Анализ финансового состояния предприятия

Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности  выполняется с использованием «Приложения  к бухгалтерскому балансу» формы  №5.

Таблица 12

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Вид задолженности	Остаток задолженности		Темп роста задолженности
	на н.г.	на к.г.
А	1	2	3
Дебиторская задолженность: краткосрочная, всего: в том числе: – расчеты с покупателями и заказчиками долгосрочная, всего: в том числе: – расчеты с покупателями и заказчиками	811247   705431 113506   112165	726521   598328 279815   279815	89,6 %   84,8 % 246,5 %   249,5 %
Кредиторская задолженность: краткосрочная, всего: в том числе: – расчеты с покупателями и заказчиками долгосрочная, всего: в том числе: – расчеты с покупателями и заказчиками	1509499   164556 –   –	1782418   125638 160368   –	118,1 %   76,3 % –   –

 

Вывод:

Из анализа  дебиторской и кредиторской задолженности  видно, что темп роста краткосрочной  дебиторской задолженности составил 89,6 %, в том числе темп роста  расчета с покупателями и заказчиками  – 84,8 %. Дебиторская задолженность  на конец анализируемого года снизилась, что является положительным моментом.

Темп  роста долгосрочной дебиторской  задолженности составил 246,5 %, в том  числе темп роста расчета с  покупателями и заказчиками – 249,5 %. Обращает на себя внимание, что значительное превышение дебиторской задолженности  создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым  привлечение дополнительных источников финансирования.

Темп  роста краткосрочной кредиторской задолженности составил 118,1%, в том  числе темп роста расчета с  покупателями и заказчиками – 76,3 %.

К отрицательному моменту можно отнести, что кредиторская задолженность превышает на начало и конец анализируемого периода  дебиторскую задолженность.

2.6 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Под платежеспособностью  предприятия понимается наличие  денежных ресурсов и предстоящих  поступлений денег, сумма которых  может быть использована для погашения  срочных обязательств предприятия  перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками, кредиторами, рабочими и служащими.

Предприятие считается платежеспособным, когда  ресурсы, имеющиеся в активе баланса  достаточны, чтобы погасить срочные  обязательства предприятия и  не допустить нарушения сроков расчетов по обязательствам. Платежеспособность предприятия выражается через коэффициент  платежеспособности.

Если  платежеспособность нарушена, то нужно  рассчитать коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца и коэффициент  восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев по формулам:

Анализ  платежеспособности осуществляется на основе табл. 13.

 

 

 

 

 

 

Таблица 13

Анализ платежеспособности предприятия

 

Денежные средства				Постоянные платежи
Виды денежных средств	Сумма			Виды предстоящих платежей	Сумма
	на н.г.	на к.г	+, -		на н.г.	на к.г	+, -
А	1	2	3	Б	4	5	6
1. Денежные средства, а260	51994	30686	-21308	1. Налоги, р624	79830	50640	-29190
2. Дебиторы, за исключением сомнительной  задолженности, а240	811247	726521	-84726	2. Расчеты с государ- ственными внебюд- жетными фондами, р623	7920	9873	+1953
				3. Погашение ссуд, р610	391733	605336	+213603
				4. Оплата товаров, работ и услуг, р621	164556	125638	-38918
				5. Оплата труда, р622	23836	24616	+780
				6. Оплата коммунальных услуг и  услуг сторонних организаций,  р625	841624	966315	+124691
ИТОГО:	863241	757207	-106034	ИТОГО:	1509499	1782418	+272919

 

К_{платеж. н.г.} = ;    

К_{платеж. к.г.} =     

К_{утраты платеж. на 3 мес.} = 0,6 ;                 

К_{восстан. платеж. сроком на 6 мес.} = = 0,6 ;        

 

Вывод:

Из анализа  платежеспособности предприятия видно, что предприятие неплатежеспособно  как на начало, так и на конец  анализируемого года, так как К_{платеж.} на начало года равен 0,6 < 1 и К_{платеж.} на конец года – 0,4 < 1. Рассчитав коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца и коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев, видно, что они тоже меньше единицы. Это говорит о том, что ситуация в течение ближайших 6 месяцев не изменится. Значит, предприятию необходимо разработать программу финансового оздоровления.

Заключение.

 

     Итак, цель курсовой работы достигнута: мы провели экономический анализ ОАО “Машиностроитель” за отчётный и предыдущий периоды, и получили следующие результаты.

         По итогам отчётного периода выручка ОАО «Машиностроитель» составила 2291,8 млн. руб., что на 0,3% ниже данного показателя в предыдущем году. Полная себестоимость реализованной продукции за отчётный период увеличилась на 108,8 млн. руб., а прибыль от продаж сократилась на 130,6 млн. руб. Наметившаяся тенденция к росту затрат и, как следствие, к росту полной себестоимости не является положительным моментом в работе предприятия. Из-за такого увеличения для сохранения прибыльности придется повышать цены на продукцию, что приведёт к уменьшению массы прибыли и потери завоёванного рынка сбыта продукции. Однако балансовая прибыль в отчётном году увеличилась на 23,1%, и составила 151,7 млн. руб.

       Характеризуя стороны работы ОАО «Машиностроитель» отметим и некоторые негативные тенденции, наметившиеся в структуре капитала. Это касается, прежде всего, увеличения доли заёмного капитала и соответственно степени финансового риска. Анализ данных (сравнительный аналитический баланс) показал, что увеличение стоимости имущества на 15,3% произошло за счет собственных средств ОАО «Машиностроитель» и на 84,7% - по причине увеличения заёмных источников финансирования.

