Анализ финансового состояния предприятия

 

Продолжение таблицы 10

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Прочие операционные доходы	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные расходы	110	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внереализационные доходы	120	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внереализационные расходы	130	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	7099853	912028	9400408	-6187825	8488380	134,6822003	147,8999501	126,6556373	13,2177498	-21,244313	0,12845731	10,3071485
Отложенные налоговые  активы	141	21817	32823	(12750)	11006	-45573	0,41386231	5,322775244	-0,171786094	4,90891293	-5,4945613	1,50446899	-0,3884471
Отложенные налоговые  обязательства	142	48208	(205357)	(119769)	-253565	85588	0,914492105	-33,30192718	-1,61369794	-34,216419	31,6882292	-4,2598116	0,58322336
Налог на прибыль	150	(1896525)	(109268)	(1854429)	1787257	-1745161	-35,97654205	-17,71955657	-24,98549923	18,2569855	-7,2659427	0,05761485	16,9713823
Чистая прибыль (убыток)	190	5271560	616652	7422021	-4654908	6805369	100	100	100			0,11697714	12,035996

 

 

 

3.3 Анализ показателей рентабельности организации

 

Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления  валового дохода или прибыли с  затратами или используемыми  ресурсами.

Анализ рентабельности предприятия  позволяет выявить большое число  тенденций развития, он призван указать  руководству предприятия пути дальнейшего  успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявляет резервы роста  прибыли, что, в конечном счете, позволяет  предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

На основе анализа средних  уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие  хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

Вследствие выше перечисленного, анализ рентабельности на предприятии  сегодня становится чрезвычайно  актуальным. Актуальность проблемы обусловила выбор темы дипломной работы, цель которой – изучить методику и  провести анализ рентабельности на предприятии, разработать предложения по её повышению.

Таблица 11- Расчет коэффициентов рентабельности

Показатели	На 2009г.	На 2010 г.	Отклонение
1	2	3	4
1. Рентабельность продаж	3,989293677	10,91820452	6,928910846
2. Бухгалтерская рентабельность  от обычной деятельности	-	-	-
3. Чистая рентабельность	0,828902453	7,93525751	7,10635505
4. Экономическая рентабельность	1,785736315	20,3567512	18,5710149
5. Рентабельность собственного  капитала	3,71325066	37,1954556	33,4822049
6. Валовая рентабельность	14,64188089	19,29837618	4,656495292
7. Затратоотдача	-0,0415505	-0,1225638	-0,0810133
8. Рентабельность перманентного  капитала	0,020830884	0,361232872	0,34040199
9. Коэффициент устойчивости  экономического роста	3, 68	50,25	46,57

 

Вывод: Рентабельность продаж растет, то это свидетельствует о  повышении конкурентоспособности  продукции на рынке, так как говорит  об увеличении спроса на продукцию.

Чистая рентабельность продаж составила 7,9 в 2010г., показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

Экономическая рентабельность увеличилась на 18,57 по состоянию на 2010 год, это говорит о том, что организация эффективно использует все имущество.

Рентабельность собственного капитала, организация эффективно использует собственный капитал, показатель увеличился на 33, 48.

Валовая рентабельность равна 19,29, показывает, сколько валовой  прибыли приходится на единицу продукции.

Рентабельность перманентного  капитала составляет 0,34, организация  эффективно использует капитал, вложенный  в деятельность организации на длительный срок.

Коэффициент устойчивости экономического роста 46,57 показывает, какими темпами увеличился собственный капитал за счет финансово- хозяйственной деятельности.

 

4 Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»

 

4.1 Анализ состава и движения собственного капитала

 

Изменения в капитале организации  проходят в результате операций с  собственниками, приобретающими выпущенные в отчетном периоде акции, в пользу которых начисляются и выплачиваются  дивиденды, а также за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В общем виде эти изменения выражаются в изменении чистых активов за отчетный период или физической величины собственного капитала в зависимости от принятой концепции.

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, организации необходимо составить  аналитическую таблицу представленную ниже.

