Анализ деловой активности ОАО «Витязь»

В апреле 2010 года на основании приказа Государственного комитета по имуществу Республики Беларусь от 29.12.2009 № 366 Республиканское унитарное производственное предприятие «Витязь» преобразовано в открытое акционерное общество «Витязь» в соответствии с законодательством Республики Беларусь о приватизации государственного имущества.

Предприятие имеет статус юридического лица, является коммерческой организацией, имеет самостоятельный  баланс, гербовую печать, бланки и штампы со своим наименованием. В состав предприятия входят филиалы и  самостоятельные хозрасчётные, структурные подразделения.

Управление  предприятием осуществляется в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь и Уставом предприятия на основе сочетания прав и интересов трудового коллектива.

Последние разработки научно-конструкторского бюро предприятия – приставки  цифрового кабельного (DVB-T) и спутникового (DVB-S) телевидения, позволяющий принимать как аналоговый, так и цифровой сигналы телевидения. Следуя за развитием современных мировых технологий, предприятие налаживает выпуск современных плоских телевизоров на основе жидкокристаллической панели.

Однако уже на протяжении нескольких лет предприятие «Витязь» испытывает проблемы со сбытом электронной продукции бытового назначения, практически отказалось от ее реализации в Российской Федерации. По данным облисполкома, в настоящее время, несмотря на возросший спрос населения и отсутствие в торговой сети недорогой импортной бытовой техники, на складах предприятия скопилось продукции на 22 млрд. рублей. Отрицательное сальдо "Витязя" за январь-март 2011 года возросло на 3,5 млн.долларов. Бытовая техника занимает около 50% в общем объеме выпускаемой продукции. В ее себестоимости 60-70% приходится на импортные комплектующие – плазменные панели, кинескопы и другие детали. В настоящее время у предприятия значительно сократились оборотные средства. Несмотря на проблемы с производством бытовой техники предприятие разрабатывает проекты по выпуску импортозамещающей продукции с участием иностранных инвесторов. Так, в стадии обсуждения находится совместный проект с российской компанией «Сириус», а с испанскими фирмами решается вопрос о создании совместного производства по выпуску оборудования для сырных производств.

 

2.2 Анализ динамики показателей объема продаж и их обеспеченности объемами производства

 

Сущность  производственной и торговой деятельности состоит в создании и реализации материальных благ, необходимых для  удовлетворения разнообразных потребностей общества. Однако предприятие должно производить и реализовывать только те виды продукции и в таком объеме, в которые оно может реально реализовать. Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия.

Проанализируем объем продаж по отдельным ассортиментным группам, данные представлены в таблице 2.1

 

Таблица 2.1 – Динамика объема производства по группам продукции

Наименование  показателя	2009 год	2010 год	2011 год	Тр к 2010, %	Тр к 2011, %
Объем производства продукции, млн.рублей	179 330	156 491	177 274	87,3	113,3
Телевизоры всего, штук, в т.ч.:	464 625	286 834	336 883	61,7	117,4
кинескопные, штук	459 505	277 933	325 148	60,5	117
жидкокристаллические, штук	5 120	8 901	11 735	173,8	131,8
Прочая ТНП всего, млн.рублей, в т.ч.:	38 049	15 064	12 891	39,59	85,57
DVD	10 337	665	1 897	6,4	285,4
пылесосы	21 825	331	1 413	1,5	427,5
электрочайники	737	959	567	130,1	59,2
электроутюги	–	1 104	381	–	34,5
электрофены	–	697	37	–	5,3
печи СВЧ	–	1 533	3 375	–	220,2
мебель деревянная	587	784	598	133,6	76,3
медтехника	4 563	8 991	4 623	197	51,4

 

Из данных таблицы 2.1 видно, что динамика объема производства весьма различна по группам товаров. Весь объем производства продукции в 2010 году упал и темп роста составил 87,3 %, но в 2011году объем увеличился и темп роста составил 113,3 %. Выпуск продукции не постоянен – электроутюги, электрофены и печи СВЧ в 2009 году не производились, а в 2011 году выпуск электроутюгов и электрофенов сократился по сравнению с 2010 годом на 723 и 660 млн.рублей соответственно. Объем производства печей СВЧ наоборот вырос практически в 2 раза.

Охарактеризуем  изменение объема реализации продукции, работ и услуг на основании  данных таблицы 2.2.

