Анализ финансово хоз.деятельности ООО "Эльдорадо"

Наибольшее изменение в абсолютной величине принадлежит статье «собственный капитал», которая увеличилась на 74782 тыс. руб. (32,87%). На втором месте статья «кредиторская задолженность», которая увеличилась на 5298 тыс. руб. (14,73%).  Рост кредиторской задолженности оценивается отрицательно.

Рисунок 2.1 – Динамика изменения  структуры капитала

К приросту валюты баланса на 80080тыс. руб. (30,39%), повлияло в первую очередь увеличение собственного капитала, прирост которого составляет 93,38% от прироста валюты баланса. На втором месте кредиторская задолженность, ее прирост составляет 6,62%  от прироста валюты баланса.

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для проведения анализа финансовой устойчивости находим три коэффициента:

1.Коэффициент финансовой автономии.

К.ф.а= собственный капитал/валюта баланса > 0,5                              (2.6)

Находим коэффициент финансовой автономии  на начало года

К.ф.а.н.г.=227522/263482=0,86 > 0,5

Коэффициент финансовой автономии  на конец года

К.ф.а.к.г.=302304/343562=0,88 > 0,5

2. Коэффициент финансовой зависимости

К.ф.з. = заемный капитал/валюта баланса < 0,5                                   (2.7)

Находим коэффициент финансовой зависимости  на начало года:

К.ф.з.н.г.=35960/263482=0,14 < 0,5

Коэффициент финансовой зависимости  на конец года:

К.ф.з.к.г.=41258/343562=0,12 < 0,5

3.Коэффициент финансового риска

К.ф.р = заемный капитал/собственный капитал < 1                             (2.8)

Коэффициент финансового риска  на начало года:

К.ф.р.н.г.=35960/227522=0,16 < 1

Коэффициент финансового риска  на конец года:

К.ф.р.к.г.= 41258/302304=0,14 < 1

Изобразим все коэффициенты на столбиковой  диаграмме.

Рисунок 2.2 - Динамика финансовой устойчивости предприятия

Вывод:

Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие финансово устойчиво.

Коэффициенты финансовой автономии  и на начало и на конец года больше нормативного значения 0,5 на 0,36 и 0,38 соответственно, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициенты финансовой зависимости  меньше нормативного значения 0,5 на 0,36 и 0,38 соответственно. Это говорит о том, что предприятие не зависит от каких - либо других организаций.

Коэффициенты финансового риска  и в начале и в конце года меньше нормативного значения 1, что  оценивается положительно. Исходя из этого, можно сделать вывод о  том, что предприятие работает без  финансового риска.

2.3 Анализ платёжеспособности  на основе показателей ликвидности  баланса.

Ликвидность – это способность  предприятия выполнить свои обязательства  по задолженности в момент наступления  платежа.

Анализ ликвидности баланса:

Группировка активов:

А1 – деньги и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолжность;

А3 – производственные запасы, незавершённое  производство;

А4 – основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство, просроченная дебиторская задолженность.

Группировка пассивов:

П1 – кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили;

П2 – краткосрочные кредиты банка;

П3 – долгосрочные кредиты банка;

П4 – собственный капитал.

Баланс абсолютно ликвидный, если:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Таблица 2.2 Анализ ликвидности баланса на начало и конец года

Активы			Пассивы			Дефицит или издержки
	на начало года	на конец года		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А1	18472	15686	П1	35960	41258	-17488	-25572
А2	60524	79366	П2	-	-	60524	79366
А3	58720	81032	П3	-	-	58720	81032
А4	123224	165890	П4	227522	302304	104298	136414

 

По таблице  2.2 можно сделать вывод о том, что на начало года не наблюдается абсолютная ликвидность, так как соблюдаются только 3 неравенства из четырех (А1 < П1), то есть предприятие не может расплатиться по долгам, сроки возврата которых уже наступили. Непогашенных внеоборотных активов по группе А1 -17488тыс. руб., но в течение нескольких месяцев получив по группе А2 60524 тыс. руб. предприятие погасит долговые обязательства.

На конец года наблюдается та же ситуация, что и на начало года, то есть не абсолютная ликвидность, так как соблюдаются только 3 неравенства из четырех (А1 < П1), то есть предприятие не может расплатиться по долгам, сроки возврата которых уже наступили. Непогашенных внеоборотных активов по группе А1 -25572 тыс. руб., но в течение нескольких месяцев получив по группе А2 79366 тыс. руб. предприятие погасит долговые обязательства.

Таким образом, можно  сказать, что предприятие платёжеспособно.

Коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности

Ктл. = текущие активы/краткосрочные обязательства > 2                  (2.9)

Коэффициент текущей ликвидности  на начало года:

Ктл.н.г140258/35960=3,9>2

Коэффициент текущей ликвидности  на конец года:

Ктл.к.г177672/41258=4,31>2

2.Коэффициент  быстрой ликвидности

Кб.л.=А1+А2/краткосрочные обязательства>1                                  (2.10)

Коэффициент быстрой  ликвидности на начало года:

Кб.л.н.г.=18472+60524/35960=2,2>1

Коэффициент быстрой  ликвидности на конец года:

Кб.л.к.г. =15686+79366/41258=2,3>1

3. Коэффициент  абсолютной ликвидности

Ка.л=Ден.средства+финан.вложения/краткосрочные обязательства >0.2                                                                                                                                                                                                              (2.6)

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года:

Ка.л.н.г=18472/35960=0,51>0,2

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года:

Ка.л.к.г.=15686/41258=0,38>0,2

Изобразим полученные коэффициенты ликвидности на полосовой диаграмме:

 

 

Рисунок 2.3-Коэффициенты ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности  и в начале и в конце года больше нормативного значения 2. Это  означает, что предприятие в  состоянии  обслуживать свои текущие долги.

