СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 2

1. ПОНЯТИЕ И ПРАВОВАЯ СУЩНОСТЬ ФАКТОРИНГА 4

2. СТОРОНЫ, ФОРМА  И СОДЕРЖАНИЕ ДОГОВОРА  ФАКТОРИНГА. 15

3. ВИДЫ ФАКТОРИНГА 21

       3.1 Открытый и скрытый факторинг……………………………………...21

       3.2 Факторинг с регрессом и без регресса………………………………..24

       3.3 Международный и внутренний факторинг…………………………...25

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 29 

 

ВВЕДЕНИЕ

       Договор факторинга охватывает довольно широкий  круг разнообразных отношений. При  этом юридическую сущность обязательств по данному договору составляет известная  обязательственному праву уступка  денежного требования (цессия). Однако отношения факторинга, сочетающие элементы договоров займа и кредита, а  иногда и договора возмездного оказания финансовых услуг, имеют гораздо  более сложный и многогранный характер.

       Безусловно, факторинг – один из наиболее перспективных видов банковских услуг, рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» от английского – посредник, агент.

       Целью курсовой работы  является изучение теоретических основ договора факторинга. Поставленная цель определяет необходимость  решения ряда задач, таких как определение понятия  и сущности факторинга; характеристика правового регулирования факторинговых операций;  рассмотрение различных видов факторинга.

       Основным  предметом исследования является рассмотрение нового института белорусского гражданского права – договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга).

       При проведении научного исследования применялись  диалектический, исторический, формально-логический, метод анализа и синтеза, метод  сравнительного правоведения.

       Теоретическую основу исследования составляют труды  российских цивилистов: М.М. Агаркова, С.С. Алексеева, В.А. Белова, М.И. Брагинского, В.В. Витрянского, Е. Годэмэ, Б.М. Гонгало, Л.Г. Ефимовой, В.П. Звекова, О.С. Иоффе, Л.А. Кассо, А.С. Комарова, А.Л. Маковского, Д. И. Мейера, К. Митюкова, В.П. Мозолина, И. Б. Новицкого, Л.А Лунца, Л.А. Новоселовой, Е.А. Павлодского, И. А. Покровского, В. В. Почуйкина, К. И. Скловского, Е.А. Суханова, P.O. Халфиной, В. М. Хвостова, С.А. Хохлова, Г.Ф. Шершеневича и др., а также труды зарубежных авторов: Б. Виндшейда, Г. Дернбурга, К. Мериш, Р. Пилчера, Р.Саватье, Т. Дж. Хатсона, К. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ПОНЯТИЕ И ПРАВОВАЯ СУЩНОСТЬ ФАКТОРИНГА

             Факторинг – это одна из древнейших форм торгового кредитования. Его отдельные черты можно найти и в Римской Империи, и в эпоху царя Хаммурапи, 4000 лет до н. э., когда торговцы применяли его в своей деятельности. Слово фактор происходит от латинского глагола facio, что в буквальном переводе означает «тот, кто делает».

       Факторинг начал активно развиваться в  Англии в 14 веке, что было непосредственно  связано с развитием текстильной  промышленности. В то время рынки  сбыта были удалены от мест производства продукции, факторы играли роль связующего звена между производственными  предприятиями и конечными покупателями продукции. Перед фактором, знавшим  товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также  последующего инкассирования торговой выручки [13, c. 123].

       Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в США. Они  являлись агентами «делькредере» немецких и английских поставщиков одежды и текстиля, а в силу больших  расстояний между населенными пунктами в Америке и различий в законодательствах  разных штатов предоставляли услуги местным производителям. Делькредере  гарантировали оплату всех товаров. В качестве компенсации риска  неплатежа они взимали дополнительное комиссионное вознаграждение. С ростом факторинговых компаний к вышеперечисленным  услугам добавилась функция финансирования поставщика продукции.

       С середины ХХ века начал развиваться  международный факторинг. В 1960 году появилась первая факторинговая  ассоциация — International Factors Group (IFG), которая  на сегодняшний день объединяет более 60 компаний из 41 страны мира. В рамках ассоциации была разработана электронная  система передачи информации между  факторинговыми компаниями, которая  используется для очень быстрой  оценки кредитоспособности дебиторов  по всему миру, для установления кредитных лимитов и мониторинга за состоянием поставок и платежной дисциплиной покупателей [17, c. 12].

       Рост  объемов рынка сопровождался  и развитием законодательной  базы как на национальном, так и  на международном уровне. Основным документом, который содержит определение  понятия международного факторинга, является Конвенция УНИДРУА «О международном  факторинге» (UNIDROIT Convention on International Factoring). Данная Конвенция сыграла значительную роль в развитии факторинговой деятельности, поскольку национальное законодательство многих государств не содержало практически никаких норм, регулирующих факторинг. Она послужила основой для разработки национального законодательства в данной области, после её принятия ряд государств ввели факторинг в систему своего гражданского права.

       Деятельность  в рамках международного факторинга также регулируется «Правилами международной  факторинговой деятельности» (GRIF — General Rules for International Factoring), которые приняты членами FCI и IFG[12].