 

Таблица 2.2 − Анализ объема реализации продукции

Наименование показателей	2010  год	2011  год	Отклонение
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов  и сборов, включаемых в выручку)	189 420	213 331	+23911
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг	206 188	190 121	-16067
Управленческие расходы	–	–	–
Расходы на реализацию	4 247	4 076	-171
Прибыль (убыток) от реализации	-21 015	19 134	+40149

 

Из таблицы  2.2 следует, что в 2011 году выручка от реализации увеличилась на 23 911 млн. рублей и составила 213 331 млн.рублей. Себестоимость производимой продукции снизилась на 16 067 млн. рублей, что может быть связано со своевременной оплатой за поступившее сырье. На снижение себестоимости единицы продукции может также влиять увеличение объема реализации, так как при этом уменьшается доля постоянных затрат на единицу продукции. Убыток в 2009 году за счет продаж превратился в прибыль в 2011 году – разница составила 40149 млн.рублей.

Рассчитаем  динамические индексы для показателя реализованной продукции:

По объему реализованной продукции в отпускных  ценах:

Jвыр = ,

(2.1)

 

где     В_рп^отч – выручка от реализации продукции отчетного года, млн.рублей;

В_рп^прошл – выручка от реализации продукции прошлого года, млн.рублей;

J_выр = = 1,129

 

Jс/с = ,

(2.2)

 

где     с/с_рп^отч – полная себестоимость реализованной продукции отчетного года, млн.рублей;

с/с_рп^прошл – полная себестоимость реализованной продукции прошлого года, млн.рублей;

J_с/с = = 0,922

Таким образом, исходя из анализа индекса по объему реализованной продукции в отпускных ценах 2011 года следует, что производство растет, так как выполняется условие J_выр>i_инфл (112,9 % >101,4 %).

Характеристикой уровня производства может быть период запаса, рассчитываемый по формуле:

 

Тзап = ,

(2.3)

 

где  СОПК – остатки товаров  отгруженных на конец отчетного  периода, млн.рублей;

СГПК  – остатки готовой продукции  на конец отчетного периода, млн.рублей;

СНЗПк – остатки незавершенного производства на конец отчетного периода, млн.рублей;

Т_зап = = 2,64 месяцев

Таким образом, период запаса продукции составляет около 2,5 месяцев, что соответствует среднему уровню производства.

Рассчитаем  динамику рентабельности, которая характеризуется  индексом, рассчитанным по формуле:

 

JR = ,

(2.4)

 

где     J_пр – индекс прибыли от реализации продукции;

J_с/с – индекс полной себестоимости реализованной продукции.

J_пр = = -0,911

J_R = = -0,988

Индекс  рентабельности меньше 1, что свидетельствует  об ухудшении финансового состояния предприятия.

 

2.3 Анализ динамики показателей финансовой независимости и платежеспособности ОАО «Витязь»

 

Основной  задачей финансового анализа  состояния предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Для анализа  финансовой независимости будем  рассчитывать коэффициенты автономии, соотношения заемных и собственных средств, маневренности собственного капитала, соотношения мобильных и иммобилизованных активов и обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Все показатели финансовой независимости предприятия и расчеты сведем в таблицу 2.3.

Коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия и рассчитывается по формуле:

Кавт =

(2.5)

 

К_авт^начало = 244 755 / 361 331 = 0,68

К_авт^конец = 464 659 / 638 989 = 0,73

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных и рассчитывается по формуле:

 

КЗС =

(2.6)

 

К_ЗС^начало (21 013 + 95 563)/ 244 755 = 0,48

К_ЗС^конец (11 287 + 163 043)/ 464 659 = 0,38

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств и рассчитывается по формуле:

 

КМ =

(2.7)

 

К_М^начало= (244 755 – 186 255)/ 244 755 = 0,24

К_М^конец= (464 659 – 359 149)/ 464 659 = 0,23

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов и рассчитывается по формуле:

 

КМИ =

(2.8)

 

К_МИ^начало= 186 255 / (175 076 – 26 – 8) = 1,06

К_МИ^конец= 359 149 /(279 840 – 50) = 1,28

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости и рассчитывается по формуле:

 

КООК =

(2.9)

 

К_ООК^начало= (244 755 – 186 255)/ 175 076 = 0,33

К_ООК^конец= (464 659 – 359 149)/ 279 840 = 0,38

 

Таблица 2.3 – Анализ показателей финансовой независимости ОАО «Витязь»

№	Показатели	Норма	На  начало 2011 года	На  конец 2011 года	Изменение
1	Коэффициент автономии	Кавт ≥ 0,5	0,68	0,73	+0,05
2	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	КЗС ≤ 0,7	0,48	0,38	-0,1
3	Коэффициент маневренности собственного капитала	КМ = 0,2-0,5	0,24	0,23	-0,01
4	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	–	1,06	1,28	+0,22
5	Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования	КООК ≥ 0,1	0,33	0,38	+0,05