        В пассивной части баланса  к концу отчётного периода  наблюдается преобладание удельного  веса заёмных источников средств-52,4%. Поскольку темпы роста собственного капитала несколько ниже темпов роста заёмного капитала, можно сделать вывод о некоторой нестабильности финансового положения ОАО «Машиностроитель». 

         Общая стоимость активов увеличилась на 14,0% или 521,9 млн. руб., в том числе основные средства на 23,6 %, оборотные - на 8,9%.Это само по себе неплохо, так как в результате ускоряется оборачиваемость совокупного капитала.

         В курсовой работе была оценена  финансовая устойчивость ОАО  «Машиностроитель». На основании трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости сделан вывод, что на начало отчетного периода предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии, т.к. наблюдался недостаток собственных оборотных средств и собственных, и долгосрочных источников финансирования запасов. На конец года финансовое положение ОАО «Машиностроитель» характеризуется как неустойчивое.

Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости были рассчитаны относительные показатели, характеризующие степень зависимости  предприятия от внешних инвесторов и кредиторов с одной стороны, и степень защищенности инвесторов и кредиторов, т.к. выражают способность предприятия погасить свои долговые обязательства.

Анализ  финансовых коэффициентов подтверждает вывод, сделанный ранее по абсолютным показателям, о неустойчивом финансовом состоянии ОАО «Машиностроитель».

В курсовой работе оценены показатели платёжеспособности и ликвидности. Важнейшим показателем, характеризующим финансовое положение, является платёжеспособность предприятия, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платёжные обязательства. Оценка платёжеспособности по балансу определяется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства, чем короче этот период, тем выше ликвидность  данного актива.

Анализ  ликвидности баланса ОАО «Машиностроитель»  показал, что за анализируемый период баланс был ограниченно ликвидным, так как сохранялся дефицит средств  по наиболее ликвидным активам. В  целом, на конец отчетного периода  уровень ликвидности был средним, что подтверждает значение общего показателя ликвидности  λ=0,536.

Оценка  платёжеспособности производится через  коэффициенты ликвидности. Анализ коэффициентов  ликвидности и платёжеспособности показал достаточность ликвидных  средств предприятия ,которые могут  быть использованы для погашения  своих краткосрочных обязательств, и подтвердил вывод, сделанный по абсолютным показателям ликвидности, об ограниченной платёжеспособности.

В курсовой работе проанализированы динамика финансовых результатов и рентабельности предприятия. В отчетном году выручка от продаж по сравнению с предыдущим годом  уменьшилась на 6,3 млн. руб. и составила 2291,8 млн. руб.  Себестоимость проданных  товаров увеличилась на 108,8 млн. руб. и в результате в отчетном году составила 1768,6 млн. руб. Доля валовой  прибыли в выручке от реализации в отчетном году сократилась на 5%. Также сократилась доля прибыли от продаж в выручке от реализации на 5,6%. На снижение доли прибыли от продажи товаров повлиял существенный рост управленческих расходов в отчетном году на 50,2 млн. руб., или на 2,3% в доли выручки от продажи. Операционные расходы в отчетном году по сравнению с предыдущим годом сократились на 843,2 млн. руб., или на 36,5% в общем объеме выручки о реализации. Удельный вес бухгалтерской (прибыли до налогообложения) в выручке от реализации, наоборот, повысился на 1,2%. На увеличение бухгалтерской прибыли значительное влияние оказало положительное сальдо внереализационных доходов и расходов. Всё это повлияло на размер чистой прибыли, и в отчетном году по сравнению с предыдущим она увеличилась на 9,0 млн. руб. и составила 109,5 млн. руб.

Всё выше сказанное позволяет  сделать  вывод , что финансовое состояние  ОАО «Машиностроитель» остаётся неустойчивым с низкой платежеспособностью. Для вывода предприятия из сложившейся  ситуации в курсовой работе был разработан ряд предложений:

• снижение затрат на производство продукции;

• выпуск акций для своих работников;

• получение  краткосрочного кредита на пополнение оборотных средств.

Для улучшения  своего финансового состояния следует  более полно использовать производственную мощность предприятия, сократив простои  машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; ускорить оборачиваемость всех видов  капитала, стремиться к оптимизации  производительности труда, снижению дебиторской  задолженности, и, в конечном итоге  повысить прибыльность капитала.

Менеджменту предприятия следует учесть, что  помимо сокращения запасов готовой  продукции, материальных запасов и  величины дебиторской задолженности  существуют следующие пути ускорения  оборачиваемости оборотных средств, из них:

• сокращение продолжительности производственного  цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации  производственных процессов, повышение  уровня производительности труда, более  полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и  материальных ресурсов и др.)

• улучшение  организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми ресурсами и сокращения времени  нахождения капитала в запасах;

• ускорение  процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

• сокращение времени нахождения средств в  дебиторской задолженности.

Конечной  целью предлагаемых мер является увеличение рентабельности реализации и стабилизации этого важнейшего показателя результатов хозяйственной  деятельности предприятия. В свою очередь  оптимизация уровня  ликвидности  может быть достигнута и в результате планирования денежных потоков, что  дает возможность синхронизировать поступление денег и их расходование, в результате появляется возможность  оптимизировать самый ликвидный  вид активов – денежные средства.

Предложенный  комплекс мер позволит  ОАО «Машиностроитель»  за счет более эффективного управления финансами реализовать стратегию  своего развития.