  объективным тенденциям ее развития. Антикризисное управление можно  представить как специфическое  управление, осуществляемое на различных  стадиях банкротства предприятия. Схематично эти стадии представлены на рисунке 1.2.

Скрытая стадия банкротства, наблюдается за 1-1,5 года до наступления  явной стадии. Внешне угроза банкротства  никак не проявляется, основные финансовые показатели в норме, но надвигающийся  кризис можно распознать с помощью  специальных методов анализа. Если вовремя провести анализ, правильно  оценить ситуацию, разработать и  реализовать антикризисную программу, то предприятие может снова вернуться к нормальному состоянию. Наиболее существенное значение на скрытой стадии банкротства имеет своевременное обнаружение надвигающегося кризиса. Здесь применяются различные методы интегральной оценки, основанные на комплексном рассмотрении различных показателей. Одним из наиболее распространенных методов интегральной оценки является модель Альтмана. Это пятифакторная модель, факторами которой выступают показатели диагностики угрозы банкротства.

Стадия финансовой неустойчивости. На данном этапе появляются внешние признаки надвигающегося кризиса. Происходят задержки платежей, нарушение условий договоров, трудности с наличностью, конфликты на предприятии, финансовые показатели не укладываются в норму.

Прежде всего, с точки  зрения финансового анализа эта  стадия дает о себе знать через  показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Здесь применяется анализ ликвидности структуры баланса, определение

В основу определения неудовлетворительности структуры баланса положены 2 критерия – коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия, К_тек) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс). Если хотя бы один из этих коэффициентов не совпадает с нормативным значением, структура баланса признается неудовлетворительной. Структура финансового анализа показана на рис. 1.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 Структура финансового  анализа

Кроме того, существует ряд  неформальных критериев, дающих возможность  прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия. Приведем некоторые из них:

1. неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь текущих активов, тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота) может сделать такое предприятие неспособным отвечать посвоим обязательствам;
2. замедление оборачиваемости средствпредприятия (чрезмерное накапливание запасов, ухудшение состояния расчетов с покупателями);
3. наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;
4. нерациональная структура привлечения и размещения средств, формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников средств. [12,c.46]

Явное банкротство. На этой стадии происходят значительные задержки расчетов с кредиторами, и кредиторы  могут подать иск в арбитражный  суд о признании должника банкротом. Согласно законодательству, если сумма  задолженности по иску больше 500 минимальных  размеров оплаты труда, а с момента наступления срока платежа прошло более 3-х месяцев, вводится процедура наблюдение. Хозяйственным судом назначается временный управляющий, основной задачей которого является обеспечение сохранности имущества должника. Кроме того, временный управляющий обязан провести анализ финансового состояния должника и донести его результаты собранию кредиторов, которое решает дальнейшую участь должника.

До введения процедуры  наблюдение собственник или учредитель должника обязан принимать меры, направленные на финансовое оздоровление должника. Такие меры могут осуществляться в рамках досудебной санации. Это  предоставление должнику собственниками, учредителями, кредиторами и другими  заинтересованными лицами финансовой помощи в размере, достаточном для  погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника. Таким образом, предприятие снова возвращается к своему нормальному функционированию, однако следует иметь ввиду, что если стратегия и тактика предприятия не будет пересмотрена, не будут своевременно определены и устранены причины вызвавшие неплатежеспособность, предприятие снова попадет в стадию финансов.

По окончании процедуры  наблюдения, которая может длиться  до 3-х месяцев, временный управляющий  проводит первое собрание кредиторов, на котором принимается решение  о дальнейших процедурах в отношении  должник.