       В мировой практике в силу многочисленных преимуществ перед другими способами  финансирования субъектов хозяйствования факторинг выступает в качестве одного из наиболее динамично развивающихся  секторов мировой финансовой индустрии. По данным международной факторинговой  ассоциации FCI (Factors Chain International), мировой  оборот факторинговых операций вырос  за период с 1996 года по 2001 год более  чем в 2,3 раза и составил 720,19 млрд. евро, причем более 96% объема факторинга составили внутренние факторинговые  операции. Лидирующие позиции на рынке факторинговых услуг в 2001г. занимали: Великобритания (139,84 млрд. евро или 19,4% мирового объема), США (129,0 млрд. евро или 17,9%), Италия (125,0 млрд. евро или 17,4%), Франция (67,8 млрд. евро или 9,4%) и Япония (61,56 млрд. евро или 8,5%) [14, c. 78].

       Среди экономических предпосылок роста  факторинговых услуг в Республике Беларусь следует выделить следующие:

       1. недостаточная капиталовооруженность  предприятий; 

       2. высокая дебиторская задолженность  поставщиков продукции; 

       3. растущие риски кредитования;

       4. рост неплатежей.

       Что касается определения факторинга, то на сегодняшний день существуют некоторые  страновые различия в определении  факторинговых операций. Так, признаками факторинга в США считаются:

       1. административное обслуживание  поставщика – управление задолженностью  по предоставленному им коммерческому  кредиту (ведение учета продаж, своевременное инкассирование дебиторской  задолженности);

       2. страхование от кредитного риска  (отсутствие права регресса);

       3. кредитование в форме предварительной  оплаты.

       “Классический”  факторинг американского образца  представляет собой полное обслуживание поставщика (открытый факторинг без  права регресса).

       В  соответствии  со  ст.1 Оттавской  конвенции под факторинговым договором   понимается  договор,  заключенный  между  поставщиком  и фактором, в соответствии с которым:

       1)  поставщик  поручает  или   принимает  на  себя обязательство поручить   фактору   сбор  дебиторской  задолженности  по  договорам купли-продажи товаров, заключенным между поставщиком и его клиентами (дебиторами);

       2) фактор должен исполнять по  крайней мере две из перечисленных ниже функций:

            -  финансирование  поставщика, в  том числе путем предоставления ссуды или предварительной оплаты;

            -  ведение  счетов (бухгалтерский  учет), связанных с получением дебиторской задолженности;

            - сбор дебиторской задолженности;

            - защита от неуплаты суммы  долга дебиторами;

       3) дебиторы (должники) должны получить  письменное уведомление о передаче права на получение дебиторской задолженности [20, c. 48].

       Белорусское законодательство отождествляет финансирование под уступку денежного требования с факторингом, хотя очевидно, что  последнее понятие по сути значительно  уже, т.е. факторинг является лишь одной  из разновидностей финансирования под  уступку. Так, международной финансовой практике известны различные формы  финансирования под уступку денежного  требования (дебиторской задолженности), например: форфейтинг, рефинансирование, секьюритизация, проектное финансирование.

       Форфейтинг  – это финансовая операция, аналогичная факторингу. Эта операция связана с дисконтированием (покупкой) документарной или недокументарной дебиторской задолженности без оборота (регресса) на сторону, у которой эта дебиторская задолженность была куплена. Обычно в порядке форфейтинга продаются ценные бумаги (например, векселя), на которых можно оформить безоборотную надпись. Вторичное финансирование или рефинансирование предполагает сделку между первым и последующим цессионариями (например, уступку одного банка другому) с возможностью дальнейших переуступок. При секьюритизации рыночные активы (например, торговая дебиторская задолженность) или нерыночные активы (например, потребительская дебиторская задолженность по кредитным карточкам, дебиторская задолженность по медицинскому страхованию, займы на оборудование жилья, ипотеки) объединяются кредитором в массу дебиторской задолженности и передаются контролируемой кредитором компании с целью выпуска ценных бумаг, их продажи и использования поступлений для покупки дебиторской задолженности. Проектное финансирование используется, как правило, для создания какого-либо предприятия (проекта), когда у организатора проекта не хватает первоначального капитала. Период времени между первоначальным вложением капитала и сроком, когда предприятие начинает приносить доход, весьма продолжителен. Для финансирования таких проектов обычно используют несколько источников финансирования [7,  c. 566].

       В Банковском кодексе Республики Беларусь понятие факторинга определено в  ст. 155. Так, по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется  другой стороне (кредитору) вступить в  денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора  путем выплаты кредитору суммы  денежного обязательства должника с дисконтом.

       На  практике «суть факторинга заключается  в предоставлении банком трех видов  сервиса торговым, производственным и сервисным компаниям (далее  поставщикам)»[6, c. 57]:

• финансирование оборотных средств;
• покрытие ряда рисков (имеющих место в торговых операциях компаний);
• административное управление дебиторской задолженностью.

       Рассмотрим  каждую функцию.

       1. Финансирование.

       В рамках функции финансирования факторинг  гарантирует бесперебойное обеспечение  торгующей компании оборотными средствами сразу после поставки. В соответствии с договором факторингового обслуживания, заключаемым между банком и поставщиком, поставщик (клиент) уступает банку (финансовому  агенту) право денежного требования по своим поставкам в адрес  оговоренного ряда покупателей, а банк обязуется оплатить эти поставки.