Анализ деловой активности ОАО «Витязь»

 

Из таблицы 2.3 видно, что на конец 2011 года все рассчитанные показатели финансовой независимости в пределах нормативных значений. Финансовое положение предприятия улучшается исходя из расчетов. Снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Платежеспособность предприятия  означает возможность погашения  им в срок и в полном объеме своих  долговых обязательств. Это важнейший  показатель, характеризующий финансовое положение предприятия. Основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов. Ликвидность  предприятия – это его способность превратить свои активы в денежные средства платежа для погашения краткосрочных обязательств.

Оценку  ликвидности предприятия выполняют  с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. К ним относятся:

– коэффициент текущей ликвидности;

– коэффициент быстрой  ликвидности;

–коэффициент абсолютной ликвидности.

Рассчитаем  коэффициент текущей ликвидности  на начало и конец 2011 года по формуле:

 

КТЛ =

(2.10)

 

где  стр. 290 – оборотные активы баланса (Ф №1)

стр. 218 –  расходы будущих периодов баланса

стр. 690 –  краткосрочные обязательства баланса

стр. 470 –  доходы будущих периодов баланса

стр. 640 –  резервы предстоящих периодов

К_ТЛ^начало = (175 076 – 678) / (95 563 – 31) = 1,83

К_ТЛ^конец = (279 840 – 23 613) / (163 043 – 26 804) = 1,88

Рассчитаем  коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец 2011 года по формуле:

 

КАЛ = ,

(2.11)

 

где     КФВ – краткосрочные  финансовые вложения (стр. 260)

ДС – денежные средства и их эквиваленты (стр. 270)

КО – краткосрочные обязательства (стр. 690)

К_АЛ^начало = (486 + 587) / 95 563  = 0,01

К_АЛ^конец = (11 981 + 587) / 163 043 = 0,08

Рассчитаем коэффициент срочной ликвидности на начало и конец 2011 года по формуле:

 

КСЛ = ,

(2.12)

 

где     КДЗ – краткосрочная  дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

К_СЛ^начало = (486 + 587 + 30 056) / 95 563  = 0,33

К_СЛ^конец = (11 981 + 587 + 58 342) / 163 043 = 0,43

Все рассчитанные коэффициенты внесем в таблицу 2.4.

 

Таблица 2.4– Показатели ликвидности  ОАО «Витязь»

Показатели	Норма	На начало 2011 года	На конец 2011 года	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2	0,01	0,08	+0,07
Коэффициент срочной  ликвидности	0,7-1,0	0,33	0,43	+0,1
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 1,7	1,83	1,88	+0,05

 

Из таблицы  видно, что коэффициент текущей ликвидности выше нормативного, что способствует самостоятельному погашению предприятием краткосрочных обязательств собственными оборотными активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент срочной ликвидности значительно ниже установленных нормой, что оказывает негативное влияние на покрытие только некоторых краткосрочных задолженностей за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Однако у этих показателей намечается тенденция роста к концу отчетного периода.

 

2.4 Анализ динамики показателей рентабельности

 

Общая рентабельность совокупных активов характеризует, сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала предприятия. Рассчитаем общую рентабельность совокупных активов на начало и конец 2011 года, для чего из общей валюты баланса вычтем задолженность учредителей по взносам в уставный фонд (стр. 241):

 

Rобщ =

(2.13)

 

R_общ^начало= = 0,19

R_общ^конец = = 0,27

Рентабельность  основной (операционной) деятельности – отношение суммы прибыли от основной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой сумме активов, задействованных в основном операционном процессе:

 

RОД =

(2.14)

 

R_ОД^начало = = 1,42

R_ОД^конец = = 0,91

Рентабельность  собственного капитала за вычетом задолженности учредителей по взносам в уставный фонд (стр. 241 баланса) находим по формуле:

 

RСК =

(2.15)

 

R_СК = = 0,014

Нормативное требование: КП ≥ 0,2. Рассчитанный показатель ниже нормативного значения на конец 2011 года.

Находим рентабельность продаж за 2010 и 2011 годы:

RП = * 100

(2.16)

 

R_П²⁰¹¹ = * 100 = 7,83

R_П²⁰¹⁰ = * 100 = -9,71

Находим рентабельность затрат:

 

RЗ = * 100

(2.17)

 

R_З²⁰¹¹ = * 100 = 10,06

R_З²⁰¹⁰ = * 100 = -10,19

Низкое  значение рентабельности собственного капитала свидетельствует о снижении деловой активности организации. Рентабельность затрат по сравнению с 2010 годом выросла на 20,25 пунктов. В целом можно сделать вывод об улучшении состояния предприятия.

2.5 Анализ динамики показателей использования рабочей силы

 

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают динамику показателей:

Коэффициент оборота по приему персонала – представляет собой долю вновь принятых сотрудников относительно среднесписочного состава:

 

Кпр =

(2.18)

 

К_пр²⁰¹⁰ = * 100 % = 5,7 %

Коэффициент оборота по выбытию:

 

Квыб =

(2.19)

 

К_в²⁰¹⁰ = * 100 % = 17,67 %

Показатель  позволяет оценить долю сотрудников, покинувших предприятие по своей воле. Высокие значения данного показателя свидетельствуют о неблагополучии компании.

