Анализ финансового состояния ООО "Биомет"

     Анализ  данных баланса показывает, что за три последних года изменялась структура активов: соотношение основного капитала к оборотному значительно увеличивалось в 2001 г., составив 34,6% против 11,4% в 2001г.,  а в 2002 за счет выбытия основных средств снова снизилось, приблизившись к первоначальному, до 15,2%.

     Анализируя  имущественное состояние предприятия, необходимо оценить, кроме активов  предприятия, также и пассивы, т.е. источники формирования активов.

     Собственный капитал предприятия в течение  трех лет оставался неизменным по абсолютной величине, а его удельный вес в структуре баланса уменьшался от 14,05 до 7,38% из-за увеличения валюты баланса. Нераспределенная прибыль увеличивалась, составив почти 25 % в структуре баланса. Таким образом, на конец 2002 г. собственный капитал предприятия составил 37% пассива баланса. Наибольший удельный вес в структуре пассивов имеет кредиторская задолженность, которая в течение трех лет составляла от 53,23 до 61,43% структуры пассивов. Другая статья пассивов, составляющая от 10,66 до 31,72% структуры – обязательства по расчетам. Краткосрочные и долгосрочные кредиты банков используются предприятием постоянно для пополнения оборотных средств. Однако долгосрочные кредиты банков не всегда удается привлечь, поэтому в основном предприятие использует краткосрочные кредиты. Так, по данным баланса за 2001 г. на начало года имелся долгосрочный небанковский кредит 0,5 тыс. грн., а на конец года -   долгосрочный банковский кредит – 70,8 тыс. грн. В 2002 году по данным полугодового баланса предприятие использовало краткосрочный кредит в 152,2 тыс. грн., на конец года после погашения был получен другой кредит на 20,7 тыс. грн. Т.о., выделяя в структуре пассивов собственный и заемный капитал, очевидно, что основной удельный вес в источниках формирования активов составляют заемные средства, причем наибольший из них -  кредиторская задолженность, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения. В 2002 г. предприятие сократило свою кредиторскую задолженность за товары, работы, услуги с 319,4 до 261,8 тыс. грн. Ее оборачиваемость высока и выросла в 2002 г. по сравнению с 2001. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является источником покрытия дебиторской задолженности. У ООО «Биомет» наблюдается постоянное превышение дебиторской задолженности над кредиторской, что и является одной из причин постоянного недостатка оборотных средств. 

     2.3. Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия ООО  «Биомет» 

     Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает исследование динамики и структуры финансовых результатов его деятельности, позволяет определить факторы, повлиявшие на формирование величины чистой прибыли. Источником для проведения такого анализа служит «Отчет о финансовых результатах» (форма №2). Результаты анализа финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Биомет» приведены в таблице 2.3.

 

     Динамика  приведенных данных в таблице 2.3 показывает значительное увеличение чистого дохода от реализации и, соответственно, валовой и чистой прибыли наряду с увеличением расходов. Это связано с расширением деятельности предприятия, увеличением объемов продаж при выходе на новые рынки и увеличении числа покупателей. Кроме того, если в 2000 и 2001гг. другие операционные доходы и расходы были незначительны, то в 2002 г. эти статьи расходов и доходов многократно возросли. Тем не менее, на величину финансового результата от операционной деятельности это повлияло отрицательно, т.к. величина прочих операционных доходов превысила величину  прочих операционных расходов.

     Несмотря  на увеличение  цен, по которым предприятие  закупает товары, значительный рост объема продаж позволил предприятию увеличивать ежегодно свою прибыль. Так, в 2003 г. валовая прибыль предприятия по сравнению с базовым 2000 годом составила 454,5%, финансовый результат от операционной деятельности -  856,3% в связи с ростом других операционных доходов. А также кроме операционных предприятие имело другие доходы  в размере 10,3 тыс. грн. В итоге финансовый результат от обычной деятельности после снижения в 2001 году из-за высоких финансовых расходов,  в 2002 году значительно возрос и составил 663,3% по сравнению с базовым 2000 годом.

