Анализ финансового состояния предприятия

 

Вывод: Проанализируем состояние предприятия на конец 2010 и на конец 2009 года. Результат расчетов по данным баланса предприятия ОАО «ТАИФ-НК» показывает что:

На начало 2009 года: А1 ≥П1; А2≥П2 ; А3≤П3; А4≥П4

На конец  2009 года : А1≤ П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≥ П4

На конец 2010 года : А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4

На конец 2009 года:

В 2009 году неравенство А1 ≤ П1, показывает о не платежеспособности организации.   то это говорить о неплатежеспособности предприятия, т.е. на данный момент у предприятия не имеется достаточное количество наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Выполняется неравенство А2 ≥ П2, т.е быстро реализуемые актива предприятия больше чем краткосрочные обязательства. Предприятия сможет стать платежеспособным при расчете с кредиторами и получения денежных средств от продажи электроэнергии.

Выполняется неравенство А3 ≥ П3,то это говориться о том, что в будущем при получение денежных средств от продажи, предприятие может стать платежеспособным.

 Выполняется неравенство А4 ≥ П4,то это говориться о том, что баланс предприятия признается неликвидным на конец 2009 года.

На начало 2009 года и на конец 2010 года выполняются те же самые неравенства А1≥ П1;А2≥П2.

1 Неравенство А1 ≥ П1 ( на начало и на конец 2010г) , то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Неравенство А2 ≥ П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

На начало 2009 года неравенство А3≤П3, то это говориться о том, что в будущем  при получение денежных средств от продажи электроэнергии предприятие может стать платежеспособным.

На конец 2010 года  неравенство А3 ≥ П3 , то  в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть   платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

На начало 2009 года , показатель А4≥П4, баланс предприятия признается не ликвидным.

На конец 2010 года: при выполнении первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4 ≤ П4. Баланс считается абсолютно ликвидным на конец 2010г.

Можно сделать вывод о том, что в 2010 году баланс предприятия абсолютно ликвидный, организация способна своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. На начало 2009г. и на конец 2009 года, баланс предприятия признан не ликвидным. Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Данные о платежеспособности предприятия приведены в данной таблице 3:

Таблица 3- Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

 

Показатели	На начало 2009 года	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Отклонение (+, –)
				Конец 2009 года от начала 2009 года	Конец 2010 года от начала 2010 года
1	2	3	4	5	6
1. Общий показатель платежеспособности	1,094116	0,575464744	0,610806	-0,518651156	0,035341634
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,158631	0,198661	0,273074	-0,9599703	0,07441285
3. Коэффициент «критической  оценки»	2,319498331	0,699678803	0,604740493	-1,619819528	-0,09493831
4. Коэффициент текущей  ликвидности	3,053595545	1,226901069	1,1351124	-1,826694475	-0,09178865
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,357441666	1,99274989	3,41721933	1,635308224	1,42446944
6 Доля оборотных средств  в активах	0,435887829	0,5064075	0,49455553	0,070519716	-0,011852
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,19088167	-0,2086065	0,08461514	-0,01772481	0,2932216

 

Вывод: Общий показатель платежеспособности увеличился на 0,03 на конец 2010 года, зато уменьшился на 0,5  в 2009 году. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2009 уменьшился на 0,95 , а в 2010 году увеличился на 0,07, соответствует допустимым значениям. Значение показателя характеризует мгновенную ликвидность (платежеспособность) организации на момент составления баланса, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент «критической оценки» предприятия уменьшился на конец 2010 года на 0,09 не соответствует нормальным ограничениям. Так же мы наблюдаем снижение текучей ликвидности на 0,09 в 2010 году, не соответствует нормальным ограничениям. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на конец 2009 года на 1, 82 не соответствие с установленными ограничениями. Этот показатель является наиболее обобщающим показателем платежеспособности. В нашем случае этот показатель равен 1,22 что свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Однако величина данного коэффициента изменяется в зависимости от сферы деятельности предприятия.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала в 2009 году увеличился на 1, 63 и в 2010 году увеличился на 1,42. Доля оборотных средств увеличилась на 0,07 в 2009г., а на конец 2010 года уменьшилась на 0,01. Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился в 2010 году на 0,29, уменьшился в 2009 году на 0,01. Проведя расчеты коэффициентов платежеспособности на ОАО «ТАИФ-НК» можно сделать выводы о том, что за анализируемый период произошли весьма существенные изменения в соотношениях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Так, на конец 2009 года отмечается значительное превышение оборотных активов над обязательствами. Высокие значения практически всех рассмотренных коэффициентов позволяют предположить, что в начале 2010  года предприятие располагало достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств. Таким образом, эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов; коэффициент срочной ликвидности – для банков; коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

2.3 Определение характера  финансовой устойчивости предприятия.  Расчет и оценка по данным  баланса финансовых коэффициентов  рыночной устойчивости ОАО «ТАИФ  – НК»

 

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой  финансового состояния и служит исходным пунктом его оценки и  анализа. Большинство методических разработок по изучению финансового  положения обязательно включают в себя систему показателей финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения и растет или снижается уровень этой независимости.Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе.