Хозяйственный суд по ходатайству кредиторов может принять следующие решения:

1. о введении ускоренной процедуры банкротства. В этом случае часть имущества должника, по стоимости равная сумме его долгов, выделяется и на базе ее создается новое юридическое лицо, которое становится дочерним по отношению к должнику. Это юридическое лицо продается, вырученная сумма идет на расчеты с кредиторами. Таким образом, происходит смена собственника, предприятие “очищается” от долгов и может начать функционировать сначала, кардинально изменив свою стратегию и предназначение;
2. о введении внешнего управления. Руководитель должника отстраняется от должности, хозяйственным судом назначается внешний управляющий, который в течение месяца должен провести финансовый анализ предприятия-должника и представить на утверждение собранию кредиторов план финансового оздоровления;
3. о введении конкурсного производства. Руководитель должника отстраняется, хозяйственным судом назначается конкурсный управляющий, который из имущества должника формирует конкурсную массу для продажи и соразмерного удовлетворения требования кредиторов за счет вырученных средств. После реализации всего имущества предприятие ликвидируется;
4. об утверждении мирового соглашения. Такое соглашение может быть заключено между должником и кредиторами на любом этапе досудебных и судебных процедур. Оно может предусматривать отсрочку, рассрочку долга, уступку прав требования, исполнение требований должника третьими лицами, скидку с долгов и т.п. Единственное условие длязаключение мирового соглашения – должны быть удовлетворены требования кредиторов первой и второй очереди. В первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей. Во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, и по выплате вознаграждений по авторским договорам.[12,c.53]

На стадии явного банкротства  рекомендуется, также как и на стадии финансовой неустойчивости, провести анализ ликвидности, финансовой устойчивости, неудовлетворительности структуры  баланса, а также необходимы дополнительные методы для выявления причин возникновения  неплатежеспособности и способов выхода из этой ситуации.

Хотелось бы заметить, что  эффективное антикризисное управление невозможно без проведения финансового  анализа, и грамотное его проведение является залогом разработки успешной программы по выходу из кризиса. Как  известно, управление как процесс  состоит из четырех взаимосвязанных  функций: планирование, организация, координация, контроль. Не проанализировав ситуацию, невозможно заниматься планированием, следовательно, анализ, в том числе  финансовый, играет первостепенную роль в выполнении такой важной функции  управления как планирование. С другой стороны, осуществление контроля требует  четких параметров, по которым оценивается результат выполнения задания, ими могут выступать показатели финансового анализа.[4,c.83]

 Таким образом, цикл  управления начинается и заканчивается  анализом, и первостепенное значение  в управлении предприятием приобретает  именно финансовый анализ. Стадии банкротства показаны на рисунке 1.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.2 Стадии банкротства предприятия

1.2 ДЕСТАБИЛИЗИРУЮЩИЕ  ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ  ПРЕДПРИЯТИЯ

Современный этап развития национальной экономики характеризуется наличием большого числа внешних факторов, которые дестабилизируют деятельность предприятия, связанных с трансформационными и интеграционными процессами. Действие таких факторов приводит к разрушению ресурсного потенциала предприятий и, как следствие, к потере их финансовой безопасности. Финансовая безопасность носит двойственный характер: с одной - стороны, она во многом предопределяет уровень региональной и национальной финансовой безопасности и является источником преломления негативных тенденций развития экономики, а с другой - представляет собой сложную динамическую систему, функционирующую в условиях нестабильной внешней среды, которая является источником угроз устойчивого функционирования и развития субъектов хозяйствования.

Одним из основных показателей состояния  внешней среды предприятия являетсяобъем валового внутреннего продукта,динамика которого приведена на рисунке 1.3

 

Рисунок 1.3 Темп прироста объема ВВП с 2000г в %

Как видно из рис. 1.1, трансформационные процессы вызвали кризисные тенденции развития, пик которых пришелся на 2001 - 2003 гг. Улучшение ситуации произошло только в 2003 - 2004 гг., для которых характерно восстановление объемов валового внутреннего продукта (ВВП) до уровня 2006 г. В 2003 - 2006 гг. наблюдались позитивные темпы экономического роста, пик которых пришелся на 2007 г. Для 2008 г. характерно зарождение стагнационных процессов, темп роста составил 2,6% по сравнению с 12,1% в 2007 г. [21,c.107].