Анализ финансового состояния ООО "Биомет"

    Финансовое  состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности. Поэтому при анализе финансового состоянии предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.

    Для характеристики производственного  потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущество; наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент из носа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.

    Определенные  выводы о производственной и финансовой политике предприятия можно сделать по отношению капитальных вложений и долгосрочных вложений. Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.

    Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств – всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.

    Данные  о структуре источников хозяйственных  средств используются, прежде всего, для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение необоротных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов. 

  1.3.2  Оценка ликвидности и платежеспособности. 

    Под ликвидностью понимают возможность  реализации материальных и других ценностей  и превращения их в денежные средства.

    По  степени ликвидности имущества  предприятия можно разделить  на четыре группы:

    – первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

    – легкореализуемые активы (дебиторская  задолженность, готовая продукция и товары);

    – среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);

    – труднореализуемые или неликвидные  активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

    Ликвидность баланса оценивают с помощью  специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру  актива баланса. В большей мере в  международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности;  промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

    Ликвидность баланса предприятия тесно связана  с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

    Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие  считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.

    Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности  баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы – политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий – дебиторов и другие. 

  1.3.3 Оценка деловой активности. 

    Анализ  деловой активности позволяет проанализировать эффективность основной деятельности предприятия, характеризуемую скоростью  обращения финансовых ресурсов предприятия.

    Анализ  деловой активности осуществляется путем расчета следующих показателей:

• коэффициент оборотности активов, характеризующий эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения;
• коэффициент оборотности дебиторской задолженности, показывающий скорость обращения дебиторской задолженности, расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием;
• коэффициент оборотности кредиторской задолженности, показывающий скорость обращения кредиторской задолженности, расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию;
• срок погашения дебиторской и кредиторской задолженности;
• коэффициент оборотности материальных запасов, характеризующий скорость реализации товарно-материальных запасов предприятия;
• коэффициент оборотности основных средств (фондоотдача), показывающий эффективность использования основных средств;
• коэффициент оборотности собственного капитала, показывающий эффективность использования собственного капитала предприятия.

 

  1.3.4 Оценка рентабельности. 

    Анализ  рентабельности предприятия позволяет  определить эффективность вложения средств в предприятие и рациональность их использования.

    Анализ  рентабельности предприятия осуществляется путем расчета следующих показателей:

• коэффициент рентабельности активов, характеризующий эффективность использования активов предприятия;
• коэффициент рентабельности собственного капитала предприятия, характеризующий эффективность вложения средств в данное предприятие;
• коэффициент рентабельности деятельности, характеризующий эффективность хозяйственной деятельности предприятия;
• коэффициент рентабельности продукции, характеризующий прибыльность хозяйственной деятельности предприятия от основной деятельности. [3]

    Анализ  финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой и разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния. 

2. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «БИОМЕТ»

2.1 Характеристика  предприятия и основные технико-экономические       показатели его работы.

     Фирма «Биомет» занимается оптовой торговлей  ломом цветных и черных металлов и их вторичной переработкой. Фирма  занимает достаточно устойчивое положение  в этой сфере бизнеса и имеет  значительный сегмент рынка этого  продукта в Севастополе и Крыму  несмотря на высокую конкуренцию.

     До  последнего времени лом черных металлов в основном был ориентирован на экспортные рынки, так как цены импортеров значительно  выше цен на внутреннем рынке. Но ввиду  кризисного состояния металлургической промышленности из-за высокой себестоимости продукции, обусловленной ценами на первичные ресурсы, необходим переход на вторичные ресурсы – лом черных металлов. Поэтому задачей государства является переориентация экспортного потока лома на внутренний рынок с помощью системы мер, обеспечивающих отечественным потребителям равные условия с западными импортерами. Это достигается такими мерами как усиление таможенных режимов, повышение таможенных пошлин, ограничение на экспорт качественного сырья. Как следствие – увеличение издержек для фирм-экспортеров и снижение рентабельности. Однако ввиду объективной рыночной стоимости лома как высоколиквидной экспортной продукции уровень цен на внутреннем рынке не сможет долго оставаться низким.[5] Поэтому следует ожидать выравнивания внутренних и мировых цен на этот товар.