Таблица 12- Показатели состава  и движения собственного капитала

 

Показатели	Остаток на 1 января 2009г.	Остаток на 31 декабря 2009г.	Остаток на 1 января 2010г.	Остаток на 31 декабря 2010г.	Отклонение		Темп роста, %
					За 2009г.	За 2010г.	За 2009г.	За 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Уставный капитал	5851000	5851000	5851000	5851000	-	-	-	-
2. Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Резервный капитал	263628	263628	263628	292550	-	28922	100	110,970762
4. Нераспределенная (чистая) прибыль (непокрытый убыток)	10492169	8655498	8655498	13810557	-1836671	5155059	82,4948397	159,558202
Итого собственный капитал	16606797	14770126	14770126	19954107	-1836671	5183981	88,940245	135,0977439

 

Вывод: Уставный капитал  организации за 2009 и за 2010 год  остался неизменным. Резервный капитал организации увеличился на 28922тыс.руб., используется на покрытие непредвиденных потерь и убытков организации за отчетный год, а также на выкуп собственных акций и погашение облигаций. Нераспределенная (чистая) прибыль (непокрытый убыток) составила 13810557, часть чистой прибыли, которая не была распределена организацией в отчетом году. Этот показатель отражает конечный финансовый результат деятельности организации в отчетном году. Собственный капитал организации равен 19954107 в 2010году.

Проводя анализ  собственного капитала, необходимо оценить интенсивность  ее динамики. Для этого используются показатели:

Коэффициент выбытия составил 1,35. Коэффициент поступления равен 0,74.

Превышение значений коэффициентов  поступления над коэффициентами выбытия характеризуют процесс  наращивания собственного капитала, и наоборот.

 

4.2 Оценка чистых активов

 

Чистые активы -  это  величина, определяемая путем вычитания  из суммы активов организации, принимаемых  к расчету, суммы обязательств, принимаемых  к расчету. Это активы, непосредственно  используемые в основной деятельности и приносящие доход. Если же стоимость  чистых активов меньше определенного  законом минимального размера уставного  капитала, организация подлежит ликвидации.

Таблица 13- Расчет величины чистых активов

 

Наименование показателя	На начало 2009г.	На конец 2009г.	На конец 2010г.	Отклонение
				2009г.	2010г.
Активы
1.1. Сумма внеоборотных  активов	19479970	18792047	18428380	-687923	-363667
1.2. Сумма оборотных активов	15052116	19279943	18031372	4227827	-1248571
1.3. Итого активы (сумма  пунктов 1.1 и 1.2)	34532086	38071990	36459752	3539904	-1612238
Пассивы
2.1. Сумма долгосрочных  обязательств	12995980	7528872	592254	-5467108	-6936618
2.2. Краткосрочные обязательства  по займам и кредитам	1833	2761713	1016349	2759880	-1745364
2.3. Кредиторская задолженность	4927476	12902488	14847637	7975012	1945149
2.4. Задолженность участникам  (учредителям) по выплате доходов	-	-	-	-	-
2.5. Резервы предстоящих  расходов и платежей	-	58650	28293	58650	-30357
2.6. Прочие краткосрочные обязательства	-	50141	21112	50141	-29029
2.7. Итого пассивы, исключаемые  из стоимости активов (сумма  пунктов 2.1 – 2.6)	17925289	23301864	16505645	5376575	-6796219
Стоимость чистых активов (итого  активов минус итого пассивов, п.1.3 – п. 2.8)	16606797	14770126	19954107	-1836671	5183981

 

Вывод: На конец 2010 года величина уставного капитала не изменилась 5851000, а стоимость чистых активов составила 19954197 т.е. увеличилась на 5183981. Величина уставного капитала больше, величины чистых активов, это положительная тенденция.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5 Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»

 

Отчет о движении денежных средств - основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств  позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового  потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей  в ходе традиционного финансового  анализа.

Основная цель отчета о  движении денежных средств состоит в представлении информации об изменениях в денежных средствах и их эквивалентах для характеристики способности организации генерировать денежные средства. Денежные потоки организации классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность - основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность - приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Финансовая деятельность - деятельность, которая приводит К изменениям в размере и составе собственного и заемного капитала организации.

Таблица 14- Анализ движения денежных средств

 

Наименование показателя	2009г.		2010г.		Отклонение
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Движение денежных средств  по текущей деятельности Поступило денежных средств - всего	101571767	70,53	128148957	28,30	26577190	-42,23
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг	-	-	-	-