Коэффициент текучести кадров – отношение числа выбывших за период работников по перечисленным ниже причинам, относимым к текучести кадров, к среднесписочной численности за тот же период:

 

Ктек =

(2.20)

 

К_тек²⁰¹⁰ = * 100 % = 14,12 %

Показатель  позволяет оценить долю сотрудников  покинувших предприятие. Высокие значения данного показателя свидетельствуют об общем неблагополучии компании в части трудовой дисциплины и, возможно, в части внутренней и внешней ситуации. Показатель используется также для оценки эффективности деятельности службы УП предприятия.

Коэффициент замещения – равный отношению разности числа принятых и числа выбывших работников к среднесписочной численности:

 

Кзам =

(2.21)

 

К_зам = * 100 % = -0,119 %

Отрицательная разность возникает в случаях сокращения объемов производства или ликвидации части рабочих мест.

Исходя  из рассчитанных коэффициентов, можно сделать вывод о том, что для предприятия характерна текучесть кадров. Большая часть персонала уволившихся – по собственному желанию и в результате сокращения численности штата. Это свидетельствует о нестабильности организации и, возможно, о неблагоприятном климате внутри коллектива.

Проанализируем  уровень образованности трудовых ресурсов предприятия и их возрастной состав.

 

Таблица 2.5 – Численность, состав и уровень образования работников

Наименование показателя	2010 год	Удельный вес, %	2012 год	Удельный вес, %	Изменение
1. Списочная  численность работающих, всего,  в т. ч.	3120	100	2157	100	-963
рабочие	2317	74,26	1679	77,84	-638
служащие, из них	803	25,74	478	22,16	-325
руководители	280	8,97	87	4,03	-193
специалисты	510	16,35	378	17,52	-132
другие  служащие	13	0,42	13	0,60	×
2. Из  всех работающих имеют образование	3120	100	2157	100	-963
высшее	644	20,64	540	25,03	-104
среднее специальное	880	28,21	591	27,40	-289
профессионально-техническое	802	25,71	493	22,86	-309
общее среднее	752	24,10	512	23,74	-240
общее базовое	42	1,34	21	0,97	-21
3. Из  всех работающих имеют возраст	3120	100	2157	100	-963
18-29 лет	489	15,67	249	11,54	-240
30-39 лет	326	10,45	170	7,88	-156
40-54 лет	1742	55,83	1145	53,08	-597
55-59 лет	362	11,60	373	17,29	-11
60 лет и старше	201	6,44	220	10,21	+19

Согласно  проведенному анализу за 2 года, численность  работающих сократилась на 963 человека – больше всех предприятие покинуло рабочих и руководителей (638 и 193 человека соответственно). Можно сказать, что работающий на ОАО «Витязь» персонал достаточно образован – общая доля работающих с высшим, средним специальным и профессионально-техническим образованием составляет 74,56 % в 2010 году и 75,29 %  в 2012, что относительно стабильно. Балее 50 % работающих на предприятии – люди в возрасте 40-54 лет, среди них и самая большая увольняемость. Количество пенсионеров за 2 года увеличилось на 19 человек.

 

2.6 Анализ динамики показателей  технического состояния производственного потенциала

 

Состояние и движение основных средств предприятия характеризуют следующие показатели:

Коэффициент обновления основных средств, который  характеризует долю вновь введенных основных средств в их общем объеме на конец года:

 

Кобн =

(2.22)

 

К_обн²⁰¹⁰ = = 0,012

К_обн²⁰¹¹ = = 0,004

Срок  обновления основных средств:

 

Тобн =

(2.23)

 

Т_обн²⁰¹⁰ = = 6,5 лет

Т_обн²⁰¹¹ = = 1,7 года

Коэффициент выбытия основных средств отражает отношение стоимости выбывших в  течение года основных средств и  стоимости основных средств на начало года:

 

Квыб =

(2.24)

 

К_выб²⁰¹⁰ = = 0,003

К_выб²⁰¹¹ == 0,008

Коэффициент износа основных средств – отношение начисленного износа к первоначальной стоимости основных средств:

 

Кизн =

(2.25)

 

К_изн²⁰¹⁰ = = 0,015

К_изн²⁰¹¹ == 0,031

Коэффициент годности основных средств:

 

Кгодн =

(2.26)

 

К_годн²⁰¹⁰ == 0,61

К_годн²⁰¹¹ = = 1,04

 

Таблица 2.6 –  Данные о движении и техническом  состоянии основных средств

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение
Коэффициент обновления	0,012	0,004	-0,008
Срок  обновления	6,5	1,7	-4,8
Коэффициент выбытия	0,003	0,008	+0,005
Коэффициент износа	0,015	0,031	+0,016
Коэффициент годности	0,61	1,04	0,43