     Однако  на сегодняшний день фирма «Биомет» испытывает серьезные трудности  в работе в связи со значительным увеличением таможенных пошлин и  вынуждена была отказаться от экспортных контрактов.  Цены внутреннего рынка  ниже экспортных. Следовательно, ожидается снижение прибыли. Поэтому фирме необходимо изыскивать резервы, а для этого нужен анализ ее деятельности и финансового состояния.

     Финансовый  анализ деятельности предприятия ООО  «Биомет» представляет собой комплексное  изучение финансового состояния предприятия с целью оценки достигнутых  финансовых результатов, проведенное с помощью методов финансового анализа, рекомендованных Положением о порядке осуществления анализа финансового состояния предприятий, подлежащих приватизации, по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия.

     Целью финансового анализа является оценка финансового состояния ООО «Биомет» на последнюю отчетную дату с учетом динамики его изменений, сложившимся  по результатам хозяйственной деятельности предприятия за три последних года; определение основных факторов его изменения.

     Финансовый  анализ предприятия состоит из следующих  этапов:

• оценка имущественного состояния предприятия и динамика его изменения;
• анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
• анализ ликвидности;
• анализ деловой активности;
• анализ платежеспособности (финансовой устойчивости);
• анализ рентабельности.

     Рассчитанные  финансовые показатели (коэффициенты) и их нормативные значения приведены  в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Сводная  таблица финансовых показателей предприятия ООО «Биомет»

 

2.  Анализ  имущественного состояния предприятия  ООО «Биомет»

 

     Оценка  имущественного состояния предприятия  дает возможность определить абсолютные и относительные изменения статей баланса, проследить тенденции их изменения и определить структуру финансовых ресурсов предприятия.

     Коэффициенты, характеризующие производственный потенциал предприятия, - коэффициент  износа основных средств, коэффициент обновления основных средств и коэффициент выбытия основных средств – приведены в таблице 1. Наблюдается негативная тенденция увеличения коэффициента износа основных средств.

     Анализ  по данным баланса предприятия позволяется  оценить абсолютную величину и структуру баланса, динамику изменения стоимости активов предприятия, отдельных статей баланса по сравнению с предыдущими периодами.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. Как видно из таблицы 2.2 (см. стр. 21)  необоротные материальные активы предприятия на протяжении трех лет составляли от 10,24 до 25,61%  в структуре активов. Причем в 2002г. по данным формы №5 Примечания к годовой финансовой отчетности произошло существенное уменьшение стоимости основных средств за счет выбытия транспортных средств и незначительного увеличения стоимости основных средств в виде затрат на информатизацию (согласно Отчета про основные показатели деятельности предприятия за 2002г) и нематериальных активов. В результате  стоимость основных средств уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 52,46%.

     Оборотные средства предприятия – более  высоко ликвидные активы – размещены  в основном в виде дебиторской  задолженности, что составляло от 64,39 до 84,89% в структуре активов. Доля запасов в структуре активов составляла не более 7%, а на конец 2002 г. – 1,45%.  По степени риска дебиторская задолженность, а также запасы, считаются вложениями оборотных средств с малым риском. Однако наличие такой большой дебиторской задолженности замедляет оборачиваемость капитала, что приводит к недополучению прибыли предприятием.

     Негативным  фактором, существенно затрудняющим деятельность предприятия, является очень  малое количество денежных средств, как на конец 2000 г., так и 2001. На конец 2002 года денежные средства отсутствовали. Дефицит денежных средств приводит предприятие к росту кредиторской задолженности, в результате чего снижается рентабельность капитала предприятия.