Анализ финансового состояния организации

- элиминирование;

- обобщение  результатов анализа.

     Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности – это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово – хозяйственного состояния предприятия. Специалисты в области анализа приводят разные методики определения финансово – хозяйственной состояния  предприятия. Однако, основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями. /8/

     В экономической литературе выделяют  такие типы финансового анализа,  как: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

     Горизонтальный анализ баланса заключается в сравнении данных баланса на начало года и на отчетную дату или в сравнении двух балансов, например прошлого и отчетного года.

     Вертикальный анализ баланса состоит в вычислении долей статей баланса в общей сумме (валюте) баланса.

     Горизонтальный и вертикальный  анализ взаимодополняют друг  друга и очень ценны при  сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Кроме того, они позволяют проводить сравнение с эталоном (например с данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий.

     Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляется прогнозный анализ.

     Факторный анализ - это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез) При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель. /3/

     Наиболее распространенным и общедоступным методом как внутреннего, так и внешнего анализа является использование финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты – это относительные показатели. Они рассчитываются в виде отношений отдельных статей финансовой отчетности или их комбинаций. Анализ финансовых коэффициентов обычно заключается в изучении их динамики в конкретной фирме и в межфирменных сравнениях. В настоящее время наиболее распространено сравнение с некими обобщенными ориентирами, так называемыми «нормальными значениями коэффициентов».

     Ввиду многогранности анализ финансового состояния необходимо дифференцировать на виды. Анализ хозяйственной деятельности  классифицируется:

1. По отраслевому признаку:

- отраслевой, специфика которого учитывает особенности отдельных отраслей народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и т. д.)

- межотраслевой, который учитывает взаимосвязи и структуру отраслей экономики и является методологической основой общего анализа хозяйственной деятельности.

2. По признаку времени:

- предварительный (перспективный), - проводится до осуществления хозяйственных операций для обоснования управленческих решений;

- оперативный, проводится сразу после совершения хозяйственных операций для оперативного выявления недостатков процесса финансово – хозяйственной деятельности;

- последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за финансово – хозяйственной деятельностью предприятия.

3. По пространственному признаку:

- внутрихозяйственный, изучает деятельность хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений;

- межхозяйственный, анализирует взаимодействие предприятия с контрагентами, конкурентами и т. д. и позволяет выявить передовой опыт в отрасли, резервы и недостатки организации.

4. По объектам управления:

- технико – экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия;

- финансово – экономический анализ, который особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, - выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т. п.;

- социально – экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.;

- экономико – статистический анализ применяется для изучения массовых общественно – экономических явлений;

- экономико – экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды;

- маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья  и сбыта и т. п.;

5. По методике изучения объектов:

- сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансово – хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности;

- факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей;

- диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения;

- маржинальный анализ, - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно – следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью;

- экономико – математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования;

- стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансово–хозяйственной деятельности предприятия;

- функционально – стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции;

6. По субъектам анализа:

- внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления;

- вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия;

7. По содержанию программы:

- комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне;

- тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.

     Для проведения общего детализированного  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия требуются  сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности. Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат: /5/

1. форма  №1 Бухгалтерский баланс;

2. форма №2 Отчет о прибылях и убытках;

3. форма №3 Отчет о движении капитала;

4. форма №4 Отчет о движении денежных средств;

5. форма  №5 Приложение к бухгалтерскому  балансу;

6. Пояснительная  записка.

     Анализ бухгалтерского баланса  дает возможность определить  степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств, оценить общее финансовое состояние организации даже без расчетов аналитических показателей.

     По данным отчета о прибылях  и убытках проводят анализ  финансового результата деятельности организации как по общему объему и динамике, так и по структуре, факторный анализ прибыли и рентабельности. Для анализа используют также информацию, содержащуюся и в других формах отчетности и пояснительной записке к годовой отчетности. /4/

     Отчет об изменениях капитала  позволяет анализировать динамику  капитала в результате изменений  в учетной политике, переоценке  объектов основных средств, курсовой  разницы, формирования дивидендов  и резервного фонда, дополнительной эмиссии акций, реорганизацию юридического лица.

     Отчет о движении денежных  средств является информационным  источником для анализа денежных  потоков по текущей, инвестиционной  и финансовой деятельности организации в отчетном периоде в сравнении с данными за аналогичный период предыдущего года.

     Приложение к бухгалтерскому  балансу характеризует структуру  имущества, источники его образования,  состав и размер нематериальных  активов и основных средств, состав и размер нематериальных активов и основных средств, расходы на научно- исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, освоение природных ресурсов, динамику финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, поэлементных расходов по обычным видам деятельности, размер государственной помощи.

     Пояснительная записка содержит  краткую характеристику деятельности  организации. В ней рассматриваются виды производственной, коммерческой и инвестиционной деятельности организации и ее географические рынки сбыта, а также основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном периоде на финансовые результаты.

     Анализ финансово-экономического  состояния предприятия проводится  с помощью совокупности методов  и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Под методами финансового анализа понимаются способы подхода к изучению изменения финансовых показателей и взаимосвязей между ними.      Все методы экономического анализа можно разделить на две большие группы - качественные и количественные. /1/

     Качественные методы позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия, уровне его ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности организации.

     Количественные методы нацелены на то, что в процессе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать уравнения регрессии для их использования в планировании и прогнозном анализе, найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.

     Количественные методы подразделяются на:

- статистические;

- бухгалтерские (метод двойной записи, балансовый метод);

- экономико-математические.

     Способы и приемы количественного анализа включают такие традиционные методы, как:

- использование абсолютных, относительных и средних величин;

- сравнение;

- группировка;

- индексный метод;

- метод цепных подстановок;

- интегральный метод.

     К статистическим методам экономического анализа относятся:

- статистическое наблюдение - запись информации по определенным принципам и с определенными целями;

- расчеты средних величин;

- ряды динамики - абсолютный прирост, относительный прирост, темпы роста, темпы прироста;