Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия

           П ДС к. =

                    Дни 

     П ДЗ = КО ДЗ                                                                 

П ДЗ н.=

П ДС к. =

               Дни

П ЗиЗ= КО ЗиЗ                                                                   

П Зиз н. =

П ЗиЗ к. =

Вывод: Продолжительиость оборотных активов на начало года составила
500 дней, а на конец стала оборачиваться за 350 дня, они стали оборачиваться
быстрее это положительный фактор.

Продолжительность оборота Денежных средств длилась на начало года
76 дней, ак концу уменьшнлась до53 дней, это значит, что предприятие
уменьшило время оборота денежных средств

На начало года продолжительность оборота дебиторской задолженности
составила 106 дней, а к концу года уменьшилась до 74 дней, это.
положительная тенденция для деятельности предприятия.

Продолжительность оборота запасов и затрат на начало года длилась
189 дней, а к концу года составила 131 день, это положительная тенденция в
финансовом развитии предприятия.

3.Коэффициеит оборачнваемости всего имущества предпрнятия.

3. Коэффициент оборачиваемости всего имущества предприятия.

          Выручка                                    1р.Ан+2р.Ан + 1р.Ак+2р.Ак

КО. = Й (кап)                             Й =                         2                            

КО н.=

КО к=

      Дни                                   1р.Пн+2р.Пн+3р.Пн+1рПк+2р.Пк+3р.П

П= КО.                     Кап =                                     2                                     

П н. =

П к. =

Вывод: Коэффициент оборачиваемости всего предприятия на начало года
был равен 0,68 оборотов, а на конец года он увеличился до 0,99 оборотов.
Т.к, коэффициент оборачиваемости увеличился, то продолжительность
одного оборота уменьшился, на начало года он составил 529 дней, а на конец
364 дня, Коэффициент оборачиваемости и продолжительность одного
оборота положительно влияют на данное предприятие.

4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

                Выручка                                           1р.П н. + 1р.П к.

К.О СК=  С.К.                                      С.К.=             2                     

КО СК н. =

КО СК к. =

Вывод: Оборачиваемость собственного капитала на начало года составила
0,90 оборотов, а на конец 1,30 оборотов. Это положительная ситуация на
предприятни.

Далее необходимо соотнестн выручку от реализации продукции со средней
суммы задолженностн. Это находит своё выражеиие в расчёте коэффициента
оборачиваемостн дебиторской задолженности.

Далее необходимо соотнести выручку от реализации продукции со средней суммы задолженности. Это находит свое выражение в расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

                     В. н. + В. к.

К.О. Д.З. = Д.З.н. + Д.З.к.                                                             

         Д.З.н. + Д.З.к.

Д.З.=         2                                                                                     

К.О. Д.З. н. =

КО ДЗ к. = 

            365   .                

П = К.О. Д.З                                                                                    

П н.=

П к. =

Вывод: Коэффициеит оборачиваемости дебиторской задолженности в
среднем составил 8,28 оборота за год и полностью погашается за 43 дня.

Аналогично производится оценка кредиторской задолженности, т.е. рассчитывается коэффициент кредиторской задолженности и период погашения кредиторской задолженности.

         К.З.н. + К.З.к.

К.З.=         2                                                                                                  

                    В. н. + В. к.

К.О. К.З. = К.З.н. + К.З.к.                                                      

К.О. К.З. н.= 

КО КЗ к.=

        365                

П = К.О. К.З                                                                            

П н.= 

П к. =

Вывод:  Оборачиваемость собственного капитала на начало года составила
0,90 оборотов, а на конец 1,30 оборотов. Это положительная ситуация на
предприятии.

Кроме этого необходимо проследить соотношение между абсолютными значениями дебиторской и кредиторской задолженности с тем, чтобы выполнялось неравенство Д.З.>К.З. Также необходимо, чтобы период погашения дебиторской задолженности был короче периода  погашения кредиторской задолженности.                                          

4 Раздел. Анализ движения денежных средств.

Для более полной характеристики финансового состояния к годовому отчету прилагается отчет о движении денежных средств (форма 4). Анализ движения денежных средств, проводится в следующей последовательности.

1 этап.  Сравнение остатка денежных средств на начало года, и конец  года у нормально работающих предприятий эти остатки не должны значительно отклонятся друг от друга.

                                    Д.С. н. ~  Д.С. к.

2 этап. Необходимо сравнить разницу поступивших денежных средств и денежных средств, направленных на развитие предприятия. Если предприятие в течение отчетного года полностью использовала все поступившие денежные средства, то это означает, что предприятие проявляет нормальную деловую активность.