     Вместе  с тем, наряду с ростом финансовых результатов деятельности предприятия  наблюдается быстрый рост расходов. Динамика темпов роста себестоимости  реализованной продукции составила 318,5% и 592,9% в 2001 и 2002гг. соответственно по сравнению с базовым значением. Причем, если обычно в краткосрочном периоде выделяют переменные расходы и постоянные, относя к постоянным административные расходы, то  у ООО «Биомет» наблюдается значительный рост этих расходов, что объясняется расширением деятельности фирмы с высокими темпами роста. Прочие операционные расходы почти полностью были покрыты прочими операционными доходами и другими доходами. Следовательно, рост чистой прибыли был обеспечен только за счет увеличения дохода от реализации продукции. 
 

 

     

 
 
 
 
 
 
 

 

     

     Структурные изменения в составах затрат и  доходов ООО «Биомет» показаны на рисунках 2.1 (а, б, в, г, д, е). Они наглядно демонстрируют, что, несмотря на изменения абсолютных показателей статей расходов и доходов в 2000-2001 гг., структура расходов и доходов была одинаковой. 98% затрат составляла себестоимость реализации и 2% - административные расходы. Доли других расходов были незначительны. Доход от реализации составлял почти 100% всех доходов предприятия, т.к. удельный вес других статей доходов составлял тысячные доли процента.

     В 2002 г. структура как затрат, так и доходов значительно изменилась. Доля прочих операционных затрат составила 26% состава затрат, а удельный вес административных расходов, несмотря на большое увеличение по абсолютному значению, сократился до 1%.

     В структуре доходов доля прочих операционных доходов достигла 25%. 

  

а)        г) 
 

     

Рисунок 2.1. Структурные  диаграммы затрат и доходов ООО  «Биомет» в 2000-2002гг. (Для рисунков а,б,в: 1 – себестоимость реализованной  продукции;

2 – административные  расходы; 3 – затраты на сбыт; 4 – прочие операционные расходы;  5 -  финансовые расходы; 6 – прочие  расходы; 7 – налог на прибыль  от обычной деятельности. Для  рисунков г, д, е: 1 – выручка  от реализации продукции; 2 – прочие  операционные доходы; 3 – прочие финансовые доходы; 4 – прочие доходы.) 

     

2.4 Анализ ликвидности  предприятия 

     

Анализ ликвидности  предприятия осуществляется по данным баланса и позволяет определить возможность предприятия уплатить свои текущие обязательства.

     

Анализ ликвидности предприятия осуществляется путем расчета следующих показателей (коэффициентов): коэффициента покрытия, коэффициента быстрой ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности и чистого оборотного капитала.

     

Коэффициенты  быстрой ликвидности и покрытия у предприятия соответствуют нормативным значениям. Наличие этого положительного фактора объясняется структурой активов предприятия: удельный вес оборотных активов в 2000 – 2002 гг. составлял от 74 до 89% в структуре активов, т.е. большая часть активов предприятия является быстро ликвидными.  В 2002 году по сравнению с предыдущими годами коэффициенты быстрой ликвидности и покрытия увеличились, что свидетельствует о способности предприятия погашать свои текущие обязательства при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оборачиваемость дебиторской задолженности также увеличилась, что является положительной тенденцией.

     

Динамика коэффициентов  ликвидности показана на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2. Динамика коэффициентов ликвидности предприятия ООО «Биомет».

     

Негативным фактором является отсутствие денежных средств  у предприятия на конец 2002 г. Коэффициенты абсолютной ликвидности отражают эту  отрицательную тенденцию.

     

Чистый оборотный  каптал предприятия, рассчитанный как  разница между оборотными средствами и текущими обязательствами, достиг максимального значения в 2002 году, увеличившись до 125,7 тыс. грн. с отрицательного значения в предыдущем году. Ситуацию, сложившуюся в 2001г., можно расценивать как кризисную – предприятие находилось на грани банкротства. Недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев финансовой устойчивости. На конец 2002 г. предприятию удалось изменить ситуацию, обеспечив оборотным капиталом нормальную деятельность фирмы. Наличие и величина чистых оборотных средств свидетельствуют о возможности предприятия уплачивать свои текущие обязательства и расширять дальнейшую деятельность.