Расчет коэффициентов  финансовой устойчивости предприятия  приведено ниже в таблице 4:

Таблица 4- Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

 

Показатели	На начало 2009 года	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Отклонение (+, –)
				Конец 2009 года от начала 2009 года	Конец 2010 года от начала 2010 года
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	1,07939472	1,577634747	0,827180339	0,498240027	-0,750454408
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,19088167	-0,2086065	0,08461514	-0,01772481	0,2932216
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,48090918	0,38795256	0,5472914	-0,0929566	0,15933879
4. Коэффициент финансирования	0,92644515	0,63386028	1,2089262	-0,2925849	0,57506594
5. Коэффициент финансовой устойчивости	0,85725424	0,58570613	0,5635354	-0,2715481	-0,0221707

 

Вывод: Коэффициент капитализации увеличился в 2009 году на 0,49 , а в 2010 снизился на 0,75  организация привлекла меньше заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных  активов финансируется за счет собственных  средств. В 2010 году этот показатель составил 0,29.

Коэффициент финансовой независимости  на 2010 год равен 0,15 предприятие финансово устойчиво и, тем не менее, зависимо от сторонних кредитов. На 2009 год показатель равен – 0,09 это говорит о том, что финансовое положение предприятия не устойчиво.

Коэффициент финансирования по состоянию на конец 2009 г. уменьшился на 0,29 , и увеличился на 0,57 в 2010 г. Большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости уменьшился на 0,27 в 2009г. и снизился на 0,02 в 2010 году. т.к. показатель финансовой устойчивости снизился, это говорит о том, что предприятие не достаточно устойчиво в своем финансовом отношении и зависима от заемных средств финансирования.

Для промышленных предприятий  и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств  в своих активах, можно применить  методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

 

Таблица 5- Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

 

Показатели	На начало 2009 года	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменение (+,–)		Темп роста, %
				Конец 2009 года от начала 2009 года	Конец 2010 года от начала 2010 года	Конец 2009 года от начала 2009 года	Конец 2010 года от начала 2010 года
1	2	3	4	5	6	7	8
Наличие собственных оборотных средств	-2873173	-4021921	1525727	-1148748	5547648	1,3998186	-0,3793528
Функционирующий капитал	10122807	3506951	2117981	-6615856	-1388970	0,34644057	0,60393801
Общая величина основных источников формирования запасов	10124640	6268664	3134330	-3855976	-3134334	0,61914932	0,49999968
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств	-5691328	-9701452	-4590515	–	–	–	–

 

Продолжение таблицы 5

1	2	3	4	5	6	7	8
Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	7304652	-2172580	-3998261	–	–	–	–
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов	7306485	589133	-2981912	–	–	–	–

 

Вывод: Наличие собственных оборотных средств на конец 2010 г. составил – 0,37, характеризуется недостаточностью у предприятия собственных оборотных средств.

Недостаток собственных  оборотных средств на 2009г  составил -9701452, на 2010 г. равен -4590515. Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов на  -3998261 в 2010г. Излишек общей величины основных источников для формирования запасов на 589133 в 2009г, и недостаток в 2010г. на -2981912.

 

2.4 Анализ амортизируемого имущества

 

К амортизируемому имуществу  организации относятся нематериальные активы, основные средства и малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Источниками  информации для анализа являются бухгалтерский баланс, приложение к  бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 3) и бухгалтерские справки.

Нематериальные активы представляют собой права на получение прибыли  в будущем. Отличительным признаком  этих активов, который, тем не менее, характерен не только для них, является то, что они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой  прибыли.

Таблица 6- Анализ эффективности использования нематериальных активов

 

Показатели	2009г.	2010г.	Темп роста, %
1	2	3	4
Среднегодовая стоимость  нематериальных активов	22993559,5	24253320	105,5
Выручка от продажи продукции (работ, услуг)	74393796	93532201	125,7
Чистая прибыль отчетного  периода	616652	7422021	120,3
Доходность нематериальных активов (стр.3 : стр.1), руб.	0,03	0,3	0,27
Оборачиваемость нематериальных активов (стр.2 : стр.1), оборотов	3,24	3,86	0,62
Рентабельность  продажи  продукции (стр.3 : стр.2), %	0,82	7,9	7,08