Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг

      Действующие банки могут использовать для  оплаты дополнительного выпуска  акций собственные средства:

1. Эмиссионный доход;
2. Средства, полученные от переоценки материальных активов;
3. Средства фондов накопления и специального назначения, созданных из прибыли прошлых лет;
4. Невыплаченные дивиденды по итогам работы за прошлый год;
5. Сумму разницы между уставным капиталом банка и его собственными средствами.

      Акции первой эмиссии должны быть размещены не позднее 30 календарных дней с момента выдачи Банком России (его территориальными учреждениями) учредителям банка свидетельства о государственной регистрации. В остальных случаях срок устанавливается решением о выпуске акций, но не позднее одного года от даты государственной регистрации дополнительного выпуска этих ценных бумаг.

      Отчет об итогах выпуска  ценных бумаг предоставляется в соответствующее подразделение Банка России. Отчет о первом выпуске акций предоставляется одновременно с документами на получение постоянной банковской лицензии.

      Банк  России может отказать в регистрации  отчета и итогов выпуска ценных бумаг, что означает признание выпуска  несостоявшимся и аннулирование  государственной регистрации самого выпуска, если:

• Банком-эмитентом нарушено законодательство Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе в случае наличия в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения ценных бумаг законодательству Российской Федерации и Инструкции №102-И и несоответствии условий выпуска ценных бумаг законодательным и нормативным актам;
• Установлено несоответствие документов, предоставленных для государственной регистрации выпуска ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг, существующим правилам;
• Не представлены в течение 30 календарных дней по запросу регистрирующего органа все документы, необходимые для государственной регистрации выпуска ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг
• Установлено несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг требованиям, определенным законодательством Российской Федерации и изданными в соответствии с ними нормативными актами;
• В проспект ценных бумаг или в решение о выпуске ценных бумаг внесены ложные сведения либо сведения, не соответствующие действительности (недостоверные сведения).

      При аннулировании государственной  регистрации выпуска акций банка-эмитента возвращается покупателям полученные от них денежные средства и материальные активы.

      После регистрации отчета об итогах выпуска  банк-эмитент публикует итоги выпуска в печатном органе, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске.

      Банки, осуществляющие выпуск акций, представляют территориальным управлениям Банка России ежегодные отчеты по установленной форме. 

Порядок выпуска облигаций  коммерческими банками

      С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки могут выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций (для акционерного банка) или полная оплата участниками своих долей в уставном капитале (для банка, созданного в форме общество с ограниченной ответственностью). Действующими законодательными и нормативными актами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций.

      Наряду  с этим установлено, что выпуск облигаций  допускается банками не ранее третьего года их существования и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов. Банки могут выпускать облигации ранее установленного срока только при наличии обеспечения, представленного третьими лицами. Объем выпускаемых акций не может превышать сумму уставного капитала. При выпуске облигаций на величину, превышающую размер уставного капитала, необходимо обеспечение, представленное банку третьими лицами. Обеспечение, предоставляемое третьими лицами по облигационным займам, должно предусматривать конкретную сумму, равную объему выпуска облигаций по номинальной стоимости, и общую сумму процентов, причитающихся по облигациям. При выпуске дисконтных облигаций величина обеспечения должна быть равна объему выпуска облигаций номинальной стоимости.

      Облигации с обеспечением признаются такие облигации кредитной организации, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией. Предметом залога по облигациям банка с залоговым обеспечением могут быть только ценные бумаги и недвижимое имущество.

      Банковская  гарантия, предоставляемая в обеспечение исполнения обязательства кредитной организации-эмитента, не может быть отозвана.

      Государственная и муниципальные гарантии по облигациям представляются в соответствии с  бюджетным законодательством Российской Федерации и законодательством Российской Федерации о государственных (муниципальных) ценных бумагах.

      Облигации могут выпускаться как именными, так и на предъявителя, на бумажных носителях либо в безналичной форме. Банки имеют право выпускать облигации в валюте Российской Федерации и иностранной валюте при соблюдении норм валютного законодательства и нормативных актов Банка России. Минимальный срок обращения облигаций – один год. В рамках одного выпуска облигации могут реализовываться  по разным ценам, т.е. требование о единой цене размещения на облигации не распространяется.

      Регистрация выпуска облигаций. Выпуски облигаций кредитных организаций на сумму 200 млн.руб. и выше регистрируются в Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России, при меньших объемах – в территориальном учреждении Банка России.

      Банк-эмитент  размещает облигации по решению  совета директоров (наблюдательного) совета, если иное не предусмотрено уставом  этой организации.