Денежные средства распределяются по направлениям:  

1. Текущая деятельность – обеспечивает поступление денежных средств в виде выручки от продажи товаров, продукции работ услуг; погашение дебиторской задолженности; получение авансов от покупателей; доходов от сдачи имущества в аренде; и целевого финансирования, безвозмездных постановлений и оказание финансовой помощи и др.  

2. Инвестиционная деятельность.      

    Анализ инвестиционной деятельности следует начинать с изучения общих показателей, таких, как объем валовых инвестиций и объем чистых инвестиций.

        3. Финансовая   деятельность – обеспечивает поступление денежных средств в результате продаж краткосрочных кредитов и займов, получение доходов от инвестирования средств, в краткосрочные финансовые активы и прочие. 

3 этап.   Расчет коэффициента избытка (недостатка) денежных средств.

                                                   Денежные средства

               К изб. (недост.)= Краткосрочные кредиты и займы   ≥0,2  (4.1)

                                                         К изб. (недост.) н. =

                                                         К изб. (недост.) к. = 

Вывод: из расчетных данных видно, что на предприятии на начало года избыток денежных средств, так как коэффициент избытка составил 3,4, что
значительно выше нормы. на конец года этот показатель уменьшился и стал 1,4 и все равно он намного выше нормы.

При избытке денежных средств происходит потеря реальной стоимости
временно свободных денежных средств в результате инфляции. Замедляется
оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется
часть потенциального дохода, в связи с упущенной выгодой от прибыльного
размещения денежных средств. Способы оптимизации избыточного денежного потока связано с активизацией, инвестиционной деятельностью предприятия направленные на:

- досрочное погашение долгосрочного кредита банка;

- увеличение объема реальных инвестиций;

-увеличение объёма финансовых инвестиций.

Если коэффициент избытка (недостатка) значительно отклоняется от норматива в любую сторону, то оценивают удельный вес денежных средств в общем, составе оборотных активов.

                                      Денежные средства

                           У.В.= Оборотные активы   ≥ 0,2                         (4.2)

Если показатель удельного веса, также отклоняется от норматива, то предприятие должно принять решение об увеличении денежных средств, вкладывать их в выгодные инвестиционные проекты, которые принесут предприятию дополнительный доход.

                                           У.В. н. =

                                           У.В. к. = 

Вывод: На начало года удельный вес составил 20% и совпал с нормативным
значением, но к концу года он увеличился до 30"/0 и стал выше нормативного
значения.

5 Раздел.Оценка финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

Для анализа финансово- хозяйственной деятельности предприятия необходимо произвести анализ влияния факторов на показатель выручки от реализации продукции.

Исходные данные.

Таблица 5.1

Проведём анализ методом подстановки. Для этого построим двухфакторную модель расчёта показателя выручки в базисном и отчётном значении.

1.      Находим изменение изучаемого показателя путём вычитания из отчётного значения изучаемого показателя базисное значение.

2.      Делаем первую подстановку, т.е. в базисной модели заменяем базисное значение первого фактора на его отчётное значение, а остальные факторы оставляем в базисном значении.

3.      Определяем влияние изменения первого фактора на общее изменение изучаемого показателя, путём вычитания из первой подстановки базисное значение изучаемого показателя.

4.      Делаем вторую подстановку, но так как в моделе 2 фактора, то в ходе последовательной замены базисных значений факторов на отчётные значения получаем значение изучаемого показателя в отчётном периоде.

5.      Определяем влияние изменения второго фактора на общее изменение изучаемого показателя путём вычитания из второй подстановки первой подстановки.

6.      Делаем проверку балансовым способом, т.е. сравниваем общее изменение изучаемого показателя с алгебраической суммой изменений по всем факторам.

Метод  абсолютной разницы:

1.      Находим общее изменение изучаемого показателя путём вычитания из отчётного, базисное значение показателя.

2.      Находим влияние изменения первого фактора на общее изменение изучаемого показателя путём умножения абсолютной разницы первого фактора на базисные значения остальных факторов, которые ещё не заменяли.

3.      Находим влияние изменения второго фактора на общее изменение изучаемого показателя путём умножения абсолютной разницы второго фактора на отчётное значение ранее заменённого фактора.

4.      Делаем проверку балансовым способом, т.е. сравниваем общее изменение изучаемого показателя с алгебраической суммой изменений по всем факторам.

Вывод: на основе расчитанных данных можно сделать вывод о том, что выручка от реализации продукции в отчётном году по сравнению с базисным годом увеличилась на 15700т.р. на это оказали влияние следующие факторы:

1.      Увеличение среднесписочной численности работающих на 30 человек, привело к увеличению выручки на 6560,6т.р.;

2.      Увеличение выработки одного работающего на 50, привело к увеличению выручки на 9139,4т.р.

Совокупное влияние этих двух факторов привело к тому, что выручка от реализации продукции в отчётном году по сравнению с базисным годом увеличилась на 15700т.р.