Коэффициент быстрой ликвидности  и в начале и в конце года больше нормативного значения 1. Это  означает, что предприятие в состоянии  обслуживать свои краткосрочные  долги.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности и в начале и в  конце года больше нормативного значения 0,2. Это означает, что предприятие  в состоянии обслуживать свои срочные обязательства.

Таким образом, предприятие является платёжеспособным. Этот же вывод давал  и ранее проведённый анализ ликвидности  баланса

2.4 Оценка проиводственно - финансового левериджа.

Процесс оптимизации структуры  активов и пассивов предприятия  с целью увеличения прибыли в  финансовом анализе называется левериджем.

Различают три вида левериджа: производственный, финансовый и производственно-финансовый.

Оценка производственного левериджа:

Лпр. = темп прироста прибыли(убытка)от реализации/темп прироста объёма продаж                                                                                                  (2.11)

Темп прироста = темп роста-100%                                                      (2.12)

Темп роста = (величина отчётного  периода/величина прошлого периода)*100                                                                                                   (2.13)

Лпр.=(159812/105272*100%-100)/(860802/477748*100%-100)=51,81/80,18=0,65

Оценка финансового левериджа:

Лфин. = темп прироста чистой прибыли (убытка)/темп прироста прибыли от реализации                                                                                   (2.14)

Лфин.=(107470/79298*100-100)/(159812/105272*100-100)=35,53/51,81=0,69

Оценка призводственно - финансового левериджа:

Лпр.фин.=Лпр.*Лфин.                                                                           (2.15)

Лпр.фин. = 0,65*0,69=0,45

Производственный леверидж равен 0,65.  Это означает, что в результате повышения объема продаж на 1% прибыль от продаж растёт  на 0,65%. Риск есть, но очень низкий, связанный с недостатком средств на финансирование производственной деятельности.

Финансовый леверидж равен 0,69. Это означает, что в результате изменения прибыли от продаж на 1% соответствует изменение чистой прибыли на 0,69%. Риск есть, но очень низкий, связанный с недостатком средств на обслуживание заёмных средств.

Производственно-финансовый леверидж равен 0,45, то есть при росте объема продаж на 1% чистая прибыль растет на 0,45%. Общий риск для финансирования как производственной, так и финансовой деятельности является очень низким.

Динамика основных показателей  финансовой устойчивости:

 

 

Таблица 2.3 Основные показатели финансовой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение	Нормативное значнение
Валюта баланса	263482	343562	+80080	-
Кф.а.	0,86	0,88	+0,02	0,5
Кф.з.	0,14	0,12	-0,02	0,5
Кф.р.	0,16	0,14	-0,02	1
Кт.л.	3,9	4,31	+0,41	2
Кб.л.	2,2	2,3	+0,1	1
Ка.л.	0,51	0,38	-0,13	0,2
Лпр.	0,65			-
Лфин.	0,69			-
Лпр.фин.	0,45			-

 

Сделанный анализ показывает, что и в начале и в конце  года финансовое состояние ООО «Торгово-сервисный  центр Эльдорадо» является не устойчивым, на начало и на конец года не наблюдается абсолютная ликвидность, так как соблюдаются только 3 неравенства из четырех (А1 < П1), то есть предприятие не может расплатиться по долгам, сроки возврата которых уже наступили. Но валюта баланса выросла  на 80080 тыс. руб. (30,39%) и все основные показатели соответствуют нормативным значениям, что оценивается положительно.

 

3. Анализ финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Прибыль предприятия  получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах).[9]

3.1 Анализ прибыли

Прибыль важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности.[9]

Рисунок 3.1- Анализ прибыли предприятия

Прибыль от реализации продукции в  отчётном году увеличилась на 54540 тыс. руб. в результате увеличения выручки на 383054 тыс. руб., в тоже время увеличилась и себестоимость на 31656 тыс. руб. Но сумма выручки больше суммы себестоимости на 21%, поэтому предприятие получает прибыль от реализации продукции, а не убыток. Увеличение прибыли от реализации продукции оказало значительное положительное влияние на увеличение балансовой прибыли, прирост которой составляет 28810 тыс. руб.

Чистая прибыль увеличилась  на 28172 тыс. руб.

В целом и в прошлом и в  отчётном году финансовые результаты предприятия положительны.

 

Таблица 3.1 Анализ балансовой прибыли

Показатели	Прошлый год	Отчётный год	Изменения (+,-)	Удельный вес, %		Изменения в удельных весах
				Прошлый год	Отчётный год
Прибыль от реализации	105272	159812	54540	93,67	113,19	19,52
Операционные доходы	29658	10122	-19536	26,39	7,17	-19,22
Операционные расходы	22114	29212	7098	-19,68	-20,69	-1,01
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
Внереализационные доходы	582	2720	2138	0,52	1,93	1,41
Внереализационные расходы	1016	2250	1234	-0,90	-1,59	-0,69
Балансовая прибыль	112382	141192	28810	100	100	-