      Регистрационные документы на выпуск облигаций должны быть представлены банком в территориальные управления либо в Департамент лицензирования и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России в месячный срок с момента решения о таком выпуске.

      После регистрации и публикации проспекта эмиссии банк-эмитент имеет право приступить к реализации выпускаемых облигаций, которая осуществляется на основании договоров, заключаемых с покупателями на оговоренное число облигаций. Банк-эмитент может пользоваться услугами посредников (финансовых брокеров), действующих на основании специальных договоров комиссии или поручения с банком-эмитентом. Наряду с этим банк может заменить ранее выпущенные им конвертируемые облигации и другие ценные бумаги на вновь выпущенные согласно условиям выпуска и действующему законодательству.

      Облигации должны быть реализованы в срок, установленные решением о выпуске  ценных бумаг, но не позднее, чем через  год регистрации их выпуска.

      Банки могут реализовывать облигации  по номинальной стоимости либо с дисконтом. Последний является величиной будущего дохода покупателя облигации. 

      Порядок выпуска коммерческими  банками сертификатов и собственных  векселей.

      К другим ценным бумагам, эмитируемым  коммерческими банками, относятся  депозитные и сберегательные сертификаты. Порядок их выпуска и обращения был установлен письмом Банка России от 10 февраля 1992 г. №14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатов банков» (в редакции указаний ЦБ РФ от 31 августа 1998 г.  №333-У, от 29 сентября 2000г. №857-У)

      Депозитный и сберегательный сертификаты – это письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

      Право выпуска сберегательных сертификатов предоставляется коммерческим банкам:

1. При условии осуществления ими банковской деятельности, подтвержденной аудиторской фирмой; соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России, в том числе директивных экономических нормативов;
2. При наличии законодательно создаваемого резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченной суммы уставного капитала; выполнения обязательных резервных требований.

      Коммерческие  банки имеют право приступить к выпуску сертификатов только после утверждения условий выпуска  и обращения главными территориальным управлениями Банка России. Условиями должны предусматриваться полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вила и образец (макет) сертификата и их внесение в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций.

      Банк  России может запретить либо признать выпуск недействительным с возвратом всех собранных от выпуска сертификатов средств вкладчика, а также потребовать досрочной оплаты сертификатов в случаях если:

• Условия выпуска не соответствуют действующему законодательству, нормативным актам Банка России;
• Банком не своевременно представлены документы для регистрации условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций;
• Существенно ухудшилось финансовое положение банка; территориальными учреждениями Банка России применены санкции в виде ограничения, запрета на проведение операций о привлечению денежных средств во вклады;
• Имели место реклама выпуска сертификатов до регистрации условий выпуска.

      Баки  могут выпускать сертификаты  в разовом порядке и сериями, именные и на предъявителя. Именной сберегательный (депозитный) сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии) или делаются дополнительные листы – приложения к именному сертификату, на которых оформляются цессии.

      Депозитные  сертификаты выпускаются для  продажи только юридическим лицам, сберегательные – только физическим лицам. Оба вида сертификатов выпускаются в рублях. Сертификат является срочной ценной бумагой, т.е. в нем указывается срок обращения. Максимальный срок обращения депозитных сертификатов – один год, сберегательных - три года.

      Депозитные  и сберегательные сертификаты –  это виды доходной ценной бумаги, поэтому  не могут служить расчетным или  платежным средством за проданные  товары или оказанные услуги. Имеются  также ограничения по передаче этаких сертификатов от одного владельца другому. Депозитный сертификат может быть передан только от юридического лица к юридическому лицу, сберегательный – только от физического лица к физическому лицу.

      Выпускаемые банком сертификаты должны быть изготовлены  типографским способом, отвечать требованиям, предъявленными к подобного рода ценным бумагам.

      Сертификат  имеет определенные преимущества по сравнению со срочным вкладом:

• Возможность передачи другому лицу;
• Использование в качестве залога при получении кредита;
• Расширение для банка круга потенциальных инвесторов путем привлечения посредников для продажи сертификатов.

      В мировой банковской практике известны два вида депозитных сертификатов:

1. Непередаваемые депозитные сертификаты, которые хранятся у вкладчика и предъявляются в банк по истечении срока;
2. Передаваемые (обращающиеся) депозитные сертификаты, которые могут быть переданы другому лицу путем купли-продажи на вторичном рынке.

      В российской практике широкое распространение  получил выпуск собственных векселей, что позволяет банкам увеличивать объем привлеченных средств, а их клиентам получать универсальное платежное средство.

      Вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денежных средств векселедержателю (владельцу векселя).