Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Статья займы и кредиты  не имеют тенденцию к уменьшению, но 2011 году их удельный вес уменьшился на 5,48% по сравнению с 2010г.

В 2011 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 9 тыс. руб., а ее удельный вес увеличился на 1,32 % и составил 1,86 % в 2011 г.

Статьи кредиторской задолженности  имеют тенденцию к увеличению, что говорит об увеличении зависимости  ООО «Печатного салона Максим»  от заемных источников.

Для определения  эффективности использования кредиторской задолженности  произведем следующие  вычисления:

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности который  рассчитывается по формуле:

                                                           (4)

Средняя величина кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

                                                     (5)

Где, КЗн и КЗк – величина кредиторской задолженности  на начало и конец года. 

Расчет показателей оборачиваемости  кредиторской задолженности приведем в таблице  9.

 

Таблица 9 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности за 2010-2011гг.

Показатели	Условные обозначения	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)
Выручка от продажи	В	1961,00	1537,00	-424,00
Средняя величина кредиторской задолженности	Скз	3187,50	3711,00	+523,50
Продолжительность оборота кредиторской задолженности	Покз	585	869	+284
К оборачиваемости  кредиторской задолженности	К п.кр	0,615	0,414	-0,201

Таким образом, кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2011 года полностью оплачивается за 869 дней, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к повышению. Причиной этого явилось не гашение существующего краткосрочного займа, которая привела к увеличению средней величины кредиторской задолженности на 523 тыс.руб., что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 0,201 пункта.

Снижение оборачиваемости  кредиторской задолженности может означать:

- проблемы с оплатой  счетов по поставщикам и подрядчикам;

- организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов. 
Хотя есть тенденция к улучшению на основании таблицы 9 можно сделать вывод, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы для улучшения финансового положения предприятия:

1) необходимо следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение кредиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия  и делает необходимым привлечение  дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения риска неуплаты  монопольным заказчиком;

3) контролировать состояние  расчетов по просроченным задолженностям;

4)своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности: кредиторская задолженность по претензиям, задолженность по статье «прочие кредиторы»;

Далее рассчитаем влияние факторов на коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности с помощью метода цепных подстановок.

 

К п.кр.¹ = В₁ / Скз₀ = 1537:3187,50=0,482

D К п.кр. (DВ) = К п.кр.¹ – К п.кр.₀ = 0,482 – 0,615 = -0,133

D К п.кр (DСкз) = К п.кр ₁ - К п.кр ¹ = 0,414 – 0,482 = -0,068

Основным фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости на 0,201 пункт является увеличение средней стоимости кредиторской задолженности которая привела к уменьшению коэффициента на 0,133 пунктов, и уменьшением выручки от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 0,068 пунктов.

В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного  капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного  капитала из оборота. Если соотношение  равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

Коэффициент текущей задолженности  рассчитывается по следующей формуле:

                (6)

Рассчитаем коэффициент  текущей задолженности на основе данных ООО «Печатный салон Максим»:

К _{тек. з.} (2010)= 483:3187,50=0,152

К _{тек. з.} (2011)= 545,50 : 3711= 0,147

Рассчитанный коэффициенты говорят о преимуществе кредиторской задолженности над дебиторской, что свидетельствует о не сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности  за анализируемый период имеет тенденцию  к сокращению, что свидетельствует о превышении кредиторской задолженности над дебиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Печатный салон Максим»  меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны и сроки по гашению кредиторской задолженности велики.

 

 

3. Рекомендации по улучшению  эффективности управления дебиторской  и кредиторской задолженностью ООО «Печатного салона Максим»

3.1. Прогнозирование дебиторской  и кредиторской задолженности.

 

Для анализа дебиторской  задолженности необходимо привлечь данные о сроках ее погашения, сложившихся в прошедших периодах, о наличии  маловероятной  к взысканию   и   нереальной   задолженности.    Замедление    оборачиваемости дебиторской  задолженности  влечет  за  собой  сокращение  притока  денежных средств.

В  целом  между  поступлением  денежных  средств,  объемом  реализации  и изменением   остатков   дебиторской   задолженности   существует   следующая зависимость.

Сумма поступлений = Объем реализации + Дебиторская задолженность на начало периода - Дебиторская задолженность на конец периода.

Предположим, бухгалтерией подготовлен прогноз продаж на предстоящий период — 2012г.. приведенные в таблице 10, где спрогнозирован объем реализации товара по текущим продажным ценам и выручка от реализации.

Таблица 10 - Прогноз продаж на 2012г. ООО «Печатный салон Максим».

Вид продукции	Объем реализации, тыс.шт.	Текущая продажная цена, руб.	Объем реализации в текущих ценах, тыс.руб.	Объем реализации с учетом поправки на инфляцию, руб. (6,1%)
Бланки	2916	480,00	1399,68	1485,06
Календари	240	1000,00	240,00	254,64
Визитные карточки	4,5	1500,00	67,50	71,62
Прочее печатное издание	71,3	520,00	37,08	39,34
Итого:	*	*	1744,26	1850,66

 

Чтобы  установить  сумму  денежных  поступлений,  необходимо   определить дебиторскую задолженность по  состоянию  на  конец  прогнозируемого  периода (месяца). С этой целью можно использовать формулу оборачиваемости

Tд.з.=Oд.з.*t/B,                                                                 (7)

где Тд.з. —  период  оборота  дебиторской  задолженности;

Oд.з.  —  средние остатки дебиторской задолженности;

t —  длительность  анализируемого  периода (в рассматриваемой ситуации — месяц);

В — выручка от реализации продукции.

Если ожидается, что в  предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, допустимо воспользоваться рассчитанным ранее значением длительности погашения дебиторской задолженности (см. табл. 6).

Тогда средние остатки  дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде можно рассчитать по формуле:

Oд.з.=Tд.з.*B/t                                                                (8)

Для более надежного определения  средних  остатков  задолженности  дебиторов надо  учесть  характер  расчетов  предприятия  с  покупателями  (соотношение последующей и предварительной  оплаты).  Более  точный  расчет  предполагает использование  в  числителе  формулы   выручки,   получаемой   на   условиях до следующей  оплаты.  Поскольку   прогнозировать   данное   соотношение   на перспективу   достаточно   сложно,   можно   воспользоваться    сложившимися соотношениями. Если такую информацию получить затруднительно или в  составе выручки значительную часть составляют расчеты  с  покупателями  на  условиях последующей оплаты, в числителе может использоваться  общий  прогнозируемый объем продаж.

Для небольших интервалов времени (месяц,  квартал)  средние  остатки  Оср удобно определять по формуле среднего арифметического:

Oср=(Oн+Oк)/2                                                               (9)                        

 где Он и  Ок  — остатки на начало и конец  периода.

Начальные остатки дебиторской  задолженности  (остатки на конец истекшего периода) составляли 545,5 тыс.  р.  Рассчитаем  ожидаемое значение дебиторской задолженности на конец периода:

 Ок = 2*Оср – Он                                                          (10)

 2 * 545,5 – 540,00= 551,00 тыс.руб..

Таким  образом,  ожидаемая  сумма   поступлений   денежных   средств   от покупателей составит 551,00 тыс.руб.

Как  видно,  вследствие  уменьшения   к   концу   периода   задолженности покупателей  (неоплаченной   отгруженной   продукции)   на 11,00 тыс.руб. прогнозируемые денежные поступления будут меньше  ожидаемого  объема  продаж на такую же величину и составят 11000 р.

Расчет значения кредиторской задолженности производится на основании  предположения неизменности оборачиваемости  кредиторской задолженности в течение  всей продолжительности инвестиционного  проекта, которая в данном случае составляет 30 дней. Прежде всего, определим показатель оборачиваемости:

PT = 365 / 30 = 12,17.

Затем рассчитаем величину прогнозируемого  значения кредиторской задолженности, учитывая, что показатель оборачиваемости  кредиторской задолженности равен  отношению выручки от реализации продукции к величине дебиторской  задолженности:

AP = TR / PT                                                               (11)

Для рассматриваемого примера получим

AP = 2,85 / 12,17 = 2,37 тыс. р.

Аналогичным образом рассчитываются величины кредиторской задолженности  на конец каждого месяца инвестиционного  проекта.

 

 

 

3.2. Оценка эффективности  применения факторинга в целях  оптимизации дебиторской задолженности.

 

Катализатором бизнеса, как  известно, являются деньги. Одним из самых доступных способов получения  необходимых средств является факторинг.

Факторинг – комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния  задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам  о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем  состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики  по истории и текущим операциям.

Кроме того, факторинг помогает удовлетворить потребность предприятия в текущих оборотных средствах, не образуя при этом излишней денежной массы

Преимущества факторинга:

1) При правильно составленном  договоре финансирования под  уступку денежного требования  происходит расщепление ответственности  между фактором и клиентом, в  то время как бремя кредита  клиент несет практически единолично.